9月22日午盘简报

【盘面】

沪深三大股指午盘集体收涨，创业板指涨近1%。市场成交额1.44万亿，较上个交易日放量1000亿。个股涨多跌少，红盘2800多家。盘面上看， CPU概念 、 MCP概念 、 NPU 、 AI芯片 、AI应用等板块表现活跃， 远洋运输 、 公共设施 、 油气存储 等调整。

具体来看：

CPU概念日内涨势扩大， 禾盛新材 、 中国长城 、 综艺股份 涨停。消息面上，业内指出， 华为昇腾 960超节点近期进展超过此前预期，反映了国产 算力芯片 可能将更快地迎来出货量上升期，国产芯片的性能比拼亦从单卡性能竞争走向系统效率竞争，有助于拓展国产芯片的能力边界、提升长期空间。

端侧AI 概念盘中震荡拉升， 荣旗科技 、 瑞芯微 、 博通集成 、 恒玄科技 、 星宸科技 、 中科蓝讯 、 翱捷科技 涨停或大涨。消息面上， 摩根大通 最新报告预计，2027年ASIC/XPU在AI加速器单元出货中的占比将升至54%，超过 GPU ；2028年进一步升至55%。其预计，2026年定制AI ASIC市场规模约600亿至700亿美元，未来数年复合增速超过40%至50%。

AI应用概念活跃， 南威软件 2连板， 智度股份 、 光云科技 、 彩讯股份 、 值得买 、 美登科技 、 蓝色光标 涨停或大涨。消息面上，Meta在9月初推出的消费级AI智能体Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据当地媒体援引Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首。

算力租赁概念震荡拉升， 二六三 涨停， 深信服 、 顺网科技 、 网宿科技 、 行云科技 、 南凌科技 、 优刻得 等跟涨。消息面上，日前算力租赁厂商Nebius宣布GPU云服务价格上调17%至21%。渤海证券研报称，当前围绕Token的调用、分发与结算，一套新的价值体系正在加速形成，并成为 人工智能 产业可能变现的重要路径，持续看好AI时代“词元经济”发展浪潮下算力租赁等AI 云计算 服务环节。

CRO概念 盘中持续走高， 义翘神州 、 诺唯赞 20cm涨停，此前 南华生物 4连板， 峆一药业 、 百花医药 、 药石科技 、 贝达药业 、 近岸蛋白 等快速跟涨。消息面上， 财通证券 研报称，国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌 AI模型 迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、临床前CRO等环节。

【机构策略】

中信建投 研报称，本轮 半导体 景气周期由AI需求驱动，全球存储厂盈利与资本开支同步创出历史新高，扩产力度超过以往任何一轮周期，其中设备零部件需求兼备扩产与存量替换需求；供给端国内设备整机厂与主产业链已具备全球影响力，但细分零部件与材料成为产业链最后攻坚堡垒；当前外部政治环境复杂，出口管控力度升级，交期不断拉长；国家大基金三期定向投向 半导体设备 零部件与材料，加大本土孵化力度；以国产化剪刀差、垄断强度为标准，中信建投认为，MFC、空白掩膜版、静电卡盘产业链具备更高国产化斜率。

中泰证券 研报认为，科技行情已经进入右侧启动阶段，进攻仓位继续围绕科技制造、中小市值和有色配置，能源安全用于对冲尾部风险。中期重点关注科创50、国产半导体设备、存储、中证2000及微盘股指数。同时，有色与黄金仍具配置价值。节前建议保持科技仓位，油价实质性回落和外部流动性改善将进一步强化行情。主题方向，关注AI应用与端侧。

【要闻精选】

文化和旅游部在云南省弥勒市举办2026年全国国庆文化和旅游消费月主场活动，正式启动2026年全国国庆文化和旅游消费月。消费月将从9月下旬持续至10月底，文化和旅游部协同有关部门、支持单位等围绕中秋、国庆推出系列文旅活动和惠民措施，丰富应季文旅产品和服务供给，更好满足居民游客双节假期和秋季文旅消费需求。

9月22日， 阿里巴巴 CEO吴泳铭在云栖大会表示，当前客户AI需求非常强劲，将全力投入AI基础设施建设，目标到2032年 阿里云 运营的全球数据中心规模超过20GW。当天，平头哥发布最强国产AI芯片真武V900，算力提升至真武M890的3倍。据悉，平头哥AI芯片的年出货量将大幅提升。

阿里巴巴计划训练一款参数量为5万亿至10万亿的人工智能模型。