财经早餐摘要：（1）中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》；（2）证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会；（3）美国对多家中国企业发起337调查，涉及 立讯精密 、富士康等。

一、政策和行业新闻

1、中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》。意见提出，全面实施" 人工智能 +"行动，推进人工智能对传统产业的改造，加快推进智能网联新能源汽车、人工 智能手机 和电脑、人形 机器人 等新一代智能终端场景应用。

2、10月10日，中国证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会。与会专家建议持续加强稳市机制建设，进一步拓宽中长期资金来源，推动有条件的上市公司加大分红回购力度，强化交易监管，研究储备更多增量政策工具。

3、财政部发布2026年上半年中国财政政策执行情况报告，将根据宏观经济运行情况及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，重点做好六方面工作。

4、财政部近日安排使用地方政府债务结存限额5500亿元，用于提高县区一般公共预算保障能力和支持地方扩大有效投资。其中一般债务结存限额3000亿元全部分配县区使用，专项债务结存限额2500亿元向经济大省倾斜。

5、2026年10月8-9日，中国商务部部长王文涛与欧盟委员会贸易和经济安全委员在北京举行中欧贸易投资磋商机制第二次例会。双方商定将于2027年3月召开机制第三次例会，在此之前双方将保持密切沟通。

6、证监会近日发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》，将股票基金、混合基金、基金中基金（FOF）等成立门槛从规模2亿元、份额2亿份，分别降低至5000万元、5000万份。

7、工业和信息化部等四部门10日公开发布《关于进一步加强汽车产品创新设计和研发测试验证有关管理工作的通知（征求意见稿）》，明确提出禁止配备全隐藏式门把手，相关创新设计须经充分测试验证，确保安全可靠。业内普遍认为，四部门发布的新规是对“速成车”说不。

8、美东时间2026年10月9日，美国国际贸易委员会（USITC）发布公告，正式启动对“特定垂直电力传输系统、其组件及含有该系统的计算系统”的337调查。调查产品范围：垂直电力传输系统及其组件，用于数据中心 服务器 、人工智能和 云计算 系统，为人工智能（AI）加速器、张量处理单元（TPU）、图形处理单元（ GPU ）和中央处理单元（CPU）供电，以及含有上述系统的计算系统。包括立讯精密， 工业富联 在内的多家中国企业被列为被诉方。

9、央视新闻报道，特朗普11日在社交媒体发文称，即刻起，俄乌冲突进入“能源停火”状态，俄乌双方对此均已同意。他警告“切勿破坏”这一停火承诺。乌克兰总统泽连斯基当天回应说，“能源停火”对他来说也是个新闻。

10、10月10日，据深圳市住房和建设局消息，深圳市住房公积金管理中心起草了《关于支持装修住房提取住房公积金等有关事项的通知（征求意见稿）》，拟新增装修住房、支付住房物业费两类提取情形，并继续加大对无房职工租房提取的支持力度。

11、10月10日，市场监管总局发布公告，附加限制性条件批准 分众传媒 信息技术股份有限公司收购成都新潮传媒集团股份有限公司股权案。该案是我国广告业领域第一起以附加限制性条件批准的经营者集中案件。

二、市场回顾

【环球市场】

1、美股：10月9日，美股三大指数集体收涨，道指涨0.83%，纳指涨0.64%， 标普500 指数涨0.59%。大型科技股涨跌不一。 纳斯达克 金龙中国指数收涨2.69%，热门中概股普遍上涨。

2、国际黄金：10月9日，COMEX黄金期货收涨1.52%，报4220.3美元/盎司；COMEX白银期货涨2.84%，报61.11美元/盎司。

3、国际原油：10月9日，WTI原油期货结算价为91.85美元/桶，上涨36美分，涨幅0.39%。布伦特原油期货结算价为104.72美元/桶，上涨44美分，涨幅0.42%。

【机构策略】

1、 招商证券 ：由远期空间转向分子端景气兑现

市场反弹之后，配置核心由远期空间转向分子端景气兑现。未来3—6个月行业配置的核心思路在于：高利率阶段关注分子端的优势，其次看筹码结构是否健康；利率转跌优先考虑科技宽度；待后续国内政策接力再进一步向内需扩散。配置短期仍应优先关注三季报业绩有望高增或改善的领域，如AI产业链、资源品、中高端制造业、医药、证券、纺织制造等。

2、 东吴证券 ：利率回落或催化下一轮行情

以史为鉴，美债加速上行不必然导致A股的调整，分子端的强劲是逆势的重要因素。截至10月9日，10Y美债和30Y美债利率均有所回落，而两者的历史波动率均持续超过0.14%，进入高波动区间，短期有望回落。对比历史高息环境，强劲的分子端能够对冲美债高息环境的压力；而如果利率有所回摆，则可能成为下一轮行情的催化。

【投资聚焦】

1、两大巨头财报将至， 半导体 设备板块或迎催化

10月14日，全球光刻设备龙头ASML将公布2026年第三季度业绩；10月15日， 台积电 将公布第三季度财报并举行法人说明会。台积电已将2026年资本开支指引上调至600亿至640亿美元，反映出先进制程扩产需求。ASML新增订单则是观察全球晶圆厂设备采购周期的重要指标。随着先进制程不断演进，刻蚀、薄膜沉积等关键设备需求也受到关注。对国内设备企业而言，全球晶圆厂投资景气提供行业参考，实际订单增长仍取决于本土晶圆厂资本开支及设备国产化进程。

2、第四季度稀土精矿交易价格环比上涨

10月9日晚， 北方稀土 与 包钢股份 共同发布第四季度稀土精矿关联交易价格，确认价格调整为不含税38769元/吨，较三季度的38565元/吨上涨204元，环比上涨0.53%。在第三季度短暂回调后，稀土精矿价格重新回到上行通道。 中信证券 认为，从供给端看，国内稀土管理政策执行力度趋严，进口及回收出现明显减量，行业供给持续偏紧；从需求端看，新能源汽车及机器人产量环比提升，出口订单强势增长，伴随后续机器人规模化出货落地，稀土需求有望延续增长趋势。

3、字节短剧新平台PineDrama火速出圈，海内外短剧蓬勃发展

字节推出海外独立短剧平台PineDrama，上线后热度快速攀升，海内外短剧市场需求旺盛，出海商业化持续兑现。海外 短视频 短剧付费模式成熟，行业进入规范化扩容周期，内容制作、平台发行、流量服务整条产业链迎来增长机会。国内具备海外内容生产、海外流量投放能力的企业有望持续受益。

三、公司新闻

1、 江淮汽车 ：尊界生产端将直接调整，尚未交付、未发运的车辆下线时直接装配升级后的制动踏板支架，整套升级细则预计在10月底正式确认。

2、 哈药股份 ：公司于近日收到相关监察委员会关于公司董事、总裁芦传有的《立案通知书》和《留置通知书》。目前公司生产经营正常。

3、工业富联：公司获悉美国国际贸易委员会于当地时间10月9日宣布启动337调查，涉及产品处于内部验证评估阶段，对公司目前生产经营及业绩不造成实质性影响。

4、立讯精密：公司及控股子公司被列为美国国际贸易委员会337调查被调查方，目前尚处于立案初期，涉案产品处于客户验证阶段，尚未进入量产状态。

5、 东百集团 ：公司全资子公司东百创智拟收购杭州快灵光电科技有限公司52.6667%股权，暂定转让对价3.16亿元。标的公司2025年及2026年1-8月营收分别为3976.13万元、3486.93万元。

6、 渤海租赁 ：公司控股子公司Avolon之全资子公司AALL与 波音 公司签署协议，拟采购140架B737 MAX系列飞机，总价值不超过269.53亿美元。

7、 景旺电子 ：预计2026年第三季度归属于上市公司股东的净利润为9.12亿元-10.89亿元，同比增长205.46%-264.74%。

8、 中国巨石 ：预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为51.36亿元-53.93亿元，同比增长100%-110%。

9、 时代万恒 ：公司 锂电池 产品为小动力圆柱型 三元锂电 池，主要应用于小型电动工具领域，公司产品未涉及 固态电池 。

【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自公开信息，不构成投资建议。