6月26日收盘简报

【盘面】

沪深三大股指今日震荡收跌。盘面上看， 电子布 、 盖板玻璃 、 光刻胶 、 有机硅 、 猪肉概念 、 先进封装 、M LED 等板块上涨， CPO概念 、 光芯片 、 六氟磷酸锂 、 保险 、 服务器 等板块下跌。

具体来看：

半导体 硅片概念午后持续活跃， 有研硅 触及20CM涨停，早盘 TCL中环 涨停， 立昂微 、 沪硅产业 、 西安奕材 跟涨。消息面上，近日，立昂微对客户发出产品价格调整通知函，对全系列产品进行涨价。公司表示，受上游原材料价格持续上涨影响，公司 综合 生产成本大幅增加，自6月15日起，对功率芯片业务全系产品价格调涨10%-15%。

午后有机硅概念逆势拉升， 晨光新材 、 新亚强 涨停，此前 宏柏新材 4连板， 硅烷科技 、 润禾材料 、 三孚股份 、 东岳硅材 跟涨。消息面上，受算力基建、 通信网络 升级带动，今年以来，高纯四氯化硅市场需求持续回暖。高纯四氯化硅下游主要应用于光纤预制棒、合成石英玻璃的生产。据了解，受益于全球光纤高景气，高纯四氯化硅同步进入紧缺导致的涨价周期。

靶材 概念震荡走强， 江丰电子 盘中创历史新高， 有研新材 涨超8%。消息面上，数据显示，全球半导体溅射靶材市场正快速扩张，2027年规模预计达到251.10亿元。先进制程的靶材单位消耗量是传统工艺的3-5倍，成为行业增长最核心的驱动因素。

【机构策略】

中信证券 研报称，预计2026年二季度电子行业整体业绩全面向好，综合来看，预计业绩表现相对亮眼的细分板块有：存储、CCL、自主可控算力、先进制造、功率、设备龙头、果链龙头、合封存储的IC设计公司等。展望2026年下半年，国内 半导体设备 、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储表现也持续强劲，5个方向均持续看好；同时AI产业链行情开始发散，如 消费电子 光学 、 玻璃基板 等供应链订单和趋势逐步明确，坚定看好板块后续表现。

国金证券 研报认为， 美光科技 推进长协落地，供需缺口有望持续。美光科技已经与客户完成16个SCA（战略客户合作协议），下游涵盖数据中心、消费电子、汽车市场。SCA中汽车客户签订时间为三年，其他客户基本为五年。16个SCA协议已经占到美光科技20%的DRAM出货量，1/3的NAND出货量。美光科技签订的SCA的价格区间中下限也可以带来超过过去周期顶点的盈利能力。国金证券认为存储行业供给有望持续紧张，美光科技有望持续维持高盈利能力。美光科技与下游客户推进长协签订，有望降低公司产品出货价的周期性波动，降低公司业绩周期性。

【要闻精选】

商务部网站消息，中国—韩国自由贸易协定联委会第七次会议6月25日在北京举行。商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢和韩国产业通商部通商交涉本部长吕翰九共同主持会议。双方共同回顾了中韩自贸协定实施情况，高度评价协定对促进两国产业链供应链融合、推动经济增长所作贡献，就自贸协定实施中的有关具体关注问题深入沟通。会议期间，协定下设原产地规则和海关程序、技术性贸易壁垒、 知识产权 、经济合作等相关委员会做了工作报告。双方同意继续推动中韩自贸协定高质量实施，早日完成中韩自贸协定第二阶段谈判，进一步提升中韩服务投资领域开放水平，为两国企业和民众带来更多实实在在的利益。

工业和信息化部、商务部会同国家发展改革委、农业农村部、国家能源局2026年6月25日在新疆塔城、海南澄迈同时启动2026年新能源汽车下乡活动。装备工业一司相关负责人表示，贯彻落实中央一号文件部署，今年的下乡活动将搭建专属平台，强化政策支持、充实支撑力量、丰富活动组织，进一步提升服务水平、扩大活动影响，并针对乡村地区消费者换购新能源汽车给予申领以旧换新补贴不受补贴资格数量限制等特别支持，为新能源汽车乡村地区推广应用创造积极条件。