财经早餐摘要：（1）习近平在上海考察时强调，全面践行人民城市理念，高质量推进城市更新；（2）央行：上半年社会融资规模增量累计为20.84万亿元，人民币贷款增加10.72万亿元；（3）长鑫科技新股今日申购，预计募资579亿元。
一、政策和行业新闻
1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平15日在上海考察时强调，高质量推进城市更新是城市现代化建设的重要抓手，要全面践行人民城市理念，坚持问需于民、问计于民、问效于民，做深做细做实城市更新各项工作，不断增强居民群众的获得感、幸福感、安全感。
2、央行发布数据显示，初步统计，2026年上半年社会融资规模增量累计为20.84万亿元，比上年同期少2.02万亿元。上半年人民币贷款增加10.72万亿元，人民币存款增加17.76万亿元。6月末M2余额356.71万亿元，同比增长8%；M1余额118.48万亿元，同比增长4%。
3、国产存储 芯片 龙头长鑫科技，将于今日正式开启科创板新股申购，发行价格为8.66元/股，投资者可按此价格进行网上和网下申购，申购时无需缴付资金。其中，网下申购时间为9:30至15:00，网上申购时间为9:30至11:30、13:00至15:00。
4、15日，网信办发布7款手机端侧生成式 人工智能 服务备案信息，包括Apple智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI、努比亚豆包大模型。记者获悉，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为中国用户带来智能体验。此外据知情人士透露， 苹果 与 百度 将合作，为中国iPhone用户开发人工智能功能。
5、国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。6月份全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。第三产业用电量1860亿千瓦时，同比增长5.6%；充换电服务业、 互联网 数据服务用电量增速分别达57.1%、41.4%。
6、7月15日，据深圳商报援引媒体报道，国内大模型独角兽DeepSeek已开始筹备IPO，规划在内地上市，最快可能于今年提交申请，2027年完成上市。首轮融资腾讯、 宁德时代 、国家人工智能产业基金入股，该轮融资投前估值约710亿美元（约4800亿元）。
7、 英伟达 黄仁勋表示，Vera Rubin计算平台进展顺利，已投入生产。Vera Rubin是英伟达于2026年发布的AI平台，该平台整合了NVLink、Spectrum-X、BlueField等网络技术，为智能体（Agent）应用打造专用CPU市场。
8、据灯塔专业版，截至7月15日，2026年暑期档累计票房33.31亿，反超去年暑期档同期票房（2025年6月1日至7月15日累计票房33.29亿），《功夫女足》上映5天累计票房突破8亿，持续领跑2026暑期档票房榜。
9、7月15日， 光刻机 巨头ASML（阿斯麦）发布了第二财季业绩。期内，实现净销售额93亿欧元，毛利率为54.0%，均高于预期。第二季度净利润达29亿欧元。由于强劲的增长预期，ASML再次上调2026年全年净销售额，预计在430亿至450亿欧元之间，毛利率介于54%至56%。
二、市场回顾
【环球市场】
1、美股：美股三大指数集体收涨，截止收盘，道指涨0.29%，纳指涨0.62%， 标普500 指数涨0.38%。大型科技股多数上涨，苹果涨超4%创历史新高，谷歌、Meta、 亚马逊 涨超3%。 存储概念 股、计算机硬件板块逆市大跌，SK海力士跌9%。热门中概股多数上涨， 纳斯达克 中国金龙指数涨2.92%。
2、国际黄金：COMEX黄金期货收跌0.07%，报4066.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌1.7%，报58.1美元/盎司。
3、国际原油：WTI原油期货结算价收报79.60美元/桶，上涨0.26美元，涨幅0.33%。布伦特原油期货结算价收报84.95美元/桶，上涨0.22美元，涨幅0.26%。
【机构策略】
1、 国金证券 ：产业、业绩与资金三维共振，把握 创新药 底部布局机遇
国金证券研报表示，创新药出海BD景气上行，ADC、双抗等前沿赛道全球领先，叠加审评效率与成本优势，中国药企深度嵌入全球产业链。TOP15 MNC年投入约2000亿美元外部合作，今年已达2003亿，并购高景气确立。国内后端管线扩容，医保谈判与基药目录扩容双向赋能，行业进入业绩兑现黄金期。港股估值触底，外资减持近底、南下资金增配，全球医药情绪回暖，优质标的配置窗口已至。
2、 中信证券 ：休闲出海方兴未艾，聚焦“三消”与“二合”赛道
中信证券研报称，全球 手游 进入存量竞争，但休闲游戏并非全面扩张，而是由混合化与二合赛道驱动的结构性增长。三消游戏凭借成熟用户心智和长生命周期运营维持近50亿美元收入基本盘，二合游戏则通过订单经济、资源循环、剧情内容和高频LiveOps提升单用户价值，成为当前益智赛道最具弹性的增长方向。中国厂商正将SLG（即策略类游戏）时代积累的数值运营、工业化买量和全球发行能力迁移至休闲赛道，部分厂商已率先实现突破。
【投资聚焦】
1、需求大省价格显著反弹，气候成为支撑 电力 行业供需好转的重要催化
武汉市气象台14日发布高温橙色预警信号，带动全社会用电需求走高。当天14时07分，武汉电网用电负荷达1826.54万千瓦，创下历史新高。
需求端，1-6月，全社会用电量累计48418亿千瓦时，同比增长3.7%，其中规模以上工业发电量为45371亿千瓦时。供给端，厄尔尼诺气候成为支撑今年夏季电力供需好转的重要催化，广东和江苏两用电大省5月电价均显著反弹。 国盛证券 研报称，大部分省份机制电价较燃煤基准价偏低，风电2026年机制电价相对光伏更高。2027有望迎来机制电价拐点；建议关注绿电龙头和区域电价相对稳定的新能源运营商。
2、7款获备案信息， AI手机 市场迈入合规商用阶段
7月15日，国家网信办公告，发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务已备案信息的公告，其中包括苹果技术开发（上海）有限公司的“Apple智能”大模型，适用场景为苹果（AAPL）手机，这意味着国行版苹果手机的AI功能有望加速上线。
完成备案意味着这些厂商获得了面向公众开放AI服务的“准入通行证”。随着合规门槛的落地，AI手机正成为 智能手机 市场新的增长曲线。据预测，2026年中国Gen AI手机渗透率将突破50%，AI手机的销量有望首次超过非AI产品，正式迈入普及阶段。
3、核心增长引擎，脑机接口首张处方开出并成功手术
据报道，近日，植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）获批上市后的首张处方在上海开出，全球首例植入手术在复旦大学附属华山医院完成。
脑机接口技术正从实验室加速迈向商业化应用， 医疗健康 领域将成为核心增长引擎。我国已将脑机接口列为未来产业重点发展方向，随着技术持续突破、政策支持力度加大及应用场景不断拓展，脑机接口领域有望在未来5-10年内迎来爆发式增长，成为连接人类思维与外部世界的重要桥梁，重塑人机交互模式并创造巨大的经济价值。
三、公司新闻
1、 佰维存储 ：预计2026年上半年净利润70亿-75亿元，同比增长3200%-3422%。
2、 仕佳光子 ：拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过28亿元，用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设等项目。
3、 江丰电子 ：预计上半年净利润4.80亿-5.60亿元，同比增长89.99%-121.65%。
4、 大普微 ：预计上半年净利润12.00亿-13.50亿元，同比扭亏为盈。
5、 中国巨石 ：全资子公司巨石集团拟在浙江桐乡启动建设年产2.5亿米 电子布 生产线，总投资24.05亿元。
6、 恒尚节能 ：股价自6月12日以来累计上涨208.58%，连续四次触及异常波动指标。若进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。
7、 嘉元科技 ：预计上半年净利润3.60亿-3.90亿元，同比增长879%-961%。
8、 精测电子 ：拟购买上海精测 半导体 41.17%股权并募集配套资金，构成重大资产重组。股票及可转债7月16日复牌。
9、 国海证券 ：董事会同意参与竞买大通证券合计17.03亿股股份（占比51.59%），起拍价32亿元。若竞买成功，公司将取得大通证券控制权，但需获证监会核准。
【风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本文内容均来自公开信息，不构成投资建议。
