财经早餐摘要：（1）国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》；（2）证监会最新批复：同意宇树科技IPO注册；（3）美国6月非农仅增5.7万人远逊预期，市场削减美联储加息押注。

一、政策和行业新闻

1、7月2日，证监会网站显示，同意宇树科技首次公开发行股票注册。宇树科技从今年3月20日科创板IPO申请获受理，再到7月2日注册生效，仅用时104天。其创下科创板预先审阅机制落地以来的最快审核纪录。

2、美国6月非农就业人数增加5.7万人，预估为增加11.3万人，前值为增加17.2万人。失业率为4.2%，预估为4.3%。交易员完全定价美联储将在12月加息，此前为10月。

3、商务部新闻发言人何亚东表示， 农产品 贸易是中美经贸合作的重要组成部分，经过近期经贸磋商，双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。

4、国务院批复《体育强国建设"十五五"规划》，锚定体育强国建设目标，推进"三大球"振兴发展，加快 体育产业 提质扩容升级。

5、上交所数据披露：2026年6月A股市场新开户数达286.46万户，环比增长3.6%，同比增长73.99%。上半年累计新开户2016.13万户，同比增长60%。

6、据记者获悉，扩大消费“十五五”规划将于近期发布。本次推出的“扩大消费十五五”规划，则是我国首份专门针对扩大消费制定的国家级五年专项规划，标志着国内消费发展顶层设计实现突破性升级。

7、日前马斯克在社交平台发文称正在弗里蒙特参观擎天柱生产线，并配图其与工作人员在工厂内的合影。这一动态被市场解读为第三代人形 机器人 Optimus Gen3量产进程的关键信号。

8、据周四的消息，知情人士透露， 苹果 已经要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，这一数字高于几个月前预计的700万至800万台。

9、韩国产业部周四披露，韩国政府将向忠清道地区投入总计392万亿韩元（约合2525亿美元）产业投资，资金主要用于支持三星电子、SK海力士推进HBM晶圆厂、 芯片 封装设施等项目建设。

二、市场回顾

【环球市场】

1、美股：美股走势分化，三大指数涨跌不一，截至收盘，道指涨1.14%，刷新了周二创下的收盘纪录； 标普500 涨0.01点，纳指跌0.8%。大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，SpaceX涨超2%，Meta跌超4%， 特斯拉 跌超7%。存储、 半导体 板块大跌，费城半导体指数跌超5%，闪迪跌超14%。 纳斯达克 中国金龙指数收跌1.77%。

2、欧股：欧洲三大股指全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数涨1.67%；法国巴黎股市CAC40指数涨1.65%；德国法兰克福股市DAX指数涨2.16%。

3、国际黄金：COMEX黄金期货收涨1.3%，报4135.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.54%，报61.44美元/盎司。

4、国际原油：WTI原油期货价格收于68.69美元/桶，上涨0.11美元，涨幅为0.16%。布伦特原油期货价格收于71.80美元/桶，上涨0.23美元，涨幅为0.32%。

【机构策略】

1、 华泰证券 ：厄尔尼诺或带来大水电估值修复机会

华泰证券研报称，2026年5月底南方电网负荷提前创历史新高，大幅提升了市场对极端天气及水电来水的关注度。我们发现：1）厄尔尼诺事件并不完全代表当年主汛期来水偏枯，反而水电站发电量总体上会受益于厄尔尼诺事件；2）2Q26以来高频出库流量数据不好的雅砻江水电有可能迎来主汛期的发电量yoy转正。我们认为当前水电资产配置性价比突出，估值处于历史较低水平，且2026E股息率较高。

2、 中信证券 ：功率器件二轮涨价趋势确立，AI电源打开长期增量空间

中信证券研报表示，功率器件板块正迎来二轮涨价周期确认与AI电源需求爆发的双重催化。中短期，根据各公司公告，国内外功率器件厂商将陆续启动第二轮涨价，本轮上行周期进一步明确；中长期来看，预计AI电源对功率器件拉动会持续强化，HVDC/SST趋势下长期增量空间将逐步打开。我们预计本轮涨价趋势有望延续至2027年，相关厂商有望开启新一轮收入快速成长同时盈利能力显著修复，看好功率器件板块整体上行机遇。

【投资聚焦】

1、今年以来全球AI 生物医药 赛道迎来密集合作落地

英矽智能 宣布，已与武田制药（Takeda）达成全球战略合作协议，双方将依托英矽智能自主研发的一体化端到端Pharma.AI平台，在武田制药选定多个疾病治疗领域共同推进候选药物研发。根据协议，英矽智能将主导AI驱动的药物发现工作，负责设计并筛选出符合预设科学标准及早期开发标准的候选分子；武田制药则将发挥其强大的全球开发能力，推进相关候选药物的临床验证。

当前，AI制药产业链已经演化为以平台和技术中台为核心，上中下游深度协同的网状赋能体系，并呈现出多种商业模式兼容并进的发展趋势。全球AI制药市场2025年规模约24.9亿美元，2035年有望突破460亿美元，CAGR有望超过33%。中国市场增速与全球同步，有望成为最具确定性的增量市场之一。

2、宇树科技IPO注册获批， 人形机器人 产业市场空间广阔

7月2日，证监会官网显示，证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。

万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化、商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人赋能，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

3、全球竞争战略高地，商业航天顶层设计持续加码

近日，北京蓝箭鸿擎科技有限公司完成超13亿元Pre-B轮融资，累计融资金额超过25亿元。本轮融资主要用于公司经营、研发投入、团队建设，进一步提升鸿擎科技服务卫星组网的核心能力。

商业航天不仅是新质生产力的典型代表，更是大国竞争的战略高地。 国盛证券 研报指出，顶层设计持续加码，商业航天进入规模化发展期。政策端，2026年4月，《商业航天标准体系（1.0版）》发布。产业端，2025年我国商业航天完成发射50次，占全年宇航发射总数54%；入轨商业卫星311颗，占比84%，行业已从政策培育进入发射量兑现阶段。全球看，商业航天竞争正从单一火箭技术升级为空天基础设施竞争。

三、公司新闻

1、 锐捷网络 ：预计2026年半年度净利润为6.00亿元-7.50亿元，同比增长32.71%-65.88%。

2、 广钢气体 ：预计2026年半年度净利润为2.20亿元-2.80亿元，同比增长87.19%-138.24%。

3、 埃斯顿 ：公司正筹划通过全资子公司以现金方式收购参股公司南京埃斯顿酷卓科技有限公司股权，交易完成后将间接持有其100%股权。

4、 永和股份 ：预计2026年半年度净利润为4.60亿元-5.50亿元，同比增长69.51%-102.68%。

5、 华峰化学 ：预计2026年半年度净利润为16.80亿元-20.80亿元，同比增长70.85%-111.53%。

6、 石药创新 ：公司控股子公司巨石生物与 阿斯利康 签署协议，有权收取最高5.4亿美元的潜在研发里程碑付款和最高12.0亿美元的潜在销售里程碑付款。

7、 万科A ：公司决定聘任黄宇为公司总裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第二十届董事会任期届满止。

8、 星网锐捷 ：预计2026年半年度净利润为3.10亿元-4.30亿元，同比增长46.27%-102.90%。

9、 神州数码 ：下属控股子公司神州鲲泰收到 中国移动 2026年至2027年PC 服务器 产品集中采购框架协议，合计投标报价约109.4亿元(不含税)。

10、 盐湖股份 ：预计2026年半年度净利润为60.00亿元-63.00亿元，同比增长131.38%-142.95%。

【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自市场公开资料，不构成投资建议。