【盘面】

沪深三大股指早盘走弱，半日集体收跌，创业板跌超3%领跌。盘面上看， 培育钻石 、 氟化工 、 减速器 、 丝杠 等概念走势活跃， CPO概念 、 MLCC概念 、 HBM概念 等领跌。

具体来看：

培育钻石概念盘中大涨， 黄河旋风 、 惠丰钻石 、 四方达 、 力量钻石 等涨停或大涨。 中信建投 研报称，预计2026年下半年 金刚石 散热相关商业化订单将密集落地，覆盖AI 服务器 、高端 消费电子 等领域。伴随AI高算力硬件持续迭代，产业链相关标的具备长期投资价值。

氟化工概念探底回升， 和远气体 、 联化科技 、 永太科技 、 滨化股份 等涨幅居前。消息面上，据媒体报道 台积电 、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸(HF)。今年以来，中东地缘政治紧张推升硫磺、硫酸（核心股）及无水氢氟酸价格，带动电子级氢氟酸成本垫高，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成。

贵金属概念走强， 招金黄金 、 赤峰黄金 、 山金国际 等大涨。美国联邦储备委员会主席凯文·沃什7月1日在葡萄牙举行的欧洲央行中央银行论坛上表示，当前美国通胀水平仍然过高，同时重申美联储工作的优先事项是确保物价稳定。

人形 机器人 概念强势拉升， 三瑞智能 、 宏昌科技 、 集智股份 等领涨， 交银国际 认为，下半年机器人板块催化剂密集，投资情绪有望回升。 特斯拉 下半年正式开始Optimus V3量产概率较大，对应的产业链有望开启正式量产元年；同时，本土机器人企业（包括乐聚机器人、云深处、宇树等）IPO进程提速。板块的整体配置价值与资金关注度有望逐步回升。

【机构策略】

中银证券 认为， 保险 板块估值已处于历史较低区间。存款迁移趋势延续、分红险转型持续推进，基本面稳健向好的核心逻辑未发生变化。头部险企在渠道优化与价值转型中优势有望持续强化，建议关注经营稳健、合规管理与资本补充能力较强的头部险企。

太平洋 证券认为，伴随 电力 现货市场实现省级区域全覆盖、容量电价机制正式落地， 储能 资产的价值实现将愈发依赖于对区域市场规则的精准把握与精细化运营能力。以钠电为代表的技术创新通过降低辅助功耗、提升往返效率等方式持续优化储能资产经济性内核，而日趋完善的电力市场体系则为其价值兑现提供了更为广阔的舞台。

【要闻精选】

韩国 芯片 巨头SK海力士7月2日宣布，计划在忠清北道清州市投资100万亿韩元进行大规模扩产，以缓解AI热潮引发的芯片短缺。具体规划显示，SK海力士将于明年启动全新晶圆厂“M17”的建设，预计在2029年前投入80万亿韩元（约514.6亿美元）用于NAND闪存芯片生产；同时，公司还计划在2027年底前追加20万亿韩元，在清州同步新建一座先进的芯片封装工厂。

据工信部消息，2026年6月27日，工业和信息化部组织制定并归口的《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》（GB47955—2026）强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年1月1日起正式实施。