11月11日收盘简报

【盘面】

沪深三大股指震荡拉升，集体收红，创业板涨逾3%领涨。盘面上看，科技股表现活跃， CPO概念 、 光通信 、 PCB概念 、 丝杠 、 HBM概念 等领涨， 白酒 、 民用航空 、 休闲食品 、 国产乳业 等板块调整。全市场个股涨多跌少。

具体来看：

光通信概念日内大涨， 剑桥科技 、 太辰光 、 源杰科技 、 新易盛 、 中际旭创 等涨停或大涨。消息面上，剑桥科技表示，公司拟于2027年底前，在现有产能基础上将高速光模块产品年产能再扩充至少1000万支。

PCB概念午后持续拉升， 沪电股份 、 景旺电子 、 南亚新材 等涨幅居前。消息面上， 国金证券 认为，AI 服务器 、 交换机 及高速互联需求持续增长，推动高多层板、高阶HDI(高密度互连板)及低损耗材料需求放量，单机柜PCB用量与价值量提升，头部厂商高端产能保持较高利用率。

午后游戏板块拉升， 电魂网络 、 北纬科技 、 中青宝 、 富春股份 等大涨。消息面上，11月10日，腾讯首款专属AI游戏陪伴Agent“鹅次元”近日开启内测。这款产品面向PC玩家，提供拟人化的AI陪伴和实时语音互动。“鹅次元”主打游戏场景实时陪伴，AI能够看到用户的游戏画面，并根据画面信息与人互动。

存储概念 尾盘加速上涨， 联讯仪器 、 博杰股份 、 帝科股份 等多股大涨。消息面上，集邦咨询旗下DRAMeXchange发布数据显示，10月通用型DRAM产品的平均合约价格较上月26美元环比上涨5.77%；对比2016年6月开始追踪统计时的2.9美元的价格，如今已经累计上涨约9.5倍。集邦咨询预测，今年第四季度PC DRAM合约价将环比上涨13%-18%。

【机构策略】

华泰证券 称，以华泰证券选定的131家通信板块上市公司为样本，2026年第三季度通信行业合计营收/归母净利润分别同比增长13.05%/15.17%，整体延续稳健增长态势。细分来看，光模块& 光芯片 &光器件、 光纤光缆 板块中头部厂商AI归母净利润持续兑现；ICT设备/IDC/铜连接/液冷厂商收入稳健增长。展望2026年第四季度及2027年，华泰证券认为全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长；ICT设备板块有望受益国产超节点放量带来盈利能力改善；液冷板块第四季度或迎来出海业绩兑现期；铜连接板块有望持续释放产能兑现归母净利增长。

中信建投 证券称，2026年前三季度，42家上市 券商 营收4979.0亿元、同比增长18.7%，归母净利2092.2亿元、同比增长23.76%，ROE升至7.9%。第三季度利润回落主要源于自营方向性敞口波动，配置化转型与轻资产业务韧性显现。板块PB1.08x、动态PE9.86x，处历史极低分位。展望2027年，自营配置化、财富管理化、出海多元化将改善盈利结构，头部集中与中长期资金入市提供催化，建议沿头部集中与高弹性双主线布局。

【要闻精选】

财政部当日对外发布《会计改革与发展“十五五”规划》。规划提出的主要目标是，“十五五”时期，会计法治基础持续巩固，会计人才支撑更加有力，会计服务业优质高效发展，会计监督作用更好发挥，会计数智化水平不断提高，会计国际治理贡献度显著提升，会计理论建设取得创新成果。

中汽协发布数据，10月，汽车出口106.6万辆，同比增长60.2%，其中新能源汽车出口60.6万辆，同比增长1.4倍。前10个月，汽车累计出口927.1万辆，其中新能源汽车出口461.2万辆，同比增长1.3倍。

据财联社，存储市场的新一轮涨价，正以一种不太对称的方式展开。近日，多位存储行业人士向记者透露，部分头部企业已向渠道商口头告知企业级颗粒的涨价意向，提价函尚未正式下发，但渠道端的价格已经先动了起来。记者走访代理渠道，多位代理商证实了上述涨价信号。