【盘面】

沪深三大股指区间震荡，半日涨跌不一。盘面上看， 交换机 、 有色铜 、 黄金股 、 AI芯片 、 服务器 等概念走强，AI应用、 短剧概念 、 影视动漫 、 电子竞技 等概念领跌。市场个股跌多涨少。

具体来看：

交换机概念早盘领涨， 紫光股份 、 星网锐捷 、 共进股份 、 瑞斯康达 、 中兴通讯 等多股涨停或大涨。消息面，超节点已经成为本届WAIC大会的一大热点话题。作为业内最大规模超节点， 华为昇腾 950超节点真机在会场首发亮相，搭载16台计算柜、共计1024张昇腾卡。与超节点相关的WAIC 2026“镇馆之宝”还包括 阿里巴巴 “真武M890×磐久AL128超节点”，以及中兴通讯OEX超节点。

有色铜概念大涨， 盛屯矿业 、 西部矿业 、 兴业银锡 、 盛达资源 、 江西铜业 等多股涨停或大涨。贵金属概念延续强势， 赤峰黄金 、 晓程科技 、 山金国际 、 招金黄金 、 四川黄金 等涨幅居前。消息面上，国际黄金和白银价格联袂走高。

端侧AI 概念盘中震荡拉升， 瑞芯微 、 星宸科技 、 中科蓝讯 等涨幅居前。2026世界 人工智能 大会 AI手机 、AI眼镜等端侧智能终端展台前热闹非凡。荣耀Robot（LAWR） Phone、阶跃星辰智能体手机、中兴努比亚第二代豆包手机三款产品同台亮相，系统级Agent、跨应用执行、端云协同成为现场热议关键词。

【机构策略】

国联民生 证券认为，国产算力供需两侧均呈现显著边际提升，看好国产算力及超节点产业的发展机遇。交换芯片有望受益Scale-up规模的持续增长：PCIe Switch芯片以及以太网交换芯片。从整机环节来看，昇腾950及 互联网 大厂自研芯片配套的超节点机柜有望逐步进入规模交付阶段。

银河证券认为，AI芯片对高多层PCB和HDI需求有望持续放量， 覆铜板 龙头持续涨价，PCB估值上修。PCB产业链龙头半年报业绩预告大多实现高增长，产业逻辑持续兑现。建议关注AI PCB相关业绩高增长的龙头企业。

【要闻精选】

海南省人民政府办公厅近日印发《海南省“十五五”服务业发展规划》，其中提出，岛内居民日用消费品免税店实现各市县全覆盖。支持开设 跨境电商 线上线下 体验店，构建“离岛免税＋岛内居民日消品免税＋跨境电商”多层次消费供给。挖掘国潮、海南独家、科技新品等新供给。完善消费争议解决机制，营造安全放心、国际一流的免税购物环境。

在国新办7月22日举行的发布会上，海关总署署长孙梅君介绍，今年上半年，跨境电商出口海外仓增长3.3倍，我国已有1.4亿人通过跨境电商全球购物，新业态新模式蓬勃发展。

据人民财讯报道，“十五五”时期，广州拟切实推动 房地产 纾困和发展。坚持问题导向、分类处置，防范化解房企债务风险。继续做好困难房地产项目纾困工作， 综合 运用各类举措，推动项目建设交付。发挥房地产融资协调机制作用，支持项目合理融资需求，引导房地产开发企业逐步形成适度杠杆比例、合理负债水平和正常周转速度的发展机制。