【盘面】

沪深三大股指午盘集体走弱，创业板跌超4%。市场成交额约1.61万亿，较上个交易日放量超1200亿。个股跌多涨少，下跌超4300家。盘面上看， 电热供应 、大金融板块、 特种气体 逆势走强， 半导体 产业链、医药板块调整，其中 CRO概念 、 多肽药 、 创新药 、 CPU概念 、 光芯片 等跌幅居前。

具体来看：

电力 板块异动拉升， 桂冠电力 、 乐山电力 、 华银电力 等涨停。消息面上，国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。6月份，全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。第三产业用电量1860亿千瓦时，同比增长5.6%；其中，充换电服务业、 互联网 数据服务用电量分别为148亿、91亿千瓦时，增速分别达到57.1%、41.4%。

CRO概念震荡调整，实验动物方向领跌， 百诚医药 、 昭衍新药 、 凯莱英 跌停， 药康生物 、 百奥赛图 、 泓博医药 、 睿智医药 、 普蕊斯 跌超10%。

电子特气概念震荡反弹， 陕鼓动力 涨停， 中巨芯 、 中船特气 、 广钢气体 、 九丰能源 跟涨。消息面上，商务部回应我国对氦气进行临时禁止出口管理的有关提问时说，将根据国内外氦气供需变化，适时调整出口管理政策。

【机构策略】

中信证券 研报称， 算电协同 是国产算力扩容的关键基础设施，没有算电协同就没有国产算力的高质量发展。中国的能源体系可为国产算力提供广袤的可扩容空间，不受电网排队并网约束，每单位CAPEX可更高效地转化为实际算力。国家能源局指引2030年中国数据中心耗电量为8000亿度电，基于此指引预测中国数据中心“十五五”时期增量规模为78. 5G W，对应资本开支为10.7万亿元。算电协同分为数据中心园区内外两侧，作为耦合电力与算力主要手段，预测对应总投资规模约为2万亿元。算电协同投资“十五五”CAGR约42%，迎来加速成长阶段。

国联民生 证券认为，人形 机器人 产业正进入“规模制造提速、场景持续拓展、 具身智能 升级”三重驱动阶段。随着世界机器人大会召开在即、整机量产节奏持续加快以及资本不断加码具身智能核心能力， 人形机器人 商业化路径进一步清晰。建议重点关注三个方向：一是具备量产交付能力、供应链整合优势及真实场景验证能力的整机企业；二是 灵巧手 、六维力 传感器 、关节模组、 减速器 等核心零部件环节，把握整机放量带来的价值增量；三是机器人 操作系统 、世界模型、多模态大模型、仿真训练平台及机器人 AI芯片 等具身智能基础设施，把握产业由硬件制造向智能化升级过程中的投资机会。

【要闻精选】

在7月16日浙江绍兴上虞举行的工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会2026年度全体会议暨“标准周”活动上，工业和信息化部党组成员、副部长柯吉欣透露，去年我国人形机器人产量约为2万台，今年上半年已超过4万台，预计全年将超过10万台。柯吉欣判断，未来两三年可能是人形机器人产业发展的关键点，甚至是新的起点。产量增长只是表象，更深层的变化是，产业开始从单机样机、舞台展示走向批量交付，研发、生产、测试、应用和安全治理之间的协同要求随之大幅提高。

国家外汇管理局国际收支司负责人赵玉超在国新办新闻发布会上表示，前5个月外资来华各类投资净增加约1600亿美元，明显好于去年同期，这既包括直接投资、证券投资，也包括我国吸收的境外存款和贷款。从直接投资看，前5个月外商来华股权投资净增加500多亿美元，其中新增资本金保持稳定。

国务院新闻办今天上午10时举行新闻发布会，介绍2026年上半年我国外汇收支情况。国家外汇管理局数据显示，上半年，银行代客涉外收入和支出合计9.2万亿美元，同比增长21%；上半年，银行结汇和售汇规模合计2.9万亿美元，同比增长24%；以上两个规模均为历史同期新高。上半年，我国涉外经济保持良好发展势头，跨境贸易和投资更加活跃。

根据第三方机构私募排排网监测数据，截至2026年7月10日，股票私募平均仓位升至83.70%，较前一周上升0.15个百分点。自5月15日以来，该仓位数据呈现明显的上行趋势，累计升幅达3.61个百分点，并在近期实现连续三周加仓。在这一积极态势的推动下，股票私募平均仓位不仅再次刷新年内高点，更创下近4年以来的新高。