9月9日收盘简报

【盘面】

沪深三大股指收盘涨跌不一，沪指、深成指小幅收红，创业板指小跌，全市场成交额1.87万亿，较上个交易日缩量1000亿。个股跌多涨少，红盘近1800家。盘面上看， 远洋运输 、 培育钻石 、 光纤光缆 、 煤炭石油 涨幅居前，AI应用板块全天调整。

具体来看：

午后 液冷概念 震荡回升， 远东股份 涨停， 八亿时空 、 科创新源 、 高澜股份 、 盾安环境 等跟涨。消息面上，9月上旬， 英伟达 Vera Rubin全面投产并正式写入全液冷参考设计，单芯片TDP已提升至约2300W，单柜功率远超传统风冷散热极限。散热需求边界已从 GPU 及CPU延伸至 交换机 与光模块Cage全链路，液冷技术正从算力配套升级为AI数据中心的基础设施刚需，单柜价值量与渗透率同步抬升。

黄金概念午后异动拉升， 莱绅通灵 、 湖南黄金 涨停， 曼卡龙 、 紫金矿业 、 华钰矿业 跟涨。消息面上，现货黄金日内涨近1%，逼近4400美元/盎司。

航运概念震荡拉升， 海通发展 5天3板， 招商轮船 涨停， 中远海能 、 中远海特 、 宁波远洋 跟涨。消息面上，受地缘冲突、极端气候扰动等因素叠加影响，今年以来油轮、干散货两大细分赛道运价持续走高。多位行业和机构分析人士表示，在需求端结构性增量持续释放、供给端有效运力刚性收紧和船队老龄化、外部扰动常态化的多重支撑下，油散市场传统季节性波动规律已被打破，行业高景气具备更强持续性。

培育钻石概念反复活跃， 国机精工 涨停， 英诺激光 、 沃尔德 、 惠丰钻石 、 四方达 、 力量钻石 跟涨。消息面上，机构研报指出， 金刚石 铜凭借热导率、成本与热膨胀匹配三重优势有望率先实现规模化应用。2025至2029年全球 AI芯片 金刚石铜市场复合增长率有望达237%，市场空间预计扩大至65亿美元，国内具备扩产能力、客户验证通过及钻针协同优势的标的正进入小批量订单兑现窗口。

光纤概念反复走强， 华脉科技 、远东股份、 汉缆股份 、 汇源通信 、 永鼎股份 涨停或大涨。消息面上，工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》。其中提到，推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉。

煤炭板块持续活跃， 云煤能源 2连板， 郑州煤电 、 大有能源 涨停， 华阳股份 、 晋控煤业 、 山煤国际 等跟涨。消息面上，9月8日， 动力煤 CCI指数全线上扬，5500大卡报984元，较前日涨17元/吨；5000大卡报888元，较前日涨16元/吨；4500大卡报804元，较前日涨15元/吨。

【机构策略】

华泰证券 研报称，看好 具身智能 向工厂落地。9月2—3日组织了2026年秋季策略会，会上围绕具身智能如何落地进入工厂展开交流。华泰证券发现，随着人形 机器人 本体能力趋于成熟，行业竞争的重心正从硬件转向场景开发与生态分工：1.无序零件分拣、料箱搬运等 机械 臂难以完成的工序成为核心需求，而本体厂缺乏人力和资源逐家交付，外部开发者正成为产业链新的一环。2.数据侧来看，非侵入式脑机接口取得突破，可能改变具身智能的数据来源。3.“场景智能”可能是一条更为现实的打破工业具身落地不可能三角的路径， 操作系统 、全模态采集与数据平台、能够实现跨构型部署的基座模型的价值有望凸显。

东吴证券 指出，随着长鑫、长存持续扩产，叠加高端DRAM、HBM测试设备价值量显著提升，东吴证券最新测算国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元，同比增长约223%；2025年国内存储测试机国产化率仅约8%—10%，海外龙头交期拉长，东吴证券认为国产设备商技术突破后有望快速替代。

【要闻精选】

9月5日—9月8日，国家医保局组织开展2026年国家基本医保药品目录现场谈判竞价，上百家内外资企业现场参与，124个目录外药品入围谈判竞价环节，一些社会关注的肿瘤、罕见病、慢性病，以及儿童用药等重点领域 创新药 参与谈判，并有望纳入医保目录。同时，商业健康 保险 创新药品目录调整工作也同步开展，12个药品入围现场价格协商。2026年国家医保药品目录和商保创新药目录预计将于今年11月发布，2027年1月1日起正式施行。

英伟达9月10日将参与 高盛 通讯科技大会，高管团队可能将探讨企业战略、市场需求及财务前景。业内正在关注英伟达对于Vera Rubin平台量产、CPU业务、内存供应以及美国芯片管制政策的看法。