财经早餐摘要：（1）国常会：锚定科技强国建设目标，高效组织实施国家重大科技任务；（2）特朗普称取消原定对伊朗的打击行动，美伊协议进入最后定稿阶段，有望本周末签署；（3）A股重要指数调整，今日收市后生效。

一、政策和行业新闻

1、李强主持召开国务院常务会议，会议听取关于贯彻落实全国科技大会精神情况汇报。会议指出，要锚定科技强国建设目标，高效组织实施国家重大科技任务，促进重大设施高效利用，强化国家战略科技力量体系化协同攻关，充分发挥科技创新对中国式现代化建设的战略支撑作用。要夯实科技强国建设根基，进一步明确基础研究主攻方向和重点领域，营造有利于原始创新的科研生态，加快实现高水平科技自立自强。

2、国家数据局党组书记、局长刘烈宏6月4日主持召开“完善数据相关规则赋能 人工智能 创新发展”座谈会。大家一致认为，要坚持统筹数据发展和安全，坚持目标导向和问题导向，深入推进 数据要素 市场化配置改革，更好地适应人工智能发展的需要，更大力度地完善数据相关制度规则，更好地建设面向人工智能发展的高质量数据供给体系，进一步释放数据要素价值，推进数据要素赋能人工智能创新发展取得新成效。

3、央视新闻报道，当地时间6月11日，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”发文称，鉴于与伊朗的磋商已提交至伊朗最高领导层并获得批准，因此他已取消原定于当晚针对伊朗实施的打击与轰炸行动。另外，特朗普就伊朗问题表示“达成了极好的协议”，并称相关文件已进入最后定稿阶段，未来几天内有望最终敲定，并即将签署。他还表示，协议可能在欧洲签署，时间可能在本周末，美国副总统万斯将出席。

4、美国太空探索技术公司SpaceX计划于6月12日在 纳斯达克 挂牌上市。SpaceX成立于2002年，主要业务范围涵盖包括火箭发射与载人航天在内的太空运输、全球卫星 互联网 两大核心板块。该公司正在向太空数据中心和人工智能深度扩展，多家投行预测，SpaceX的AI业务将迎来爆发式增长，成为营收主力。

5、A股新一轮重要指数调整即将生效，涉及沪深300、 中证A500 、科创50等逾10只指数，调整方案于6月12日收市后生效。截至6月10日，跟踪这些指数的指数基金规模接近9000亿元，沪深300ETF规模在4000亿元以上，中证 A500ETF 、科创50指数ETF的规模均超过1000亿元。有投研人士表示，随着新样本不断调入，沪深300、中证A500等重要宽基指数的科技含量会持续提升，这是本轮指数调整中的最大亮点。

6、6月11日，工信部、市场监管总局对涉嫌存在非理性竞争行为的汽车生产企业进行约谈提醒，要求企业严格遵守法律法规规章，按照《汽车行业价格行为合规指南》要求，加强价格合规建设，强化产品质量管控，切实保护消费者合法权益，共同维护优质优价、良性竞争的市场秩序。

7、市场监管总局会同中央网信办、国家铁路局，依法约谈携程、同程、去哪儿、飞猪、美团、智行火车票、 高铁 管家等7家第三方平台企业，针对其不当宣传“候补帮抢”及付费选座业务、不当诱导用户“买长乘短”或“买短乘长”、不当收集和使用平台用户个人信息等不规范经营问题，要求有关企业严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规规定，落实主体责任，全面规范火车票销售经营行为。

8、欧洲央行近三年来首次加息。欧洲央行将存款利率上调至2.25%，将主要再融资利率上调至2.40%，将边际贷款利率上调至2.65%，符合市场预期。分析认为，在中东冲突引发能源价格上涨、导致欧元区通胀压力再度抬头的背景下，欧洲央行希望在成本冲击进一步扩散至整体经济之前，通过加息遏制通胀。

9、据媒体消息称，近期SK海力士多家设备一级供应商提出涨价要求，供货价格涨幅在3%-4%。而SK海力士已要求这些供应商提交依据材料，以评估调价申请。业内人士指出，比较常见的是原材料和零部件供应商因成本波动较大而进行涨价谈判，但连设备厂也提出涨价要求则较为少见。

10、广期所 多晶硅 主力合约年内第三次触及涨停，消息层面上，光伏产能出清相关传闻或成为最大的推手。记者6月11日了解到，《晶体硅光伏组件和 逆变器 能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。

二、市场回顾

【国内股市】

1、6月11日，A股三大指数集体收绿。沪深两市成交额2.56万亿，较上一个交易日缩量超800亿。全市场超4000只个股下跌。从板块来看， 半导体 材料板块逆势爆发， 靶材 、 光刻胶 、电子特气表现强势，午后锂矿概念震荡反弹， 先进封装 概念持续走高； 物理AI 概念震荡下挫，影视院线概念集体调整。

2、6月11日，香港恒生指数收跌0.65%，恒生科技指数收跌1.46%。权重科技股低迷， 阿里巴巴 跌超5%，腾讯跌近2%， 百度 跌3%。 芯片 股午后反弹， 澜起科技 涨近6%， 兆易创新 涨5%， 华虹宏力 、 中芯国际 涨超1%。AI大模型“双雄”表现分化， 智谱 涨超1%，MINIMAX跌近4%。

【环球市场】

1、美股：美股三大指数收盘集体上涨，截止收盘，纳指涨2.54%， 标普500 指数涨1.75%，道指涨1.86%。大型科技股多数走高， 特斯拉 涨4.55%，博通涨3.55%。 存储概念 股大幅走强，闪迪涨超14%。纳斯达克中国金龙指数涨0.25%。

2、欧股：欧洲三大股指全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10303.88点，较前一交易日上涨49.07点，涨幅为0.48%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8200.8点，较前一交易日上涨38.97点，涨幅为0.48%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24209.71点，较前一交易日上涨14.4点，涨幅为0.06%。

3、国际黄金：COMEX黄金期货涨2.43%报4233.80美元/盎司，COMEX白银期货涨4.25%报67.49美元/盎司。

4、国际原油：美油主力合约跌4.01%，报86.42美元/桶；布油主力合约跌4.27%，报89.12美元/桶。

【机构策略】

1、 华泰证券 ：AI 服务器 测试电源或迎国产替代机遇

华泰证券指出，AIDC建设推动供电架构加速升级，测试电源有望迎来发展机遇。华泰证券认为随数据中心供电架构由UPS向HVDC、SST持续演进，带动测试对象由单一PSU向Power Shelf、BBU及整机架系统延伸；同时机柜功率等级持续提升，有望推动测试电源量价齐升。看好国内厂商凭借大功率技术积累及国产替代机遇，在行业扩容与技术升级背景下实现快速成长。

2、 中信证券 ：下半年 新材料 、 固态电池 、 核聚变 、氢能等主题有望表现活跃

中信证券指出，展望2026年下半年，AI新材料、军工新材料、固态电池、核聚变、氢能等主题有望表现活跃，从时间维度我们梳理了新材料各板块中短期的催化因素及长期逻辑，看好政策、事件、业绩释放等催化带来的交易机会，把握具备高景气度的成长性行业以及优质赛道，建议积极布局相关产业链环节和材料端。

【投资聚焦】

1、一季度半导体存储器市场营收环比增幅超80%

根据Omdia的最新研究，2026年第一季度的半导体营收较2025年第四季度环比增长27%，达到3190亿美元。存储器营收是推动这一增长的主要动力，其在2026年第一季度的环比增幅超过80%。随着存储器营收继续引领半导体市场向前发展，预计2026年第二季度将延续强劲的增长势头。

招商证券 指出，存储行业进入由AI驱动的结构性超级周期，2026年一季度存储产业链各公司业绩表现均亮眼，具备约束力的长协落地对存储公司业绩能见度与增长提供显著保障。当前存储缺货持续加剧，供应很难在短时间内大幅增加，预计供需缺口或将持续至2027年，存储合约价涨势同样将延续，后续市场价格趋势和各环节公司业绩增长持续性是核心关注点。

2、我国成功发射通信技术试验卫星二十五号，行业加快发展

6月11日，我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十五号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。该卫星主要用于开展多频段，高速率卫星通信技术验证。此次任务是长征系列运载火箭的第650次飞行。

东吴证券 认为，随着卫星 通信网络 战略定位持续凸显，产业资源加速集聚赋能，叠加海外头部企业迭代提速带来的竞争倒逼，我国卫星通信产业有望迈入发展黄金周期，产业发展进程将持续加快，卫星部署，组网建设，终端应用等产业链各环节均有望充分受益。

3、 比亚迪 第二代 刀片电池 产能供不应求

据媒体报道，比亚迪在投资者关系活动记录表中披露，3月公司第二代刀片电池及闪充技术推出后，订单出现爆发式增长，目前产能供不应求，公司正努力提升第二代刀片电池产能以满足订单需求。明年第二代刀片电池产能释放后，国内国际市场将同时发力，闪充生态也将落地全球。

东莞证券分析师黄秀瑜表示，6月电池企业预排产环比保持增长，反映下游需求持续高景气。供给端反内卷持续深化，产业链供需紧平衡格局将延续，行业盈利修复趋势明确。建议持续关注电芯、碳酸锂、6F、VC、LFP、隔膜、 铜箔 等涨价弹性品种。

【新股申购】

6月12日有2只新股申购，分别为科创板的臻宝科技、深交所的惠科股份。其中，臻宝科技专注于为 集成电路 及显示面板行业提供制造设备真空腔体内参与工艺反应的零部件及其表面处理解决方案。惠科股份的主业是半导体显示面板等核心显示器件，以及智能显示终端的研发、制造和销售。

三、公司新闻

1、 昊华科技 ：2025年度公司六氟化钨产品收入占公司2025年度营业收入的比重为0.13%

2、 芯联集成 ：拟设立合资公司实施芯联12英寸车规级数模混合芯片制造项目

3、 红宝丽 ：公司所生产产品非光刻胶生产原料，与光刻胶没有关系

4、 新亚强 ：公司不生产光纤类产品

5、 雅克科技 ：目前没有六氟化钨相关业务

6、 凯旺科技 ：拟收购东莞秦鼎和东莞兴鼎不低于51%股权，切入液冷散热赛道

7、 同宇新材 ：公司相关产品与媒体报道的PPE产品无直接业务关联

8、 振芯科技 ：股东起诉公司董事会决议无效，该案件已立案受理

9、 安路科技 ：股东大基金减持计划届满，合计减持1.84%股份

10、 东安动力 ：2026年 飞行汽车 相关业务尚未形成收入