今日港股短线企稳,三大金融板块集体走强, 券商 股再度活跃。
截至发稿,披露重组方案后复盘的 海通证券 (06837.HK)、 国泰君安 (02611.HK)分别涨约94%和60%。
此外,刚刚发布三季报预盈的 新华 保险 (01336.HK)涨近8%, 中国平安 (02318.HK)、 中国太保 (02601.HK)双双涨超4%, 工商银行 (01398.HK)、 农业银行 (01288.HK)均跟涨3%左右。
消息面上,国泰君安及海通证券今日复盘提振市场情绪。此外,央行公告创设首期规模5000亿元互换便利今日出台。叠加本周六对财政政策的利好预期,市场目前仍对行情延续抱有期待。
对此,华创金融徐康团队分析称,央行推出工具或是为了稳定市场,开放申请的时间点超预期。
值得注意的是,财政部还拟于10月11日(周五)第一次续发行2024年超长期特别国债。且近日央行与财政部刚刚召开联合工作组首次正式会议,双方一致认为央行国债买卖是丰富货币政策工具箱、加强流动性管理的重要手段,表示将继续加强政策协同,为央行国债买卖操作提供适宜的市场环境。
中信建投分析师赵然在本周的报告中称,券商是受益于政策预期“组合拳”和“投资者信心改善”最显著的行业,有望在牛市预期形成下,迎接估值与业绩的戴维斯双击。而保险股由于资产端收益改善,也有望迎来业绩和估值共振双击。
综合来看,港股短线受流动性影响较大,货币政策与财政端的发力强度和持续性也始终是市场关注的重点。
浦银国际分析师金晓雯在此前的报告中指出,政治局会议强调“要加大财政货币政策逆周期调节力度”,意味着财政政策也将会加码。
而因为财政政策操作可能涉及预算问题、货币政策调节相较而言更具灵活性,所以在此前的政策放松周期中,货币政策先行,财政政策跟进的情况很常见。
浦银国际预计财政刺激政策10月将出台,尤其是预计在10月下旬召开的全国人大常委会会议值得期待。
展望后市,中信建投也认为在美联储降息及国内政策持续发力的背景下,港股内外流动性将有望同步改善。