7月 券商 金股集中于电子、 电力 设备、 机械 设备等行业。

　　6月以来，市场主要股指持续震荡整理，板块间分化明显，AI、 半导体 、存储 芯片 等科技主线强势领涨，带动科创50指数单月大涨26.07%。

　　展望7月，随着半年报业绩预告窗口临近，市场逻辑有望从情绪驱动回归基本面验证；与此同时，券商已陆续披露7月金股名单，高景气方向有望成为核心主线。

　　“压力测试”下

　　机构仍看好科技主线

　　近期，全球科技板块多次遭遇“压力测试”，多家券商指出，AI仍是市场最重要的主线，短期需关注半年报业绩情况，聚焦高成 长和 回调后的传统优势行业。

　　 招商证券 研报认为，展望下半年A股行情，板块分化会进一步加剧，AI仍会是最大的主线，全球市场围绕AI的交易已经步入考察盈利能力的阶段，科技板块内部出现分化，概念炒作将被舍弃，资金有望切换至业绩确定且产业趋势具有持续性的方向，以及部分有望实现产业“从零到一”跨越的领域。

　　 广发证券 研报认为，以半年报为锚点，市场再度临近基本面定价窗口。当前景气度依然高度聚焦“AI”与“ 储能 ”两大主线。其中，AI算力需求向上游传导叠加产能受限，正驱动产业链呈现显著的“量价”共振与景气扩散。此外，在传统与新兴产业盈利裂口拉大的背景下，其他潜在方向包括：底层逻辑稳固且具备结构性缺口的 有色金属 ，基本面已恢复至拐点右侧的储能锂电，受益于海外利率企稳预期及出海加速的 创新药 ，以及迎半年报确定性景气与资金回流共振的非银金融与金融IT板块。

　　券商7月推荐173只金股

　　据证券时报·数据宝统计，截至7月1日收盘，已有27家券商发布7月金股，合计173股上榜。

　　16股获3家及以上券商推荐， 中际旭创 推荐家数最多，达到9家； 药明康德 、 海光信息 均获7家券商推荐。

　　中际旭创年初至今累计上涨100.76%， 中国银河 证券认为，高速光模块是公司当前最核心的业绩驱动，800G与1.6T构成公司高端产品放量的主线。硅光方案在800G和1.6T产品中的占比持续提升。公司正在从高速光模块龙头向光互连 综合 解决方案提供商转变。

　　药明康德日前发布公告显示，公司实施完毕回购方案，回购金额为10亿元，将用于员工持股计划。平安证券认为，全球药物创新推进，国内企业在产业链中的重要性持续上升，公司作为CXO龙头持续受益于产业链的转移。新分子成为药物研发新热点，公司领先布局新分子领域，多肽、小核酸等陆续进入规模化供应，充分享受新分子领域局部蓝海。

　　从行情上来看，券商推荐的7月金股6月以来平均上涨18.24%， 普冉股份 、 江丰电子 、 国瓷材料 涨幅居前，分别达到125.33%、107.32%、94.98%。

　　半导体板块备受机构关注

　　从行业分布来看，7月券商金股中，属于电子行业个股的数量最多，共计35只；电力设备、机械设备、有色金属行业紧随其后，分别为19只、16只、11只。

　　电子行业中，半导体细分领域备受机构关注，35只金股中有23只均属于半导体板块，包括海光信息、 寒武纪 、 兆易创新 、 澜起科技 等行业龙头。

　　日前，世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布了2026年春季半导体市场预测报告，大幅上调了对2026年及2027年全球半导体行业的增长预期。数据显示，得益于2025年底及2026年初异常强劲的市场表现，WSTS预计2026年全球半导体市场将实现同比90%的增长，总规模达到1.51万亿美元。

　　券商看好的电力设备行业金股中，多数具有储能概念，包括 海博思创 、 英杰电气 、 明阳电气 、 新宙邦 、 宏发股份 等。

　　政策面上，国内储能装机目标明确，产业链相关企业有望持续受益。《新型能源体系建设“十五五”规划》显示，2030年 抽水蓄能 装机目标达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机达到3亿千瓦。

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