9月11日午盘简报

【盘面】

沪深三大股指低开低走，半日集体收跌。盘面上看，仅 电热供应 等少数板块逆势走强， 有色铜 、 有色锌 、 HBM概念 、 半导体 设备、 铰链 等概念领跌。市场个股跌多涨少。

具体来看：

电力股局部异动， 闽东电力 3连板， 杭州热电 、 湖南发展 等涨幅居前。有市场分析指出，本轮电力板块的连续走强，是政策、基本面、估值分红三重逻辑的共振结果。 中国银河 证券分析指出，月度、现货电价对煤价上涨具备一定传导能力，三季度火电上网电价环比可能进一步上涨，可部分对冲成本端压力；2027年火电电价有望开启上涨周期。

早盘光纤概念逆势走强， 兆龙互连 盘中涨超10%、 特发信息 触及涨停， 光电股份 、 三孚股份 等大涨。消息面上， 康宁 在宣布向Zayo供应数据中心互联光纤的长期协议后，紧接着与Verizon签下了一份价值数十亿美元的供应协议，将在2032年前提供超过8000万英里高密度光纤

军工板块盘中逆势拉升， 内蒙一机 涨停， 北方长龙 、 长城军工 等涨幅靠前。消息面上，机构研报指出，基本面上，军工2026年中报显示主机厂经营性现金流大幅改善，下半年集中交付推进下有望迎来结构性业绩兑现。

【机构策略】

中信证券 研报称，今年上半年A股 白酒 上市公司营收/归母净利润同比增速为-6.7%/-8.3%（剔除茅五后-20.9%/-33.3%）， 啤酒 上市公司营收/归母净利润同比增速为+0.1%/+0.9%，主要与较为疲弱的消费表现有关。中信证券预判行业下滑斜率最大的阶段已经过去，行业有望逐步迎来缓慢复苏。

东吴证券 研报指出，中国重卡虽然受到关税、二手重卡挤压市场等因素影响，但已凭性价比、工程车产品适配、资本投资形成份额基础，渗透率具备上行空间。

【要闻精选】

从国家发展改革委获悉，为进一步激发民间投资活力，国家发展改革委民营局日前召开有关民营企业和行业协会座谈会。围绕民营企业投资意向，会上集中推介了一批投资项目，积极引导民间资本参与建设。本次共推介项目36个，聚焦交通、物流、水利、能源等四大重点领域，预计总投资614亿元，拟引入民间资本156亿元，涵盖铁路、仓储、风电、 储能 、充电设施、引水工程等类型。民间资本可通过独资、控股、参股项目公司等多种方式参与。

工业和信息化部等九部门印发《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》。规划提出，加强 人工智能 基础能力建设。推动人工智能模型、智能体等技术创新，并率先在汽车行业落地应用。

工业和信息化部近日印发《“人工智能+ 软件 ”专项行动实施方案》。《方案》提出，培育壮大智能软件服务主体。引导软件企业向人工智能应用服务商转型，增强持续服务和价值交付能力。实施人工智能中小企业创业支持计划，重点支持轻量化、专业化的新型软件服务主体发展，培育一批创业企业和 专精特新 “小巨人”企业。