【盘面】

沪深三大股指收盘涨跌不一，上证收红。市场成交额2.54万亿，较上个交易日缩量1300亿。个股涨多跌少，红盘超2700家。盘面上看， 煤炭石油 、 特种气体 、 种业 、 磷化铟 、 CPO概念 、 PCB概念 等表现活跃， 教育培训 、 整车 、AI应用、 券商 等跌幅居前。

具体来看：

午后特种气体概念再度拉升， 蜀道装备 、 中巨芯 、 和远气体 、 广钢气体 、 中船特气 、 华特气体 涨停或大涨。消息面上，中船特气接受机构调研指出，六氟化钨作为存储 芯片 制造工艺中的关键耗材，在AI驱动的存储需求持续增长、HBM等先进技术快速发展背景下，下游客户资本性支出持续扩大，市场需求预计保持较快增长。

午后煤炭板块持续走高， 淮北矿业 、 平煤股份 、 昊华能源 、 大有能源 、 兖矿能源 、 晋控煤业 、 潞安环能 、 中煤能源 等涨停或大涨。消息面上，8月5日 动力煤 CCI指数全线上调，5500大卡报839元/吨涨5元/吨，5000大卡报750元/吨涨5元/吨，4500大卡报661元/吨涨6元/吨。

午后种业板块逆势拉升， 金健米业 、 敦煌种业 、 秋乐种业 、 神农种业 、 康农种业 、 京粮控股 、 农发种业 等大涨。消息面上，世界粮食计划署周三表示，一场强厄尔尼诺天气事件可能导致到明年年底前，全球部分最脆弱地区新增近4900万人陷入严重粮食不安全状态。

午后 信息安全 异动拉升， 国安股份 、 天融信 、 任子行 、 亚信安全 、 吉大正元 、 绿盟科技 、 盛邦安全 等涨停或大涨。消息面上，8月5日，国际公认的AI安全基准CyberGym公布最新排名。由国内顶尖 人工智能 研究机构与安全团队达酷诺威（DARKNAVY）联合研发的DoGNAVY，以90.8%的通过率位列全球第三、开源第一。

【机构策略】

中信证券 ：中国光模块龙头企业有望在全球算力供应链中持续巩固领先地位

中信证券认为基金重仓配置的持续提升，充分印证了AI算力产业链在技术迭代加速背景下的长期投资价值。当前800G光模块进入规模化交付高峰期，1.6T产品出货进程提速，同时硅光集成、NPO及CPO等下一代光互联技术路线日趋成熟，中国光模块龙头企业凭借先发优势与产能储备，有望在全球算力供应链中持续巩固领先地位。此外，国内外AI资本开支维持高景气，算力基础设施从训练端向推理端延伸，建议重点关注光模块、 光芯片 、AIDC、 交换机 、 服务器 等算力配套板块的结构性机遇。

中信建投 ：2026年国内CRO/CDMO行业新签订单及业绩会加速增长

中信建投研报称，国内CXO行业经历2022年—2024年的调整阶段后，受益海外投融资率先回暖，2024年国内头部CXO公司海外订单展现复苏态势，随着2025年国内 创新药 资产实现大规模对外授权，带动国内投融资2025下半年持续复苏，行业内需同样企稳回升。2026年至今国内创新药行业的长期结构性机会持续兑现，国内投融资持续改善，新药物形式赛道持续火热并进一步放量，中信建投认为，2026年国内CRO/CDMO行业的新签订单及业绩会加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段。

【要闻精选】

国家能源局网站发布《 中国核电 发展报告（2026）》。报告显示，2025年全国核电发电量4852亿千瓦时，同比增长7.6%，占全国总发电量4.6%，占非化石能源发电量11.4%；机组平均利用小时数7809小时，同比增加126小时。福建省核电发电量占全省发电量28.1%，居全国首位，辽宁、海南、广东占比分别达20.9%、18.5%、16.9%。

《中国（广东）自由贸易试验区发展“十五五”规划（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，拟有序扩大金融开放。鼓励国际化金融机构在区内设立总部机构，推动跨境金融、创新金融、风投 创投 、财富管理、期货交易、资产管理、特色金融、离岸服务等业态发展。加快大湾区国际商业银行、 粤港澳 大湾区 保险 服务中心等项目落地。支持扩大大宗商品交易规模，推动铁矿石、原油、橡胶等重点品种期现联动，增强大宗商品定价影响力。推动 金融科技 监管试点提质升级，拓展 数字人 民币应用场景。支持开展离岸金融、绿色金融等跨境金融创新业务，推动跨境理财通、数字人民币 跨境支付 等试点扩容。支持区内金融机构开发跨境供应链金融、 知识产权 质押融资等特色产品，引导市场主体开发复合型金融产品。深化跨境信贷资产转让、多币种合一账户等试点，推动跨境金融产品更大范围的互认互通。