9月16日收盘简报

【盘面】

沪深三大股指集体收涨，创业板指涨近2%，全市场成交1.85万亿，较上个交易日放量超2200亿。个股涨多跌少，红盘超4100家。盘面上看， 半导体 产业链全线领涨， 整车 、 养鸡 、 猪肉概念 、 港口运输 等调整。

具体来看：

午后存储 芯片概念 异动拉升， 太极实业 盘中触及涨停，此前 盈方微 涨停， 德邦科技 、 澜起科技 、 深科技 、 万润科技 、 德明利 等涨幅靠前。消息面上，据报道，消息人士称SK海力士正与 英特尔 洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。

午后AI制药概念震荡反弹， 成都先导 涨超14%， 近岸蛋白 、 开勒股份 、 美迪西 、 泓博医药 、 博济医药 、 药石科技 涨幅靠前。消息面上，9月14日，国新办举行新闻发布会介绍推动健康中国建设取得决定性进展有关情况。国家卫健委提出，要重视科技赋能，尤其是 人工智能 技术、生物技术在卫生健康领域中的广泛应用。

午后液冷 服务器 概念震荡走高， 泰福泵业 、 星徽股份 20cm涨停，此前 豪尔赛 、 科瑞技术 涨停， 强瑞技术 涨超10%。消息面上，近日，宁畅信息率先推出首个MW级单相冷板全液冷超节点方案，成功将单柜散热能力推至1MW，单节点、单芯片散热均达到全球前沿水平。

CPO概念 震荡拉升， 长芯博创 、 光迅科技 、 星网锐捷 、 仕佳光子 、 联特科技 、 新易盛 涨停或大涨。消息面上， 中金公司 研报称，“锁订单”、“锁物料”成为第27届光博会调研关键词，2027年需求确定性进一步提高。结合展会调研，部分高速 光芯片 企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后。

半导体材料 震荡走强， 中晶科技 2连板， 瑞丰高材 、 有研硅 、 天岳先进 、 上海合晶 、 有研新材 、 东材科技 涨停或大涨。消息面上， 中信证券 预计，较为紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨，相关公司可能在9月到10月调涨明年长协价格。这意味着涨价周期至少持续到2027年。

【机构策略】

中信建投 证券研报认为，国防军工板块业绩自2025年触底以来持续回升，需求恢复已连续多个季度体现至报表端，2026年上半年板块利润增速显著上台阶，复苏正从结构性走向全面性。在2027年建军百年背景下，2025至2027年行业向好趋势确定性强，当前正处于“十四五”收官与“十五五”规划交替的关键窗口。随着“十五五”规划装备目录逐步明确，规模化订单下达渐行渐近，板块已进入基本面全面复苏新周期。

中信证券研报称，2026年9月10日，国新办发布会宣布《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，四部门有关负责人同台解读。金融监管呈“存量出清+资本补充+反内卷”三线并进。 保险 业定位升格、任务细化、政策体系健全，形成“稳功能、强治理、扩服务、引长钱”四位一体。行业短期保费承压，经营质效有望持续改善，头部机构竞争优势进一步凸显，发展逻辑从“规模驱动”切换为“资本回报驱动”，板块有望在市场贝塔属性之外进一步凸显红利属性。

【要闻精选】

据报道，消息人士称SK海力士正与英特尔洽谈合作协议，有望首次在美国本土生产存储芯片。其中一种方案是SK海力士将租赁英特尔俄亥俄州工厂的部分厂区。另一种备选方案是SK海力士与英特尔以及大型云厂商成立合资企业。一名消息人士称谈判尚属探索性，强调尚未作出决定。若达成协议，SK海力士可能在俄亥俄州生产何种芯片也尚不清楚。

智谱 9月16日在面向分析师和投资人的电话交流会中表示，智谱与多家国内外头部云服务商签署收入分成协议，相关收入将从10月开始确认。合作模式为GLM系列开源模型在海外云平台以托管API形式提供服务。当前公司全业务口径ARR已经达到18亿美金，年末ARR指引由24亿美元上调至30亿美元。