财经早餐摘要：（1）10月1日起我国将对居民购房实施年化1个百分点贷款贴息；（2）央行调整完善若干货币政策工具，下调PSL利率并扩大支持领域，增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度；（3）国务院国资委：进一步发力 人工智能 、 新材料 等重点领域，超前培育量子科技等前沿赛道。
一、政策和行业新闻
1、我国将从10月1日起对居民使用新发放商业性个人住房贷款购房实施贴息。本次贴息政策聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房，单户所购住房建筑面积不超过120平方米、购房价格不超过150万元。可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，贴息期限最长5年。据测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。政策实施期暂定一年。
2、中国人民银行在充分发挥各项存量政策效能的基础上，决定进一步调整完善几项货币政策工具。一是下调抵押补充贷款（PSL）利率0.25个百分点，一年期抵押补充贷款利率从1.75%降至1.5%。二是扩大抵押补充贷款支持领域，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等"六张网"建设纳入抵押补充贷款支持领域。三是增加科技创新和技术改造再贷款额度2000亿元，并将该项再贷款支持比例统一从60%提高至100%。四是增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。
3、国务院国资委党委书记、主任程福波在《 新型工业化 》刊发署名文章表示，积极培育壮大战略性新兴产业。按照"领跑一批、赶超一批、培育一批"的思路，统筹推进差异化布局，持续巩固新能源、航空航天等产业优势，进一步发力人工智能、新材料等重点领域，超前培育量子科技、 核聚变 能、 生物制造 等前沿赛道，推动新兴产业发展"积厚成势"。
4、9月29日，科技部部长阴和俊在国新办新闻发布会上表示，聚焦国民经济和社会发展中的科技问题，全面启动实施"十五五"国家科技重点专项。全链条推动 集成电路 、 工业母机 、高端仪器等重点领域攻关，破解创新链上的一切卡点堵点问题。加强人工智能、量子科技、生物科技、脑机接口等战略前沿技术研发，抢占科技发展制高点。
5、外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。针对克里姆林宫发言人表示在深圳举行的亚太经合组织峰会为俄中美元首举行三方会议提供了良好机会的言论，郭嘉昆表示，作为今年亚太经合组织东道主，中方愿同各方一道共同推动APEC中国年取得丰硕成果，为促进亚太和世界经济增长作出新的贡献。
6、近日，首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》正式定档2026年10月23日登陆全国院线。据了解，影片总片长100分钟，该片以超写实影像将古蜀文明与未来世界搬上大银幕，创造了古文明与未来相互观照的科幻电影新品类。影片所有角色为原创数字形象，不含真实演员的数字复制。
7、美国总统特朗普于美东时间9月29日对外表示，将签署行政命令，把"人工智能"（Artificial Intelligence，简称AI）更名为"超级智能"（Super Intelligence，简称SI），以免扼杀其发展。
8、当地时间周二，美国能源部表示，特朗普政府将通过原油交换计划向能源企业提供最多4000万桶SPR原油，此举旨在应对中东局势及俄乌冲突导致的燃油价格上涨。
9、央视新闻报道，当地时间9月29日，美国总统特朗普表示，他在白宫会见多家科技企业负责人，讨论人工智能发展，并共同签署一份相关协议文件。当天稍晚时候，特朗普在其社交媒体上发布了这份文件。美国方面消息称，这份文件涉及对人工智能技术的“内部和外部审查”。
10、OpenAI推出GPT-6.1 Sol模型，其性能接近Astra，但标准词元价格仅为Astra的五分之一。同时推出全天候自主智能体Dots。并表示，将于未来数日推出GPT-6.1 Sol超快版。
二、市场回顾
【环球市场】
1、美股：美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.26%， 标普500 指数跌0.17%，纳指跌0.09%。 苹果 跌2.66%，新任首席执行官特努斯正推动公司进行全面改革。 存储概念 股多数走高，SK海力士涨超2%。 光通信 整体反弹，Lumentum涨超5%， 康宁 涨超4%。
2、国际黄金：COMEX黄金期货涨1.12%，报4215美元/盎司；COMEX白银期货涨0.21%，报61.84美元/盎司。
3、国际原油：国际原油期货结算价大幅收跌。WTI原油期货11月合约跌3.48%，布伦特原油期货11月合约跌2.56%。
【机构策略】
1、开源证券：科技仍是中期主线，寻找“二次点火+叙事张力”交集
开源证券研报认为，全面普涨的Beta难度明显上升，下一阶段收益将更多来自科技内部重新筛选。配置上继续寻找“二次点火+叙事张力”的交集，重点关注AI材料、国产算力链，海外算力链中的PCB、光模块上游，编程Agent、企业级Agent等AI应用方向，以及电力设备、电力、能源金属、液冷等科技外溢形成的新景气方向。
2、 华泰证券 ：医美产业链格局重塑，关注结构性机遇
华泰证券认为以下因素正持续推动“医美平权”时代：上游产品持续扩容、中游平台加速市场教育、下游龙头机构推进整合。这一趋势下，行业增量在于“以价换量”：我国医美用户数量及消费频次仍有望继续提升，但存量红海市场产品价格有下行压力、差异化新品更易突围。下游，龙头机构凭借品牌、供应链及标准化运营能力有望实现份额提升、利润率优化；上游，管线布局全面/渠道能力强/出海布局领先的企业或更具韧性。
【投资聚焦】
1、生成式AI用户规模突破7亿，普及率超50%
9月29日，中国 互联网 络信息中心发布《生成式人工智能应用发展报告（2026）》。报告显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超50.0%。报告指出，生成式人工智能应用场景呈现多元化发展态势，以智能设备为代表的智能消费潜力加速释放。
2、CPU交货周期延长至30周，AI代理催生新需求
Meta的人工智能代理Muse成为新一轮CPU爆炸性需求的催化剂，虽然有人认为人工智能代理尚未对行业产生明显的影响，但供应商已经看到纷至沓来的订单。TrendForce在一份报告中指出，CPU的交货周期已从通常的16-20周延长至25-30周，原因是Muse等人工智能代理推高了市场对CPU的需求量。
3、最强厄尔尼诺事件即将形成，农业板块受关注
根据中国气象局国家气候中心监测，9月以来赤道中东 太平洋 海温持续增暖，海温指数首次突破3℃，预计峰值将出现在11月前后，为3.2℃～3.5℃，将形成一次有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件。历史经验表明，厄尔尼诺现象可能对全球农业生产、气候模式带来显著影响，相关农业、水利板块值得关注。
三、公司新闻
1、 江波龙 ：公司副总经理朱宇于2026年9月22日至9月29日通过集中竞价交易方式减持公司股份59.84万股，占公司目前A股总股本的0.1393%，减持均价339.63元/股。
2、 山东黄金 ：公司董事长王成龙提议公司使用自有资金及自筹资金通过集中竞价交易方式回购公司部分A股股份，回购资金总额为3亿元至4亿元，回购股份将全部用于注销并减少公司注册资本。
3、 东阳光 ：公司控股股东深圳东阳光实业提议公司以自有或自筹资金，通过上交所系统以集中竞价方式回购公司A股股份，回购资金规模不低于6亿元且不超过12亿元。
4、 长盈通 ：公司近日收到某客户关于保偏光纤产品的1笔采购订单，总金额暂定1.47亿元(含税)。本次交易属于公司日常经营销售订单，若顺利实施预计将对公司经营业绩产生积极影响。
5、 善水科技 ：公司产品6-硝体价格与销量在一定程度呈反比例变动，目前预计对公司业绩影响程度有限。公司将积极维护与下游客户的长期稳定合作。
6、 建研院 ：公司接相关方通知，获悉相关方正在筹划涉及公司的重大事项，鉴于该事项尚存在重大不确定性，公司股票将于2026年9月30日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
7、 华之杰 ：拟通过发行股份及支付现金的方式向赵蝶购买其持有的格丽明450万元注册资本（对应标的公司83.5052%股权），并募集配套资金。格丽明主要从事 半导体 芯片测试配套产品的研发、生产和销售。
【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自公开信息，不构成投资建议。
