【盘面】

三大指数震荡走弱，沪指半日跌0.43%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.98%，全市场超3000只股票上涨。板块方面， 丝杠 、 砷化镓 、 减速器 、 工业母机 、 轴承 等方向涨幅居前； CPU概念 、 电解液 、 变压器 、 电子化学品 、 先进封装 等板块跌幅靠前。

具体来看，

机器人 概念表现强势， 迅捷兴 、 凌云股份 、 襄阳轴承 、 祥鑫科技 、 五洲新春 、 迎丰股份 、 泰坦股份 、 巨轮智能 、 雷赛智能 等多股涨停。消息面上，据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。一季度，我国工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。

商业航天概念震荡回升， 鲁信创投 、 航天长峰 、 恒锋工具 、 大业股份 、 日发精机 等涨停； 电科蓝天 、 天微电子 、 航天环宇 、 恒而达 跟涨。消息面上，机构表示，国内国家队及民营火箭公司齐发力，二季度有望开启可回收火箭首飞潮。国内卫星批量招标在即，海内外多型号火箭即将迎来首飞，手机直连等功能落地将带动卫星性能进一步迭代，卫星后续将迎来量价齐升阶段。

AI应用端持续走高， 榕基软件 、 中国软件 涨停， 高伟达 、 浪潮软件 、 国子软件 、 达梦数据 跟涨。消息面上， 高盛 指出，企业级智能体预计将推动全球Token消耗量到2030年较2026年增长24倍，消费者级代理则将带来12倍增长。与“按需聊天”不同，持续在线（always-on）的代理模式将使2030年每日查询量达到230亿次，其中约30%聚焦于生产力场景。

病毒防治概念盘中异动拉升， 达安基因 涨停， 凯普生物 、 华兰疫苗 、 东方生物 、 奥泰生物 、 之江生物 跟涨。消息面上，世界卫生组织7日表示，已在涉汉坦病毒疫情的“洪迪厄斯”号邮轮上发现8例病例，其中5例确诊。

【机构策略】

中信证券 研报指出，4月科技板块强势修复，硬件端显著跑赢软件端，AI算力链景气度领先。展望5—6月，模型进入周级迭代新阶段，预计年中将迎各主要模型公司大版本更新，商业化加速进入正循环。景气不止、行情不止，建议坚守科技景气四条主线：1）即将进入版本迭代窗口、ARR仍在快速提升的国产大模型公司；2）受益于国产两存与先进制程持续扩产、国产化率持续提升的 半导体 设备公司；3） 光通信 具备物料保供能力的业绩高确定性龙头，与上游供应紧张、具备涨价预期的光 芯片 公司；4）AI敞口逐步提升的算力链上游，如MLCC、模拟、 电子布 、CCL等环节。同时提示自动驾驶与 人形机器人 低位弹性方向，静待更多催化。

华泰证券 研报认为，3月我国化工品出口数据表现亮眼，主要因美以伊冲突致海外产能减产、以及部分产品出口退税取消导致抢出口效应等因素。研报认为伴随霍尔木兹海峡封锁已逾两月，化工下游产业链库存逐步去化，终端对上游高成本主动/被动接受度或逐步增强，全球性补库有望渐至，我国化工品出口有望保持强劲增长。同时，海峡封锁导致日韩、东南亚及欧洲等能源和原料供给显著承压，我国部分化工供应链亦受扰动。供需侧均有利好有望引领大宗化工品2026年下半年步入新一轮景气。国内化工行业依托 煤化工 供应稳定性、原油/ 天然气 进口来源较广等 综合 优势，多数环节有望受益，且或将持续提升全球份额。建议关注具备全球竞争优势且原料供应相对稳定的龙头企业。