【盘面】

沪深三大股指早盘集体上涨，创业板涨超1%。盘面上看，人形 机器人 方向表现活跃， 轴承 、 减速器 、 丝杠 、 灵巧手 、 黄金股 等概念领涨， 氟化工 、 特种气体 、 光刻胶 、 AI漫剧 等概念领跌。

具体来看：

人形 机器人概念 集体飙升， 凯龙高科 、 丰光精密 、 万达轴承 、 长盛轴承 等涨停或大涨。业内人士认为，宇树科技IPO落地意味着A股 具身智能 “第一股”即将诞生，有望系统性抬升国产机器人产业链的估值中枢，宇树参股、合作、配套企业（ 机器视觉 、关节模组、减速器、 传感器 等）短期情绪催化较强。

玻纤概念盘中震荡反弹， 中国巨石 、 国际复材 、 中材科技 等涨幅居前。消息面上， 电子布 大厂富乔工业近日向客户发出涨价通知，新价格自7月1日起执行。其中，面向传统PCB、 消费电子 领域的普通E-glass电子布统一涨价30%；面向AI 服务器 、高速高频板等应用的低介电常数（Low DK2）电子布涨价15%。

贵金属板块延续强势， 招金黄金 、 赤峰黄金 、 四川黄金 、 西部黄金 等多股大涨。隔夜美国非农就业数据大幅度低于预期，在数据发布后，交易员削减了对美联储加息的押注，交易员完全定价美联储将在今年12月加息，此前为10月。

【机构策略】

开源证券认为，数据是模型“智能涌现”的基础。基于真实数据的合成数据可控制误差，并覆盖长尾场景，边际成本低，或是必经之路，率先定义仿真环境和评测体系的系统有望成为 物理AI 重要基础设施。物理AI市场空间已迈向星辰大海。

财信证券认为，中期来看，7月份处于市场过渡阶段，资金面逻辑将逐步让位于产业逻辑，流动性驱动将逐步走向业绩驱动。但前期科技方向巨大涨幅已经包含了对业绩的较高期待，能否如期兑现业绩增速还存在一定不确定性，7月份市场预计将处于较大波动状态，以均衡配置为主。

【要闻精选】

近日，国家发展改革委已经下达今年第三批设备更新项目清单和资金安排，支持能源 电力 、物流、教育、养老机构、线下消费商业设施、老旧营运货车、住宅老旧电梯等领域设备更新和老旧小区加装电梯。今年以来，国家发展改革委会同有关部门，优化支持范围，完善申报流程，强化审核把关，加快工作节奏，分三批下达设备更新资金。目前，全年2000亿元设备更新资金总额已下达完毕，共支持22个领域约1.1万个项目。

凭借轻量化、高减震、电磁屏蔽、散热优异等 综合 特性，镁合金正成为 人形机器人 核心结构件的优选基材，目前已应用于 特斯拉 Optimus Gen2、小鹏IRON、 埃斯顿 、智元机器人等多款机型。在业内看来，随着行业规模化商用进程提速，机器人领域镁合金需求有望迎来持续扩容。