7月7日午盘简报

【盘面】

沪深三大股指弱势整理，半日集体下跌，沪指跌超1%。盘面上看， GPU 、 云游戏 、 先进封装 、 培育钻石 等概念逆势走强， 维生素 、 医疗卫生 、 多肽药 、 创新药 等概念领跌。市场个股跌多涨少。

具体来看：

算力 芯片概念 震荡拉升， 沐曦股份 盘中涨超10%， 万通发展 、 芯原股份 、 海光信息 等跟涨。消息面上， 英特尔 对CPU进行调涨。此次涨价主要针对部分消费级Core Ultra处理器以及Xeon 服务器 处理器。其中，高端Xeon服务器产品整体涨幅达到7%至12%。

先进封装概念震荡回升， 华天科技 直线涨停， 大港股份 、 甬矽电子 、 长电科技 等跟涨。消息面上，华为 半导体 负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（“韬定律”）V2版本，明确了LogicFolding单元级3D堆叠、混合键合、TSV、统一总线、Hi-ONE光引擎五大落地技术。

半导体硅片概念持续走强， 有研硅 、 上海合晶 、 沪硅产业 、 TCL中环 等涨停或大涨。 财通证券 研报指出，今年5月中上旬，全球硅片龙头信越化学、SUMCO、环球晶圆开启年内第二轮提价，其中12英寸常规硅片涨价5%至8%，适配AI/HPC场景的高端专用硅片涨幅达18%至22%，年内两轮提价累计涨幅超15%。

地下管网概念盘中逆势活跃， 深水规院 、 青龙管业 、 冠龙节能 等涨幅靠前。

【机构策略】

世纪证券认为，AI对医药研发的改造是全方位的，临床前药物发现领域 AI 的价值已然确认，未来两到三年的多个关键药物 III 期数据将决定 AI 制药的临床转化情况。AI 技术作为医药产业底层基建的价值正在重估，随着后续授权管线陆续进入临床数据读出期，已验证底层算法效能的技术平台有望不断产生迭代管线，建议理性关注兼具核心算法与专有数据壁垒的头部 AI制药企业。

英大证券认为，7月份市场将逐步进入半年报业绩验证期。随着7月中报业绩预告进入密集披露期，7月A股定价逻辑或从“流动性驱动”转向“业绩驱动”。前期科技板块的大涨已部分透支了对未来的乐观预期，半年报窗口开启后，高增速能否如期兑现存在较大不确定性，这决定了短期高位科技板块的大幅波动行情或刚开启。资金虽有向低位传统板块切换的迹象，但力度与持续性存疑，市场暂无明确新主线，整体处于混沌震荡阶段。

【要闻精选】

2026世界 人工智能 大会暨人工智能全球治理高级别会议于7月17日至20日在上海举行。记者从7月7日举行的上海市新闻发布会上获悉，本届大会展览规模再创新高，展览总面积首次突破10万平方米，1100余家企业参展，3000余项展品集中亮相，其中300余款产品将全球首发。智算、具身两大赛道各汇聚超200家企业，数十家龙头链主、央国企及头部外企携生态伙伴参展。

中国人民银行行长潘功胜7月7日在“香港固定收益及货币峰会暨债券通论坛”上表示，未来国家外汇储备将继续提高在香港的资产配置比例，为香港资本市场发展注入更多动能。他提到，近一年多来，国家外汇储备持续在香港开展资产配置和投资交易。