财经早餐摘要：（1）央行阐明人民币汇率政策立场：中国从不搞竞争性货币贬值；（2）传闻引发光 芯片概念 板块大幅下跌，多家A股公司回应；（3）尊界汽车回应制动踏板问题：将优化部件，为用户免费升级。
一、政策和行业新闻
1、中国人民银行10月8日发布文章称，人民币汇率作为金融市场的一个重要价格，长期以来一直备受各界关注。中国实施以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用。中国没有必要，也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值。
2、人力资源社会保障部10月8日发布《新就业形态劳动者权益保障办法（征求意见稿）》，从即日起至11月8日向社会公开征求意见。这是我国首次以规章形式，将企业实施劳动管理、不完全符合确立劳动关系情形的新就业形态劳动者纳入劳动法律制度保障。
3、尊界汽车10月8日发布情况说明称，制动系统按照高于国家标准、高于行业标准的要求完成全流程开发与验证。自首批车辆交付以来，在用户实际使用场景中，未发生制动踏板支架底座断裂故障。尊界汽车称，将进一步优化该部件设计，并为已交付用户提供免费升级选择。
4、央视新闻报道，美国总统特朗普8日在社交媒体发文称，美国同伊朗正在进行“富有成效”的磋商，美国不会在国会中期选举前对伊朗发动攻击。
5、10月8日，A股 光芯片 概念板块大幅下跌，市场上传出光芯片降价相关传闻。对此，记者分别致电 长光华芯 、 仕佳光子 、 永鼎股份 进行核实。三家公司均表示未获得任何光芯片降价的相关消息。业内人士分析称，FCC相关限制内容更多来自海外机构推演，暂未见到官方正式政策文本，后续走向存在反复，属于趋势性博弈事件。
6、记者梳理了2023年以来披露的执行期超过1年的算力服务合同，共有16家上市公司合同合计金额超过5亿元，其中，有10家存在合同披露一段时间后终止或至今仍未开始履行的情形，包括但不限于合同终止、解除、订单金额大幅缩水或交易对手方违约等情形。
7、 英伟达 10月8日宣布，未来5年将投入10亿美元，用于推动美国科学领域发展，重点支持超级智能、量子计算等领域。这笔投入将通过支持美国高校科研机构、推动美国量子计算发展以及支持云服务商满足美国政府任务需求等方式展开。
8、据向投资者公开的财务文件消息，OpenAI在9月底向投资者披露，其当前年化营收规模已接近500亿美元。这一数值较去年同期实现大幅增长，但较上月末媒体报道的OpenAI近700亿美元的年化营收水平少约200亿美元。
9、据报道，三星移动体验事业部（MX部门）计划今年第四季度大幅削减 智能手机 产量，该部门近期已通知供应商减产的消息，预计减产20%至30%。多位业内消息人士透露，三星之所以决定削减手机产量，主要诱因是内存价格的持续上涨，导致智能手机产品已经几乎无利可图，甚至可能带来亏损。
10、10月8日，谷歌云宣布推出面向企业工作的通用智能代理Gemini，可通过单一界面处理问答、知识工作、内容创作及代码编写和运行等任务，并能调用企业内部工具和数据，自主完成用户设定的目标。
二、市场回顾
【环球市场】
1、美股：美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌1.25%， 标普500 指数跌0.47%，存储、 半导体 板块下挫，费城半导体指数收跌3.39%， 英特尔 跌超5%，闪迪、 美光科技 、SK海力士跌超4%。
2、国际黄金：COMEX黄金期货收涨0.43%，报4158.3美元/盎司；COMEX白银期货跌1.43%，报59.43美元/盎司。
3、国际原油：WTI原油期货结算价为91.49美元/桶，上涨3.21美元，涨幅3.64%。布伦特原油期货结算价为104.28美元/桶，上涨4.08美元，涨幅4.07%。
【机构策略】
1、 中信证券 ：AI产业重心逐步转向推理、货币化，看好结构性机会
中信证券研报称，近期Anthropic、OpenAI等模型厂商提出放缓前沿能力提升的倡议，引发市场剧烈波动、广泛讨论。预计后续行业监管有望缓慢完善，头部模型公司将更多聚焦应用落地以平衡财务压力，AI产业重心逐步转向推理、货币化，持续看好CSP、平台 软件 厂商，以及硬件半导体中的结构性机会。
2、 天风证券 ：SOFC优势进一步强化，成长天花板或被低估
天风证券研报称，看好SOFC（固体氧化物 燃料电池 ）主机厂商。SOFC交期短、清洁环保、预制化、适配800V DC的优势进一步强化，Bloom Energy新增产房储备，预计出货量有望上修。中长期SOFC的降本路径比较清晰、降本空间较大，未来有望替代燃机，天花板或高于市场预期。
【投资聚焦】
1、“十一”假期中国多地楼市现暖意
中指研究院8日公布的数据显示，今年十一假期（10月1日至7日），重点25城新建住宅成交55.1万平方米，较去年国庆假期日均增长33.8%，与2024年同期基本持平；二手房方面，重点11城日均成交套数同比增长42.8%。一线城市表现尤为明显，上海链家二手房成交量同比增长44%，新房成交量增长64%。
2、厄尔尼诺现象将达到峰值， 农产品 行业受关注
世界气象组织（WMO）周四在月度气候公报中表示，今年的厄尔尼诺现象将在12月达到峰值前进一步增强，并且持续至2027年2月的可能性接近100%，其强度可能达到至少自1950年以来最强的水平之一。银河证券认为，厄尔尼诺现象出现时，容易造成甘蔗、棕榈油、橡胶、小麦等农产品减产。厄尔尼诺对食品价格的传导存在明显时滞，压力窗口通常自事件形成当年冬季向次年夏秋季延伸。
3、马士基将紧急燃油附加费上调至20%，10月12日起生效
航运巨头马士基表示，由于中东持续冲突导致燃油成本上涨，将对所有出口提货和进口派送业务提高紧急燃油附加费（EFS），将紧急燃油附加费（EFS）上调至20%，2026年10月12日起生效。
三、公司新闻
1、 东山精密 ：市场上提及的65%美国原产物料比例相关说法属于非官方市场传闻。公司光模块业务所用光芯片部分为自研自产，在光模块整体BOM成本中占比不超过10%，其余绝大多数物料采购可更好适配原产地比例要求，整体合规空间充足，未来也可通过供应链优化进一步满足相关要求，同时公司未来不排除在美国布局产能。
2、 行云科技 ：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为2.40亿元-2.90亿元，同比扭亏为盈。其中，Q3净利润预计2.28亿-2.78亿，Q2净利润0.34亿，Q3净利润预计环比增长569%-716%。
3、 波长光电 ：公司收到上海市人民检察院第三分院《起诉书》，公司及董事长黄胜弟等四人被以涉嫌走私国家禁止进出口的货物罪提起公诉。涉案金额为2010.85万元，案发于2023年8月至2025年4月。
4、长光华芯：针对 摩根士丹利 报告中提及的“FCC 65%”相关条款，公司证券部人士回应称，报告涉及的光模块及其物料为3.2T，但国内目前3.2T产业处于起步阶段，预计要到2028-2029年才规模化放量，而今明两年的主要出货产品仍为800G/1.6T，这两大速率的产品目前仍极度紧缺，短期内国内光芯片仍会快速增长。
5、 晶晨股份 ：预计2026年前三季度营业收入70.8亿元至71.8亿元，同比增长39.61%至41.59%。预计2026年前三季度归属于母公司所有者的净利润为12.60亿元-13.10亿元，同比增长80.58%-87.74%。其中，第三季度预计实现归属于母公司所有者的净利润6.49亿元-6.99亿元，同比增长222.67%-247.52%。
6、 本川智能 ：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为9600万元-1.44亿元，同比增长190.24%-335.36%。
7、 东岳硅材 ：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为5.47亿元-5.67亿元，同比增长19050%-19750%。
8、 广汇能源 ：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为27.00亿元-28.00亿元，同比增长166.83%-176.71%。
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