【盘面】

三大指数涨跌互现，沪指跌0.96%，深成指跌0.66%，创业板指涨1.27%。板块方面， 种业 、 转基因 、CPO、 水产品 、 光纤光缆 、 光通信 等涨幅居前； 有色金属 、 培育钻石 、 稀土永磁 、 光伏玻璃 、 油气勘探 等板块回调居前。总体上个股跌多涨少，市场超2800只股票下跌。

【资金】

沪深京三地成交额超2.8万亿，较上日缩量约4000亿。资金方面，光通信、CPO、 激光雷达 、种业、光纤光缆、 电子后视镜 等板块资金净流入居前； 国资改革 、 人工智能 、 锂电池 、 小金属 、 华为概念 、 新材料 等板块资金净流出居前。

具体来看，

农业概念走强， 农发种业 3天2板， 万向德农 、 登海种业 、 敦煌种业 涨停； 神农种业 、 北大荒 、 康农种业 、 隆平高科 等跟涨。消息面上，1月29日，生意社 大豆 基准价为4468.00元/吨，与本月初相比，上涨了1.18%。此外，农业农村部副部长近日张兴旺表示，粮食产量达到了14298亿斤，再创历史新高。

CPO概念 盘中强势拉升， 亨通光电 涨停， 联特科技 、 天孚通信 、 仕佳光子 、 罗博特科 、 腾景科技 、 新易盛 、 长芯博创 、 中际旭创 、 特发信息 等涨幅居前。

存储 芯片概念 部分活跃， 恒烁股份 涨超10%续创历史新高， 怡亚通 、 普冉股份 、 朗科科技 、 北京君正 、 有方科技 跟涨。消息面上，内存业者闪迪周四盘后公布财报显示，该公司在2026财年第二财季录得利润和营收的大幅增长，表现不仅大幅超出华尔街预期，也显著高于公司此前给出的指引，刺激该公司股价盘后一度涨近15%。

午后化工板块回暖， 红宝丽 走出9天4板， 东材科技 、 百川股份 、 万盛股份 等涨停。消息面上，国内 环氧丙烷 价格在1月迎来明显上涨，月内涨幅接近10%，行业景气度持续回暖，部分化工企业环氧丙烷相关产品订单饱满，排产已至2月。

有色金属板块大幅回调， 南山铝业 、 贵研铂业 、 铜陵有色 、 云南铜业 、 株冶集团 、 白银有色 、 兴业银锡 、 盛达资源 、 中色股份 、 华锡有色 、 中金黄金 、 山金国际 等多股跌停。

【机构策略】

中信证券 研报表示，目前人形 机器人 处于技术验证期，但商业化落地时间相比于新能源汽车将缩短；建议重点关注机器人产业中价值最厚、格局最清、确定性最高环节，因为业绩弹性最大，同时龙头在产业趋势投资阶段最为核心，因此建议积极寻找机器人细分环节中非标、技术、成本、扩产壁垒高的龙头企业，因为这类企业能够穿越产业周期。整体上，机器人公司本身（软硬一体的平台型企业）、高算力 SOC芯片 （大脑端侧驱动）、 灵巧手 （软硬件一体的小机器人）、执行器、精密 传感器 （软硬件一体）等环节属于 人形机器人 产业高价值、高壁垒环节。

华泰证券 研报称，展望未来，碳价与绿证市场将在政策推动下迎来价值重估：1.碳市场从“软约束”转向“硬约束”，2027年将基本覆盖工业领域主要排放行业，有偿配额分配比例提升、配额总量逐年收紧，碳价长期上涨动力充足，预计2030年前有望升至150—200元/吨区间；2.政策层面已明确推动绿证环境价值与碳减排价值挂钩，未来有望建立绿证兑换碳配额的机制，或允许绿证用于部分行业的碳抵消，绿证价格将向碳价逐步靠拢，绿电经济性显著增强；3.碳成本与绿证成本的电价传导路径将更加清晰，企业自行消化成本的比例逐步降低，推动电价充分反映环境成本，支撑碳市场与绿证市场发展。