财经早餐摘要：（1）深圳有望试点红筹股二次上市相关上市规则正在制定；（2）国常会：更大力度推动房地产市场止跌回稳；（3）香港财政司：金管局在稳定币生效后将尽快处理牌照申请。

一、政策和行业新闻

1、应哈萨克斯坦共和国总统托卡耶夫邀请，国家主席习近平将于6月16日至18日赴哈萨克斯坦阿斯塔纳出席第二届中国－中亚峰会。

2、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，部署中国（上海）自由贸易试验区试点措施复制推广工作，听取构建房地产发展新模式和推进好房子建设有关情况汇报，审议通过《关于进一步完善信用修复制度的实施方案》，研究优化药品和耗材集采有关举措。会议指出，要对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，进一步优化现有政策，提升政策实施的系统性有效性，多管齐下稳定预期激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。要加强药品和耗材集采政策评估，总结经验、补齐短板，推动集采工作规范化制度化常态化开展。要用好中国（上海）自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则的试点经验，在更大范围释放制度创新红利，以高水平开放推动深层次改革、高质量发展。

3、5月末，广义货币(M2)余额325.78万亿元，同比增长7.9%。5月末，本外币贷款余额270.2万亿元，同比增长6.7%。月末人民币贷款余额266.32万亿元，同比增长7.1%。前五个月人民币贷款增加10.68万亿元。前五个月社会融资规模增量累计为18.63万亿元。

4、为保持银行体系流动性充裕，2025年6月16日，将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。

5、深圳民革官微刊发了民革深圳市委会主委何杰谈深圳综改新使命的文章。何杰称，据悉深圳相关部门正在制定相关上市规则，有望试点红筹股二次上市，将为科创企业提供更加便捷高效的上市渠道。何杰表示，综合改革“2.0”的蓝图已经绘就，关键在于抓好落地落实。许多改革仍属于框架性、方向性的部署，需要结合实践需求，特别是做到“顶层设计与地方首创”的有机结合。

6、美东时间15日凌晨，美国总统特朗普在社交平台上称，“美国与伊朗今晚遭袭事件无关”，并警告说，若伊朗以任何形式对美方发动攻击，美国武装力量将“以空前规模全力回击”。此外，特朗普还声称，美方可以“轻松促成结束这场血腥冲突的协议”，但并未详细说明如何达成协议。美国总统特朗普表示，美国有可能会介入伊朗与以色列之间的冲突。当地时间6月15日，以色列总理内塔尼亚胡表示，如果伊朗接受美国提出的放弃其核计划的要求，以色列愿意停止其行动。

7、市场监管总局新闻发言人、新闻宣传司司长王秋苹在新闻发布会上表示，下一步，将持续加大医药领域反垄断执法力度，对于任何威胁群众用药安全、推高民生成本的违法行为，保持“利剑高悬”的高压态势，守护好群众“救命药”“安心价”，绝不让企业“带病经营”损害群众健康，绝不让市场“蒙眼逐利”侵蚀公共利益。

8、14部委联合发布了《关于印发2025年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》，共分为4个部分15项内容。《工作要点》指出，要持续深化医药购销领域治理，紧盯“关键少数”和关键岗位，聚焦药品、高值医用耗材、医用设备、基建和信息化项目招投标、后勤服务等监管重点，持续规范检测样本外送、外配处方、项目审批、资金使用等关键环节行为，加大行政执法和司法办案力度。

9、新西兰政府官网发文指出，从2025年11月起，中国护照持有者如从澳大利亚入境，且持有有效澳大利亚旅游、工作、学生或家庭签证，将可免签进入新西兰，最长停留3个月。

10、广州市发布《提振消费专项行动实施方案（征求意见稿）》，面向社会公开征求意见。方案明确提出有序减少消费限制。优化房地产政策，全面取消限购、限售、限价，降低贷款首付比例和利率。征求意见稿中提到，大力发展体育消费。全力抓好十五运会和残特奥会广州赛区筹办工作，高水平办好世界田联接力赛、广州马拉松赛等重大赛事。支持花都融创等冰雪场馆提质升级，加快推进香港马会从化马场建设和运营，推动冰雪运动和赛马运动消费发展。

11、多家媒体报道，世界银行执行董事会已宣布解除对于支持核电项目融资的禁令。世界银行行长表示，该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”，以推动核电系统进一步普及。业内人士指出，特朗普政府对核电的倡导，以及德国新政府在核能立场方面的转变，促使了世界银行的转变。当前，欧盟范围内也再次出现支持核能的潮流。

12、6月16日，国家统计局将于公布5月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据。2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日在上海举办。本届论坛将主题设定为“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展”。据悉，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会、国家外汇管理局和上海市人民政府的领导将在论坛上发表演讲。论坛期间，中央金融管理部门还将发布若干重大金融政策。

13、6月15日，香港财政司司长陈茂波在发表的名为《提速前进扬帆稳航》的网志中表示，在《稳定币条例》生效后，香港金管局将尽快处理收到的牌照申请，以便合资格的申请人开展其业务。他同时透露，香港即将就数字资产的发展发表第二份政策宣言，阐述下一步的政策愿景和方向，一系列具体的措施包括让传统金融服务的优势与数字资产领域的技术创新有更好地结合、提高数字资产在实体经济活动的安全性和灵活性，以及鼓励本地和国际企业探索数字资产技术的创新及应用。

14、根据指数编制规则，深证成指、创业板指、深证100等指数将实施样本定期调整。本次调整将于6月16日正式实施。

15、近日，泡泡玛特旗下核心IP—LABUBU（拉布布）在韩国爆火，泡泡玛特线下门店排队近乎疯狂，甚至出现了通宵排队、吵架动手等情况，当地警察出动在现场维护秩序。6月14日，泡泡玛特韩国发布公告称，决定暂时中止LABUBU毛绒玩偶及LABUBU毛绒钥匙扣全系列产品的线下销售。

16、近日，中国科学院脑科学与智能技术卓越创新中心联合复旦大学附属华山医院，与相关企业合作，成功开展了我国首例侵入式脑机接口的前瞻性临床试验。该成果标志着我国在侵入式脑机接口技术上成为全球第二个进入临床试验阶段的国家。

17、据外媒报道，沃尔玛、亚马逊等跨国巨头近期已开始探索在美国发行自有稳定币的可能性。在线旅游巨头Expedia和其他大型企业，包括航空公司，同样在讨论发行稳定币的计划。近期，有关稳定币立法引发关注，迅速成为全球金融市场新焦点。如今，香港稳定币立法正式落地，稳定币发行在即，基金香港子公司也积极行动起来。

二、市场回顾

【国内股市】

1、6月13日，截至收盘，沪指跌0.75%，深成指跌1.10%，创业板指跌1.13%。板块方面，贵金属、石油石化、核污染防治、军工等板块涨幅居前，美容护理、影视、IP经济、多元金融等板块跌幅居前。

2、6月13日，香港恒生指数收跌0.59%，恒生科技指数跌1.72%，稀土永磁、加密货币概念股跌幅居前，新火科技控股跌超8%，中国稀土跌超7%。油气、军工股涨幅居前，山东墨龙大涨75%，中石化油服涨25%，中航科工涨超5%。

【环球市场】

1、美股：美东时间6月13日，美股三大指数集体收跌，截至收盘，道琼斯指数跌1.79%，标普500指数跌1.13%，纳斯达克综合指数跌1.3%。大型科技股多数走低，微软跌0.82%，英伟达跌2.09%；苹果跌1.38%，亚马逊跌0.53%，Meta跌1.51%，博通跌2.88%，特斯拉涨1.94%。热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.74%。

2、欧股：6月13日，欧洲三大股指全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于8850.63点，较前一交易日下跌34.29点，跌幅为0.39%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7684.68点，较前一交易日下跌80.43点，跌幅为1.04%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23516.23点，较前一交易日下跌255.22点，跌幅为1.07%。

3、国际黄金：6月13日，截至当天收盘，COMEX黄金期货涨1.47%，报3452.3美元/盎司。COMEX白银期货涨0.14%，报36.345美元/盎司。

4、国际原油：6月13日，截至当天收盘，WTI 7月原油期货收涨4.94美元，涨幅7.26%，报72.98美元/桶。布伦特8月原油期货收涨4.87美元，涨幅7.02%，报74.23美元/桶。

【机构策略】

1、中国银河：外部扰动中聚焦增量政策落地节奏

6月18日至19日，陆家嘴论坛即将举行，期间将发布若干重大金融政策，关注下一步增量政策的落地节奏。短期内，A股市场大概率维持震荡行情，重点把握结构性机会。长期来看，外部不确定性加大仍将是基本面面临的一大挑战，但在政策持续发力下，国内经济有望展现较强韧性。在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，A股资金面或将延续稳中向好态势。居民财富向金融资产加速再配置的趋势愈发明确，后续可重点观察市场情绪面的修复节奏。

2、华西证券：聚焦6.18陆家嘴论坛，A股上攻行情仍在路上

近期中美伦敦谈判进展符合市场预期，但中东地缘局势再次扰动全球风险偏好，A股短期跟随震荡调整。我们认为地缘事件对国内而言更多是情绪上的短期冲击，影响A股的核心因素还是自身结构问题。近期沪深300风险溢价回落至4月以来最低水平，风险偏好进一步回升还需要经济基本面或增量政策的持续发力，6.18陆家嘴论坛将成为重要政策观察窗口。本次论坛期间中央金融管理部门将发布若干重大金融政策，投资者对此抱有积极预期，有望呵护股市风险偏好，助力A股“稳中有涨”。

【投资聚焦】

1、小米汽车公布固态电池专利，机构称eVTOL+人形机器人打开固态电池增量空间

天眼查知识产权信息显示，近日，小米汽车科技有限公司申请的“固态电池复合电极与制备方法及包含其复合电极的固态电池”专利公布。摘要显示，该专利公开的固态电池复合电极有效缩短了金属离子在厚电极中的传输路径，加快了金属离子在电极之间的传输速率，具有较高的电极载量和倍率性能。

东兴证券表示，伴随eVTOL与人形机器人等领域逐步进入快速增长阶段，以及各企业对全固态电池相关技术方案与产业化应用时点的发布情况，在新需求的持续催化下，固态电池技术的应用落地有望提前驶入快车道，产业化进程已呈加速趋势，具有固态电池技术先发优势且应用端领先落地的电池企业将主要受益。

2、AI推理需求在加速增长，ASIC定制化解决方案为云端大厂竞相自研的方向

据媒体报道，GPU在通用加速计算场景具备优势，但在特定场景下存在成本昂贵、功耗高等难题，这也让需求方寻求其他类型的芯片作为支撑。定制化的ASIC芯片成为备受关注的落点。近日英伟达推出NVLink Fusion，直指博通的高成长型市场：AI定制芯片。这也意味着ASIC芯片市场有新的加入者。

随着AI模型规模日益强大，AI推理的需求正在加速增长，能效比和成本更优的ASIC定制化解决方案成为云端大厂竞相自研的方向，平均1-2年就会推出升级版本。国金证券认为ASIC相比GPU可针对业务场景做定制开发，大量的推理算力以及降本诉求将有效带动ASIC的需求增长，看好ASIC设计服务公司、以太网白盒交换机厂商与以太网交换芯片厂商、AEC厂商、PCB厂商。

3、工信部成立脑机接口标准化技术委员会

据媒体报道，工业和信息化部决定成立部物联网、脑机接口、民用爆炸物品等3个标准化技术委员会和安全应急装备标准化工作组。其中，工业和信息化部脑机接口标准化技术委员会，编号为MIIT/TC4，主要负责脑机接口基础共性、输入输出接口、数据、行业应用、伦理安全等领域行业标准制修订工作。

开源证券表示，脑机接口发展加速，商业落地前景可期。非侵入式脑机接口产品商业化进程领先，目前国内外已有多款产品面世；侵入式/半侵入式脑机接口发展相对迟缓，国内外领先公司处于产品注册或临床研究阶段，但未来发展前景广阔。

三、公司新闻

1、博众精工：拟4.2亿元购上海沃典70%股权，切入汽车智能装备市场

2、东山精密：拟不超过59.35亿元收购索尔思光电100%股份

3、广生堂：乙肝治疗创新药获III期临床试验伦理审查批件

4、华阳新材：公司不具备稀土永磁概念属性

5、宏辉果蔬：控股股东拟变更为申泽瑞泰，股票复牌

6、*ST同洲：6月17日起撤销退市风险警示及其他风险警示

7、贵州茅台：调整2024年年度利润分配方案每股分红金额至27.673元/股

8、今天国际：中标中广核仓库智能化升级项目

9、国泰海通：发行150亿元科技创新债券收到中国人民银行准予行政许可决定书

10、视觉中国：引入投资者对控股子公司增资1亿元，加快公司在AI方面的布局

11、星湖科技：拟投资不超过33亿元建设45万吨氨基酸及配套工程项目

12、宁波华翔：与中银资本等共同投资设立产业基金，重点聚焦汽车零部件产业