财联社9月17日讯，昨日市场震荡反弹， 科创50 指数震荡反弹涨超4%， 创业板指 涨近2%，深成指涨超1%。沪深两市成交额1.84万亿，全市场超4100只个股上涨。盘面上，算力硬件、 PCB 、光纤、CPO、液冷 服务器 、 半导体材料 等板块表现强势。下跌方面， 工程机械 等板块走势较弱。截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨1.26%，创业板指涨1.96%。

　　 中金公司 认为，美联储加息，后市配置关注科技和供需改善板块； 中信证券 认为，关注增长确定板块； 中信建投 认为， 全球半导体 设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。

　　中金公司：美联储加息后市配置关注科技和供需改善板块

　　配置上，建议关注：1）科技成长，成长股的表现关键仍在于产业自身景气度和业绩兑现，在基本面稳固的情况下，美加息未必对全球成长股造成更大影响。A股科技板块后市或呈现分化走势，需要精挑细选：AI基础设施相关环节，如 光通信 、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，前期低迷后有望出现反弹。半导体及算力等领域较多公司则仍需关注基本面与估值的匹配程度； 创新药 较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2） 综合 考虑地缘局势与产能 周期 位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如 电网设备 、石化 化工 等。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。

　　中信证券：关注增长确定板块

　　美联储9月如期加息25bps，上调今年增长及通胀预测，点阵图和沃什发言均释放鹰派信号。市场强烈的预期压力让加息成为美联储顺水推舟的选择。美联储后续加息的节奏与幅度在很大程度上取决于油价，这难以预测，但鉴于总体通胀率同比或会在明年初明显下行，届时继续加息的理由应会弱化。预计美联储年内将再加息25bps，明年可能按兵不动。美国金融条件目前难以有意义地宽松，在增长叙事下应寻找有基本面支撑而非仅受益于流动性的资产。

　　中信建投：全球 半导体设备 零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮

　　半导体产业链的定价权正从 芯片 终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性最差。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

　　（财联社）