周末财经新闻和下周投资前瞻要点：（1）央行定调继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕；（2）证监会表态全力稳市场稳预期，持续提升资本市场韧性和信心；（3）五部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》；（4）商务部就美国联邦通信委员会投票通过检测实验室限制措施答问；（5）国有六大行三季报出炉！农行、交行第三季度净利润同比增长逾10%；（6）10月官方制造业PMI为49.3%。

【财经要闻】

央行：继续实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕

做好金融“五篇大文章”，加快建设多层次现代化金融市场体系，提升金融服务实体经济适配性，更好支持经济转型升级和增长动能转换。有力有效防范化解重点领域金融风险。扩大金融高水平开放，推进人民币国际化，加快建设和发展多渠道、广覆盖的人民币 跨境支付 体系。坚定维护国家金融安全。

国家统计局：10月官方制造业PMI为49.3%

10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平有所回落。从企业规模看，大型企业PMI为50.2%，比上月下降0.4个百分点，仍高于临界点；中、小型企业PMI分别为48.4%和47.5%，比上月下降1.3个和1.4个百分点，低于临界点。

外交部：美方无理打压中国企业，中方坚决反对、强烈不满

有记者问：有消息称，美国有关监管机构已决定禁止所有中国实验室开展 智能手机 等美国 电子设备 的检测业务。请问中方对此有何评论？郭嘉昆表示，美方泛化国家安全概念、滥用国家力量，无理打压中国企业，中方对此表示坚决反对、强烈不满。美方做法严重阻碍中美企业正常经贸往来，不符合包括美国企业及消费者在内的各方利益。中方将采取必要措施，坚定维护自身正当合法权益。

证监会：全力稳市场稳预期，持续提升资本市场韧性和信心

10月30日，中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委（扩大）会议，会议要求，深入学习贯彻全会精神是当前和今后一个时期的重大政治任务，证监会系统要认真组织开展宣讲解读，分层分类做好全覆盖培训，持续在解决突出问题上下功夫，推动学习宣传贯彻迅速掀起热潮，形成浓厚氛围。同时，充分发挥全面从严治党的政治引领和政治保障作用，牢固树立大局意识、系统观念，全力稳市场稳预期，深化投融资 综合 改革，完善全链条监管体系，持续提升资本市场韧性和信心，确保“十五五”开局之年资本市场各项任务圆满完成。

央行：11月2日起每个工作日开展隔夜逆回购操作招标

进一步优化短端利率调控机制，从2026年11月2日起，公开市场操作进行如下调整：一、每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标。目前操作利率为1.25%。二、7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。

多赚3900亿！A股三季报全榜单来了

A股2026年三季报披露收官。截至10月31日，A股公司中已有5572家披露了2026年三季报，合计实现营收56.66万亿元，同比上涨5.66%，增速较中报有所回落，中报同比上涨7.63%；归母净利润5.10万亿元，比上年同期增加3906.46亿元，同比上涨8.30%，中报同比上涨19.40%。

五部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》

加强城乡商品交易市场建设。推动 农产品 批发市场、农贸市场、农村集贸市场、乡镇商贸中心等农产品市场提档升级，完善市场摊位、给排水、供电、照明、垃圾处理等配套设施。推动日用品、食品、 服装 、家电、汽车等工业消费品市场改造升级，提升仓储、分拣、包装、消防等配套设施。

商务部就美国联邦通信委员会投票通过检测实验室限制措施答问

美东时间10月29日，美国联邦通信委员会（FCC）投票通过检测实验室限制措施，自2028年12月1日起，禁止授权位于中国等所谓“非互惠经济体”的检测实验室、电信认证机构及实验室认可机构，禁止在“非互惠经济体”开展涉FCC检测、认证或认可业务。中方对此强烈不满，坚决反对，前期已采取反制措施予以回应。

国有六大行三季报出炉！农行、交行第三季度净利润同比增长逾10%

周五，工行、农行、中行、建行、交行、 邮储银行 六大行相继公布三季报，农行、交行第三季度净利润增速超过10%。

【财经日历】

2026年世界 互联网 大会乌镇峰会将举行

2026年世界互联网大会乌镇峰会将于11月2日至5日在浙江乌镇举行，以“开源开放共建共享——携手构建网络空间命运共同体”为主题。据了解，浙江省经信厅牵头筹备“一展一会一赛一论坛”，即“互联网之光”博览会、 数字经济 产业合作大会、“直通乌镇”全球互联网大赛、浙江分论坛。

今年乌镇峰会还将设置27个分论坛，围绕全球治理倡议网络空间合作、数智时代的理论与政策、 机器人 与 具身智能 等话题展开交流与讨论。主论坛将设置“ 人工智能 乌镇对话”环节，邀请全球领军科技企业、知名开源大模型企业负责人以及人工智能科学家同台对话，围绕全球人工智能开源生态构建等议题展开交流。

美国中期选举投票即将举行

据新华社消息，美国中期选举将于11月3日举行，民主党和共和党将角逐国会众议院全部435个议席和参议院100个议席中的35个。此外，美国多个州将选举州长、州议员及部分地方官员。

半导体 封测年会将召开

第二十四届半导体封测年会将于11月4日至6日在南京举行。在会议中，来自 华天科技 、 长电科技 、 通富微电 、 台积电 (南京)、 壁仞科技 、京东方、云天半导体等半导体封测、芯片设计、 玻璃基板 、先进封测设备等领域的龙头企业，将通过主论坛、专题报告、供需对接等形式，交流 先进封装 的最新发展方向。

第九届进博会将在上海举办

第九届进博会将于11月5日至10日在上海举办。据悉，本届进博会国家展吸引了69个国家和国际组织参展，主体数量超过去年；加拿大、斯里兰卡为主宾国，摩尔多瓦、罗马尼亚等5国和联合国开发计划署首次参展。企业参展规模再创新高，面积首次突破37万平方米。美、德、英、法等国企业参展面积领跑，其中美国企业参展面积超过5万平方米，连续八届保持第一，较去年增加了1500平方米。

【市场解禁】

Wind数据显示，下周共有25家公司限售股陆续解禁，合计解禁7.26亿股，按10月30日收盘价计算，解禁总市值超122亿元。

限售股解禁规模较大的公司有 百通能源 、 丹娜生物 、 大明电子 、 百瑞吉 、 上海汽配 、 惠柏新材 等，这些公司11月解禁市值均超过10亿元，其中前两家超过20亿元。

【公司新闻】

长鑫科技 ：前三季度净利润1320.4亿元，拟10亿元至20亿元回购股份

长鑫科技(688825.SH)公告称，前三季度实现营业收入2690.24亿元，同比增长738.51%；归属于上市公司股东的净利润1320.4亿元，同比扭亏为盈。第三季度实现营业收入1187.14亿元，同比增长613.18%；归属于上市公司股东的净利润544.35亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系全球DRAM产品供不应求，公司产品销售数量和销售价格大幅上涨，叠加单位成本下降，产品毛利大幅上升所致。

贵州茅台 ：第三季度净利润199.51亿元，同比增长3.78%环比增长15%

贵州茅台(600519.SH)公告称，前三季度实现营业收入1309.71亿元，同比增长1.96%；归属于上市公司股东的净利润644.67亿元，同比下降0.25%。第三季度实现营业收入402.67亿元，同比增长3.08%；归属于上市公司股东的净利润199.51亿元，同比增长3.78%。注：公司Q3净利润199.51亿，Q2净利润172.74亿，据此计算，Q3净利润环比增长15%。

DeepSeek发布全新Agent架构：Super-agent

10月31日晚，DeepSeek Harness团队在官方公众号发表技术文章《Super-agent设计探索：迈向更自主的Agent系统》。DeepSeek表示，模型能力提升催生了新的应用形态，个人助手（Personal Agent）开始集中涌现。

知名牛散大幅加仓 激智科技 ！成第三大股东

知名牛散钟格（不排除重名），第三季度在激智科技的加仓动作浮出水面。激智科技最新披露的三季报显示，截至9月30日，钟格持有公司1089万股，占公司总股本4.15%。其中，第三季度大幅增持723.65万股，位列公司第三大流通股东，9月底持仓市值高达2.55亿元。

中国稀土 ，筹划重大资产重组！

10月30日晚间，中国稀土(000831)公告，公司收到中国稀土集团通知，拟由公司通过发行股份方式购买中稀（凉山）稀土有限公司（简称“中稀凉山”）股权并募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，不构成重组上市。

阿里巴巴 宣布：与 苹果 达成合作

10月31日，阿里巴巴宣布与Apple达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可以在Siri、写作工具及视觉智能中，直接调用千问的文本与图像理解、内容生成等能力。这些功能将于11月4日起随最新的iOS开发者Beta版开放测试，并将于12月iOS 27.3正式发布时面向中国用户推出。

【机构策略】

申万宏源 策略：调整延续，超跌反弹条件进一步改善

本周市场反弹尝试再次被产业冲击打断，但调整延续后，超跌反弹的条件进一步改善：长期性价比出清时间表更近，短期性价比指标更加普遍地指向高性价比。各类资金进一步减仓，重建资金供需平衡的条件也改善。我们维持眼下超跌反弹随时触发，而一个重要的中长期低点可能在岁末年初出现的判断。

国海证券 ：理性看待短期波动，A股长期向好根基稳固

国海证券首席经济学家夏磊认为，受地缘局势、海外利率、AI减速担忧等外部因素扰动，叠加前期科技板块涨幅较大后的估值消化，近期资本市场出现一定调整。她表示，波动是市场的固有特征，应客观看待市场的起伏。随着科技创新加快转化、产业转型持续深化、上市公司经营质量不断提升、资本市场制度日益完善，资本市场服务实体经济、优化资源配置、保护投资者权益的功能将持续增强，市场信心根基也将进一步得到夯实。