【盘面】

沪深三大股指早盘弱势下跌。盘面上看， 电网设备 、 核电 、 核聚变 、 特高压 等板块逆势走强， 电子布 、 HBM概念 、 半导体 设备、 封测概念 等方向领跌。

具体来看：

核电板块盘中持续走高， 久盛电气 、 中国核建 、 江苏神通 、 合锻智能 等多股涨停或大涨。消息面，7月31日，经国务院常务会议审议，决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，合计8台机组。经估算，上述新获批项目的总投资将超过1700亿元。

电力 板块震荡反弹， 新能股份 2连板， 深南电A 、 电投产融 、 华银电力 等跟涨。消息面，7月31日，江苏电网最高用电负荷首次突破1.6亿千瓦，达1.609亿千瓦，今夏第四次刷新历史纪录！至此，江苏电网成为国家电网系统内首个最高用电负荷突破1.6亿千瓦的省级电网，负荷规模居长三角地区首位。

电网设备概念震荡拉升， 风范股份 、 益坤电气 、 百利电气 等大涨。据报道，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性 直流输电 、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地 清洁能源 外送消纳。

【机构策略】

展望下半年， 中信证券 认为酒类板块已处于底部企稳阶段。当前酒类板块股息率约4%，部分龙头酒企股息率超过5%，具备较高的配置性价比。随着 白酒 动销、库存以及基本面的修复以及中秋国庆旺季的催化，板块有望迎来提振； 啤酒 方面，判断下半年行业将温和复苏，叠加低基数的影响，行业基本面将有一定修复。

银河证券指出，短期来看，市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征，随着赛道拥挤度回落、国内政策持续托底、长线资金不断入场，指数进一步下探空间显著收敛。进入8月，上市公司中报密集披露，可持续关注具备真实业绩兑现能力、景气确定性更强的细分标的。中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。

【要闻精选】

8月3日，在 香港交易所 举行的五年期中国国债期货上市仪式上，中国证监会主席吴清表示，将一如既往地支持拓展国际布局的境内企业赴香港上市，支持优质港股上市公司在境内上市，共同提升服务经济生产力发展质效，同时积极支持符合条件的香港企业到内地发债。

港交所旗下香港期货交易所的五年期国债期货合约计划已获批准，相关合约今起交易。据介绍，上述产品作为离岸市场唯一的国债期货合约产品，旨在满足境外投资者日益增长的利率风险管理及交易需求。推出五年期国债期货是推动香港成为离岸人民币枢纽及风险管理中心的重要一步。

第12批国家药品集采于7月31日开标并产生拟中选结果。8月2日，多家上市药企陆续披露拟中选品种，企业普遍预期，此次拟中选以及后续的合同实施，将促进相关产品国内市场的开拓。