9月28日午盘简报

【盘面】

沪深三大股指午盘集体收跌，创业板指跌超4%。市场成交额1.17万亿，较上个交易日放量900亿。个股跌多涨少，红盘600多家。盘面上看， 整车 、 深圳国资 、 猪肉概念 涨幅居前， CPO概念 、 光纤光缆 、 光芯片 等调整幅度较大。

具体来看：

汽车整车板块异动拉升， 江淮汽车 、 众泰汽车 涨停， 北汽蓝谷 、 海马汽车 、 安凯客车 跟涨。消息面上，车市进入全年最关键冲量期。9月以来，超50款新车密集上市，覆盖6万的代步小车到50万的旗舰车型。

猪肉概念盘中局部回暖， 东瑞股份 涨停， 牧原股份 、 天康生物 、 邦基科技 、 华统股份 、 温氏股份 等冲高。消息面上，温氏股份日前在机构投资者交流会上表示，本轮产能去化由亏损及政策共同驱动，初步判断春节前后猪价有望迎来盘整拐点，2027年行业盈利概率偏高。

网络安全 概念盘中局部活跃， 永信至诚 、 中新赛克 、 启明信息 涨停， 中孚信息 、 任子行 、 天融信 、 麒麟信安 均大涨。消息面上，OpenAI对外表示，已暂停其最新一代 人工智能 模型的训练、评估，以及支持工具调用的推理工作，起因是内部测试中的AI智能体突破沙盒网络限制，触发安全预警，公司将借此机会升级安全隔离与对齐监控体系。这也是OpenAI三个月内第二次叫停前沿模型开发工作。

光纤光缆概念震荡下挫， 亨通光电 、 华脉科技 、 烽火通信 、 通鼎互联 等跌停。

【机构策略】

国金证券 研报表示，市场趋势性机会仍然不明确，结构性的应对仍然是主要思路，国金证券推荐：第一， 有色金属 （金、铜、铝）作为美元对立面资产，长期看当下科技并不具有再加速能力，而在极致的加息预期落地与地缘矛盾缓和后，阶段性反弹正在孕育；第二，本轮油价的波动反而可能释放全球对能源的补库需求，石油、油运和炼化为代表的能化链条将继续受益。

中金公司 研报表示，2026年1月—8月，我国中间品出口继续加快。在AI以外，上游中间品出口增速回升，成为中间品出口增长的一个新变量。上游中间品出口的增 长和 能源价格上涨有关，如化工和塑料橡胶的中间品出口受益于原油价格上涨。对于贱金属行业的中间品出口，原油价格上涨后，国内价格相比国外价格优势上升，或是其出口增长的一个原因。贱金属对电力依赖度较高，而我国能源结构上对原油依赖度较小，原油价格上涨对能源成本影响较小，给贱金属中间品出口带来竞争优势。

【要闻精选】

国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读2026年1—8月份工业企业利润数据。1—8月份，规模以上高技术制造业利润同比增长54.7%，增速高于全部规模以上工业39.0个百分点。从行业看，在算力基础设施加速建设带动下，光纤制造、光缆制造行业利润分别增长5.3倍和1.0倍；高性能 服务器 、工作站、 光电子 通信领域中，计算机整机制造、计算机外围设备制造、工业控制计算机及系统制造、通信系统设备制造行业利润分别增长3.9倍、2.6倍、1.3倍、48.7%； 仪器仪表 及新型医疗仪器设备制造业加速发展，导航测绘气象及海洋专用仪器制造、口腔科用设备及器具制造行业利润分别增长2.2倍、70.2%。

个人养老金产品正式丰富至“固收+”品类。22家基金管理人同时宣布，自9月29日起对旗下部分偏债混合产品或二级债基增设Y类基金份额，其中10只为偏债混合基金，12只为二级债基。这是个人养老金基金名录继养老目标FOF、指数基金之后的又一次重要扩围。从产品谱系看，“固收+”产品以债券资产打底、权益资产增强，风险收益特征介于稳健型与进取型之间，恰好填补了养老FOF与指数基金之间的空白，意味着追求稳健收益的养老投资者迎来了更贴合需求的新选择，个人养老金投资的风险收益梯度由此更加平滑完整。

业内消息人士透露，SK海力士已开始在日本东北地区开展 半导体 晶圆厂的前期地基工程。目前尚不清楚这将是一座独立运营的晶圆厂还是与铠侠合资建设。