财经早餐摘要：（1）中办、国办发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》；（2）上交所召开首批主动ETF市场动员会，引导中长期资金入市；（3）500亿增持投向来了！中国国新三季度增持、新进个股揭晓。
一、政策和行业新闻
1、中办、国办发布关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见。意见提出，发挥新型举国体制优势，强化科技创新和产业创新战略规划、重大任务、政策措施的统筹协调，在重点前沿领域统筹科技和产业发展重大政策、重大工程、重大项目；深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程，促进 数字经济 和实体经济深度融合，推动制造业智能化、绿色化、融合化发展；全面实施" 人工智能 +"行动，推动人工智能全方位赋能千行百业。
2、上海证券交易所召开首批主动ETF市场动员会，9家首批主动ETF基金管理人、7家证券公司的40余名负责人员参会。上交所相关负责人表示，将坚持"平稳起步、循序渐进、严防风险"，强化对主动ETF发行上市、投资运作、信息披露的全链条监管，保障首批主动ETF平稳落地运行，引导中长期资金入市。
3、工业和信息化部副部长辛国斌21日表示，我国智能网联汽车产业发展取得阶段性成效，下一步工业和信息化部将深化跨界协同融合，稳妥有序扩大场景应用，审慎推进智能网联汽车准入和上路通行试点，加快自动驾驶重点场景规模化示范。
4、央视新闻报道，美国国务院当地时间10月21日证实，已下令要求驻沙特阿拉伯的非紧急岗位美国政府雇员及其家属撤离。
5、央视新闻报道，当地时间10月21日，乌克兰总统泽连斯基在接受采访时表示，乌方可在保留至少75%领土控制权的基础上达成和平协议。主持人向泽连斯基提问称，他是否愿意接受一项和平协议，把一切按现状冻结下来，乌方仍然保有75%或更多的国土。泽连斯基予以肯定回答，称“现在我们必须冻结（战线），这是结束这场战争的切实办法”。
6、随着三季报陆续披露，中国国新等"国家队"三季度动向揭晓。国新投资有限公司三季度持续加码硬科技，加码 有研新材 、 海光信息 多只个股，国新宏盛首次进入 中国巨石 、 中船特气 前十大流通股东之列。此前7月19日晚间，中国国新、中国诚通两大国有资本运营公司已公告合计斥资约600亿元增持A股。其中，中国国新旗下相关主体使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元。
7、外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者问：日本稀土钇库存仅够支撑数月，已请求美国帮忙劝说中方放宽相关出口管制。毛宁表示，中方依法依规对日本实施出口管制，目的是制止日本"再军事化"和拥核企图，中方维护关键矿产全球产供链稳定与安全的立场没有变化，各方都有责任为此发挥建设性作用。
8、 英伟达 宣布升级Isaac通用 机器人 开发平台，推出新的 人形机器人 参考框架、仿真工作流及数据工具，旨在加速通用机器人开发。相关更新覆盖机器人训练、仿真验证和部署流程，帮助开发者利用合成数据和仿真环境训练机器人，并在实际部署前验证机器人行为。
9、据报道，英伟达及其供应链合作伙伴宣布扩大产能，以加速AI基础设施建设。英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍；KYEC将获得英伟达11亿美元预付款，用于在美国建设新设施；安靠科技（Amkor）计划到2028年底将 先进封装 产能提升逾300%。此外，英伟达计划将 半导体 测试产能从2026年到2027年翻倍，并于2027年2月在新加坡启动大规模测试生产。
10、 特斯拉 第三季度营收280.5亿美元，同比下降0.2%，其中汽车部门营收205.6亿美元，同比下降3%；经营利润7.18亿美元，同比下降56%；调整后每股收益0.48美元，高于预估的0.44美元；毛利率19.6%，上年同期为18%。
11、Meta第三季度营收646亿美元，同比增长26%；经营利润129.9亿美元，同比下降37%；每股收益3.83美元，上年同期1.05美元。公司预计四季度营收730亿至760亿美元，并预计全年资本开支1350亿至1450亿美元，原本预计1300亿至1450亿美元。Meta同时披露新的非表决权C类普通股发行计划，无投票权股票将确保CEO扎克伯格继续领导公司。
二、市场回顾
【环球市场】
1、美股：美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，纳指涨1.05%， 标普500 指数涨0.59%，热门科技股多数上涨，半导体、加密货币概念、计算机硬件板块涨幅居前，SpaceX大涨超7%，超微电脑涨超9%，特斯拉涨超3%。
2、国际黄金：COMEX黄金期货收涨0.41%，报4159.5美元/盎司；COMEX白银期货涨0.2%，报58.115美元/盎司。
3、国际原油：WTI原油期货结算价为97.15美元/桶，下跌0.67美元，跌幅0.68%。布伦特原油期货结算价为108.82美元/桶，上涨0.03美元，涨幅0.03%。
【机构策略】
1、银河证券：外围扰动不改内在韧性，坚定看好A股中长期机遇
银河证券表示，持续看好A股中长期表现，建议投资者理性看待海外短期扰动。一方面，以红利资产作为底仓，增强配置的稳健性；另一方面，关注科技板块的配置机会，结合三季报表现，挖掘产业转型升级中成长路径较为清晰、盈利兑现能力较强的优质企业，重点关注前期调整较为充分、股价表现与基本面出现偏离的标的，择机布局。
2、 中信证券 ：仍然坚定看好中美模型的长期商业价值与估值成长空间
中信证券表示，尽管当前市场对大模型态度趋于谨慎，但我们仍然坚定看好中美模型的长期商业价值与估值成长空间。我们认为10月之后Anthropic ARR有望重拾升势，从而修复市场当下对于AI板块过于悲观的预期。当下，国产模型ARR仅相当于海外18个月前的水平，而估值仅为海外模型的十分之一。一旦国模能力突破，更低的收入基数、更快的增长速度与更具吸引力的估值，有望推动国产模型的系统性重估。
【投资聚焦】
1、AI 服务器 需求激增，MLCC短缺问题将持续存在
业内人士透露，三星电机的MLCC的订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。当下，涨价、扩产已成为全球MLCC龙头厂的常态。村田、太阳诱电、三星电机此前相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%-35%。业内人士预测，MLCC短缺问题将持续存在，因为不仅高容量、高性能MLCC的交付出现延迟，低容量和汽车用MLCC也面临同样的问题。
2、 数字人 民币基础设施服务体系发布，产业链迈入标准化建设
10月21日，数字人民币运营管理中心正式对外发布数字人民币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统(DCEPS)、数字人民币智能合约生态服务框架(e-CNY SMART Contract)两大核心成果。中信证券研报称，数字人民币有望成为对公与零售联动的重要工具，并在支付环节对第三方平台形成一定替代，后续银行数字人民币业务发展重心将由资格转向能力，需把握数字人民币渗透率提升机会。
3、上海将发卫星 互联网 创新发展方案，相关产业将受催化
10月27日-29日，2026 卫星互联网 产业生态大会将在上海举行。大会主论坛将发布《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案(2027-2030年)》，明确"十五五"时期在星座组网、网络承载能力、核心产业规模以及标杆应用场景打造等方面的发展目标。另外，还将发布"6G+AI+卫星互联网+天基计算"空天地一体化产业集群建设方案。中信证券表示，预计我国卫星互联网也将迎来十年黄金发展期，万亿规模的新赛道即将扬帆起航。
三、公司新闻
1、 南威软件 ：公司接受媒体采访、上证e互动平台回复内容未能准确反映公司AI短剧、智算中心等业务的实际开展情况，相关信息发布不准确、不完整，风险提示不充分，上交所决定对公司及时任董事会秘书张媛予以监管警示，公司需在1个月内提交整改报告。
2、 温氏股份 ：第三季度营业收入254.50亿元，同比下降1.88%；归属于上市公司股东的净利润-5.96亿元，业绩变动主要系主产品肉猪价格大幅下跌、养猪业务出现大额亏损所致。
3、 泡泡玛特 ：段永平就投资相关问题回应网友称"我应该还会再买一些，但不会超过公司的10%"，并表示当年持有 网易 最多也就到10%左右。
4、 东安动力 ：公司主营汽车发动机、变速器的生产和销售，不从事 飞行汽车 整车 业务，仅为客户在研的飞行汽车匹配增程器；2026年1月-9月，该业务尚未形成收入，后续业务开展情况存在较大不确定性。
5、 仕佳光子 ：第三季度营业收入12.27亿元，同比增长116.06%；归属于上市公司股东的净利润2.71亿元，同比增长226.19%。
6、 多氟多 ：第三季度营业收入38.91亿元，同比增长62.10%；归属于上市公司股东的净利润8035.50万元，同比增长200.68%。
7、 弘信电子 ：第三季度营业收入21.25亿元，同比增长3.36%；归属于上市公司股东的净利润9258.68万元，同比增长153.51%，主要系FPC业务净利同比增长830.93%、算力业务净利同比增长123.13%，为公司主要利润来源。
【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自公开信息，不构成投资建议。
