【盘面】

三大指数震荡拉升，集体收红，沪指涨0.71%，创业板指涨3.57%，深成指涨2.02%。板块方面， 存储概念 、PCB、MLCC、 先进封装 、 模拟芯片 、 光通信 、卫星 互联网 、 北斗导航 、 苹果 三星、 半导体 设备、CPO、 无线耳机 等板块涨幅居前； 深圳国资 、 中石化系 、 湖北国资 、 煤化工 、 冰雪产业 、 房屋租赁 、 民用航空 、 天然气 、 油气改革 、 维生素 、 盐化工 等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，市场超3000只股票上涨。

【资金】

沪深京三地成交额近2万亿元，较上日放量超3300亿元。

具体来看，

存储 芯片概念 表现活跃， 普冉股份 、 香农芯创 、 航天智装 、 德明利 、 盈新发展 、 时空科技 、 翔港科技 、 大为股份 等多股涨停。消息面上，据报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商将在今年第四季度向客户调整报价，DRAM和NAND闪存价格上调幅度将高达30%，以满足AI驱动的存储芯片需求激增。此外隔夜美股存储概念股再度走强，SanDisk涨超13%，股价创历史新高。

算力硬件股盘中持续走强， 中际旭创 涨超10%再创历史新高， 生益电子 涨停， 东田微 、 长芯博创 、 立讯精密 、 胜宏科技 、 工业富联 等跟涨。消息面上， 甲骨文 数据中心项目拟发行380亿美元债券，规模创行业纪录。

午后 机器人 概念异动拉升， 锦富技术 、 上海沪工 、 凯迪股份 、 国机精工 、 大豪科技 、 龙洲股份 、 全筑股份 等涨停； 力星股份 、 奥联电子 、 和而泰 等跟涨。消息面上，周三美股盘后， 特斯拉 公布2025年第三季度财务业绩。特斯拉CEO马斯克在财报后的电话会议上表示，Optimus 3代可能将于明年第一季度发布。

卫星互联网 震荡上行， 达华智能 、 中国卫星 、 东珠生态 等涨停； 中国卫通 、 通宇通讯 、 航天电子 、 华力创通 、 中兴通讯 等涨幅居前。

【机构策略】

中信证券 研报表示，AI货币化正加速，云厂商围绕AI的资本开支保持强劲势头，全球数据中心新增装机量将保持快速增长趋势。智算中心（AIDC）整体功率密度正加速提升，高压直流配电方案是大势所趋。固态 变压器 （SST）是高压直流配电技术方向下的最新技术路线，其在转换效率、建设周期、占地空间、 新能源 接入等方面较之高压直流系统（HVDC）、巴拿马电源等方案具备进一步优势，能够精准解决高功率时代下数据中心配电需求的痛点。随后续NV Rubin Ultra芯片及NVL576等进入批产阶段，预计SST配电方案将逐步开启渗透。

中信建投 研报称， 动力煤 供需利好叠加，产地煤价预计延续上涨。近期主产区受降雨天气及大秦线检修影响，煤炭生产和运输受限，煤炭供应稍有收紧。随着北方地区逐步进入供暖季，化工、冶金等非电行业因旺季来临，下游采购需求逐步释放，市场交易活跃度有所提升，市场看涨情绪浓厚，产地煤价整体偏强运行。

【要闻精选】

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