【盘面】

沪深三大股指今日低开高走集体收红，深市表现相对更好，创业板领涨。截至收盘，沪指涨0.28%，深证成指涨0.93%，创业板指涨1.65%。盘面上看，通用航空、成飞概念、CPO、发电机概念、大飞机、军工信息化等板块表现活跃，PEEK概念、种业、化肥、黄金股、氟化工等板块回调。总体上，个股涨多跌少，超过3800只个股红盘，全市场约100股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额超1.3万亿元，较上日缩量约1800亿元。资金方面，5G、光通信、IDC概念、储能等板块资金净流入居前，算力概念、芯片概念、集成电路、国资改革等板块资金净流出居前。

具体来看，

国防军工概念持续走强，约20只个股涨停，中航成飞、华伍股份、金通灵等录得20%涨停，银河电子、豪能股份、航天长峰、利君股份等涨停。广发证券认为，当前，军工板块以内需为基本盘的经营确定性相对较强，国产大飞机和国产商发进展有望加速，大飞机加速发展和军贸等景气向上。

商业连锁板块午后拉升，东百集团、中百集团涨停，广百股份、国芳集团、杭州解百、南宁百货等跟涨。统计局数据显示，3月份社会消费品零售总额40940亿元，同比增长5.9%。其中，除汽车以外的消费品零售额36610亿元，增长6.0%。此外，二十五届中国零售业博览会于5月8日至10日在深圳举办。

CPO概念拉升，新易盛、中际旭创盘中涨超10%，剑桥科技涨停，天孚通信、太辰光等大涨。中信建投证券表示，随着2024年年报与今年一季报的落地，通信行业中以光模块为代表的海外算力链表现亮眼，国产算力、物联网通信模组表现也较好。

热泵概念走强，鑫磊股份录得20%涨停，汉钟精机、联合精密、冰轮环境等多股涨停，开山股份盘中涨超10%。

跌幅方面，PEEK概念、种业、化肥、黄金股等领跌。

【机构策略】

中原证券：政策重心转向扩大内需，本月重点关注财政政策落地及消费刺激措施。央行释放宽松信号，汇金增持托底市场，融资余额有望回升，ETF资金持续流入提供流动性支撑。预计短期市场以稳步震荡上行为主，市场或延续政策与业绩双轮驱动的结构性行情，投资者需平衡防御与成长，聚焦业绩确定性高、政策催化明确的板块，同时警惕外部风险引发的短期波动。

上海证券：近期国内外人形机器人产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内多数车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商业化量产步伐，DeepSeek人工智能公司的出现推动通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。

【要闻精选】

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高盛：中国股市保持韧性，维持“增持”评级

香港金管局：香港货币及金融市场保持有序运作

司法部副部长王振江：民营经济促进法在我国民营经济发展历程中具有里程碑意义

发改委副主任郑备：以法治稳定性增强发展确定性，是民企安心谋发展的定心丸

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