财经早餐摘要：（1）国务院国资委新设境外国资工作局，主要职责公布；（2）霍尔木兹海峡已再次关闭；（3）白宫称美伊首轮会谈将于11日在巴基斯坦举行。

一、政策和行业新闻

1、4月8日，记者从国务院国资委获悉，国务院国资委新设境外国资工作局。国务院国资委境外国资工作局的主要职责包括：指导所监管企业国际化经营和境外资产布局优化、结构调整，承担所监管企业境外资产监督有关工作，加强境外投资经营等方面风险防范化解，承担境外突发事件和危机处理有关工作。

2、央视新闻报道，当地时间8日，霍尔木兹海峡已再次关闭。据海上交通追踪系统数据显示，原本驶向霍尔木兹海峡出口处的油轮“AUROURA”号，在阿曼穆桑代姆半岛海岸附近突然改变航向，在完成180度掉头后返回波斯湾深处。据此前消息，在以色列袭击黎巴嫩之后，伊朗叫停了霍尔木兹海峡的油轮通行。

3、新华社报道，美国白宫新闻秘书莱维特8日在记者会上说，美国和伊朗将于当地时间11日上午在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行首轮会谈，美方团队将由副总统万斯、总统特朗普的特使威特科夫和女婿库什纳率领。

4、央视新闻报道，当地时间8日，伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫在其个人社交媒体上发表声明，指出在伊朗与美国开始谈判前，伊方10项停战条款里的三项关键条款已遭违反。如今，这一谈判基础框架在伊美谈判尚未开始前就已被公然违反。在这种情况下，双方停火或谈判都没有意义。

5、央视新闻报道，美国总统特朗普8日在社交媒体发文说，任何向伊朗提供军事武器的国家，其向美国销售的所有商品将被立即加征50%的关税，即刻生效且没有例外或豁免。

6、4月8日，工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策表示，太空算力具有在轨实时处理、低成本能源、广域覆盖等优势，有助于增强太空能源开发能力，提升全域覆盖和抗干扰能力，拓展网络应用边界，具有战略价值和产业前景。赵策说，将组织开展技术演进与产业动向研判，谋划引导太空算力建设应用的政策措施。

7、中央网信办4月8日在北京召开全国网络法治工作会议，会议强调，要注重提速增效，推进重点网络立法，加强党内法规建设，拓展涉外网络法治建设，持续完善网络法律规范体系。要注重法律实施，强化重点领域网络执法，夯实网络执法工作基础，做好网络执法监督指导，增强网络执法工作能力水平。

8、4月7日，Al视频评测平台Artificial Analysis突现神秘模型Happy Horse，强势超越Seedance2.0登顶榜首。据悉，该模型在画面一致性、运动自然度、音频同步上全面领先，而价格仅需竞品seedance的一半。

9、 智谱 官方视频号4月8日宣布正式发布新一代开源模型GLM-5.1。据介绍，其是唯一达到8小时级持续工作的开源模型。OpenRouter显示，伴随此次发布，智谱GLM再度提价10%。

10、据央视财经援引路透社7日报道，美国企业家马斯克旗下太空探索技术公司（SpaceX）最新披露了其首次公开募股（IPO）的更多细节，公司融资目标为750亿美元。消息人士表示，这将刷新全球最大规模IPO纪录。该公司已告知投行团队，他们计划将大量股份分配给散户投资者，并将在6月举办一场IPO路演活动，邀请1500名散户投资者参加。

11、4月8日， 宁德时代 旗下厦门新能安科技有限公司在抖音平台发布视频表示，“张雪机车×新能安，敬请期待，好戏正开场！”。新能安方面表示，公司已确定和张雪机车在电动摩托车方面展开合作，但具体车型何时推出暂不确定。

12、4月8日，DeepSeek上线专家模式，最新版本中，DeepSeek输入框上方新增“快速模式”与“专家模式”，这是DeepSeek走红以来首次在产品端引入模式分层设计。记者注意到，快速模式适合日常对话，即时响应，支持图片和文件中的文字识别；专家模式擅长复杂问题，支持深度思考和智能搜索。

13、4月8日， 阿里巴巴 集团CEO（首席执行官）吴泳铭发布内部信，宣布AI相关组织调整，包括新设立集团技术委员会，升级通义大模型事业部，加速AI建设。

二、市场回顾

【国内股市】

1、4月8日，沪指大涨超百点，逼近4000点大关，深指创业板指数大幅走高，截至收盘，沪指涨2.7%，深成指涨4.79%，创业板涨5.91%。上市公司涨多跌少，上涨近5100家，下跌300多家。从板块来看，光纤概念，商业航天午后走强， PCB概念 反复活跃，AI应用端持续走高， 芯片 存储持续上涨。沪深京三市全天成交超2.45万亿，较前一日大幅放量8200亿。

2、4月8日，香港恒生指数收涨3.09%，恒生科技指数涨5.22%。 半导体 板块领涨， 华虹半导体 涨超14%， 上海复旦 涨超11%， 中芯国际 涨超10%；权重科技股普涨，美团涨超10%，阿里巴巴涨近7%， 腾讯控股 涨近4%。石油股、煤炭股逆势下跌， 山东墨龙 跌近13%，中 石化油服 跌超4%， 兖矿能源 跌近4%， 中煤能源 跌超2%。

【环球市场】

1、美股方面：美股三大指数收盘集体上涨，截止收盘，纳指涨2.8%， 标普500 指数涨2.51%，道指涨2.85%。其中，纳指、标普500指数录得六连涨。大型科技股普涨， 英特尔 涨超11%，Meta涨超6%，博通涨超4%，谷歌、 亚马逊 涨超3%， 英伟达 、 苹果 涨超2%。热门中概股多数上涨， 纳斯达克 中国金龙指数涨3.05%。

2、欧股市场：欧洲三大股指全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10608.88点，较前一交易日上涨260.09点，涨幅为2.51%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8263.87点，较前一交易日上涨355.13点，涨幅为4.49%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24080.63点，较前一交易日上涨1159.04点，涨幅为5.06%。

3、国际黄金：现货黄金涨0.38%，报4719.35美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.29%，报4745.00美元/盎司。现货白银涨1.59%，报74.1美元/盎司；COMEX白银期货涨3.14%，报74.25美元/盎司。

4、原油动态：国际油价大幅收跌，美油主力合约跌14.56%，报96.5美元/桶；布油主力合约跌11.85%，报96.32美元/桶。

【机构策略】

1、 中信证券 ：建议关注云产业链及算力租赁相关标的

中信证券指出，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，资本开支与算力需求错配，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，近两年云产业链有望进入量价齐升的发展大年。云产业链方面，需求推升价格水平，云产业链进入量价齐升周期。算力租赁方面，头部算力租赁厂商卡位优势突出，较高杠杆提升高增确定性。建议关注云产业链及算力租赁相关标的。

2、 国盛证券 ：地缘冲突与供给优化共振，PET瓶片景气上行

国盛证券研报认为，高油价通过PX-PTA及乙二醇向PET加速传导，叠加PET瓶片下游需求刚性且进入旺季，瓶片价差扩大。PET瓶片供应格局持续优化，行业联合减产20%，同时由于中东地缘冲突导致原材料、能源、供应链中断，国际PET巨头Indorama宣布不可抗力，PET瓶片行业景气度有望持续提升。生物酶rPET有望成为循环再生新引擎，预计到2030年全球高端rPET市场需求将达到500万吨，打开增长新蓝图。

【投资聚焦】

1、苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进的 玻璃基板

行业媒体报道，苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进的玻璃基板，用于代号为“Baltra”的AI 服务器 芯片。苹果正在推进 AI芯片 Baltra，预计采用 台积电 3纳米N3E工艺，并采用芯粒架构组合，为了增强整个供应链掌控，采取类似“孤岛式”的封闭研发策略，直接向三星电机评估采购玻璃基板。

面对AI算力激增带来的散热与封装挑战，传统有机基板已逼近物理极限，玻璃基板凭借其出色的热稳定性、超光滑表面，比有机材料光滑5000倍以及可引导光信号的特性，成为突破瓶颈的关键。市场分析认为，玻璃基板行业正经历从技术验证向早期量产的关键转折，2026年有望成为玻璃基板小批量商业化出货的节点。Yole Group指出，2025年至2030年期间，半导体玻璃晶圆出货量的复合年增长率将超过10%。

2、Token调用量井喷，国产算力占主导

4月9日至11日，2026第三届AI算力产业大会暨展览会将在深圳举办。会议主题涵盖智能终端，AI算力，数据存算， 人工智能 等热门话题，将汇聚服务器厂商，智算中心建设者及大模型领军企业。OpenRouter平台数据显示，上周（3月30日-4月5日），中国AI大模型周调用量达12.96万亿Token，较前一周增长31.48%，Token调用量前6大模型均来自中国。

中信证券近期研报指出，Token爆发式增长，本质上反映出AI推理需求的指数级扩容，而国产算力凭借着成本优势及不断完善的生态，有望在基础设施层逐步占据主导。

3、AI编程Agent密集发布，带动GitHub使用量高速增长

据报道，AI编程浪潮正以超乎预期的速度重塑 软件 开发基础设施。 微软 旗下代码托管平台GitHub正经历一场由AI Agent驱动的流量爆炸。GitHub首席运营官Kyle Daigle透露，该平台代码提交量（commit）正以惊人速度攀升——目前每周提交量已达2.75亿次，预计今年全年将突破140亿次，较一年前增长约14倍。

湘财证券指出，国内大模型厂商的竞争焦点正加速转向AI编程这一商业化路径最清晰、付费意愿最强劲的高价值赛道。阿里Qwen3.6-Plus发布确立国产编程模型新标杆，叠加Claude Code源码泄露带来的技术红利，国内厂商有望快速实现工程化追赶与商业化放量，行业景气度持续上行。

【新股申购】

4月9日有2只新股申购，分别为科创板的盛合晶微和北交所的瑞尔竞达。其中，盛合晶微是全球领先的 集成电路 晶圆级先进封测企业。目前，公司已经成为中国大陆在芯粒多芯片集成封装领域起步最早、技术最先进、生产规模最大、布局最完善的企业之一。

瑞尔竞达主要从事炼铁高炉高效、长寿、节能、绿色、环保等技术与所需耐火材料的研发、生产和销售。

三、公司新闻

1、 三安光电 ：副董事长兼总经理林科闯被留置

2、 中恒电气 ：宁德时代拟41亿元战略入股控股股东

3、 天华新能 ：一季度净利同比预增27517%-32120%

4、 嘉华股份 ：实际控制人将变更为山东省国资委，股票复牌

5、 四会富仕 ：拟定增募资不超过9.5亿元，用于年产60万平方米高多层、HDI电路板项目

6、 中国铝业 ：一季度净利同比预增50%-58%

7、 广合科技 ：一季度净利同比预增58%-66%

8、 通鼎互联 ：光纤产品短期价格波动的可持续性具有不确定性

9、 华新环保 ：一季度净利同比预增193%-211%

10、 富春染织 ：一季度净利同比预增1348%-1555%

11、 佰维存储 ： 江波龙 关联公司埃姆梯尔再次向公司提起侵犯发明专利权纠纷诉讼案件