【盘面】

沪深三大股指震荡拉升，半日集体收涨，创业板涨近4%领涨。盘面上看， CPO概念 、 光纤光缆 、 培育钻石 、 光通信 、 高速连接器 等概念领涨， 教育培训 、 养鸡 、 休闲食品 、 酒及饮料 等领跌。

具体来看：

CPO概念持续大涨， 天孚通信 、 亨通光电 、 源杰科技 、 通富微电 等涨幅居前。消息面上，6月2日，在Computex 2026电脑展期间， 英伟达 CEO黄仁勋在与Marvell CEO马特·墨菲的对话中表示，Marvell将成为下一家市值达万亿美元的公司。同时，英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。

超硬材料概念强势拉升， 惠丰钻石 涨幅居前， 楚江新材 、 国机精工 、 恒盛能源 等跟涨。机构表示， 金刚石 材料可能是未来数据中心散热的“终极材料”，预计到2030年，AI领域金刚石材料散热市场规模有望达到480亿元至900亿元。

PCB概念 盘中持续走强， 迅捷兴 录得20cm涨停， 一博科技 、 东材科技 等涨幅靠前。消息面上，据IDC披露，2026年全球AI 服务器 出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。

MLCC概念 反复走强， 火炬电子 盘中一度9天5板， 达利凯普 、 鸿远电子 、 国瓷材料 等涨幅靠前。消息面上， 高盛 分析师Nelson Armbrust在一份近期研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于 GPU 和存储 芯片 。

【机构策略】

华西证券 认为，全球AIDC建设加速和电网投资景气高企， 电力 设备需求旺盛，国内出海厂商迎来黄金发展期。掌握优质渠道资源、技术实力领先、积极布局相关产能的企业有望充分受益，持续看好海外业务有望取得突破，海外业务毛利率高的电力设备厂商。重点看好短缺逻辑硬和订单有望持续落地的 变压器 和燃机产业链，整体兼具强β和强基本面。

财信证券认为，中长期来看，市场整体震荡上行态势不改，但需把握好投资节奏，6月建议合理控制仓位，适当转向低估值方向，静待下一轮做多窗口期。

【要闻精选】

中国物流与采购联合会公布5月份中国物流业景气指数。5月份，物流业务需求稳中有升，物流业景气指数重回扩张区间。5月份中国物流业景气指数为50.3%，较上月上升0.6个百分点。

黄金替代美元成全球官方储备第一大资产。欧洲中央银行2日发布报告说，截至2025年年底，黄金在全球官方储备资产总额中的占比已升至27%，超越美国国债，成为全球官方储备第一大资产。报告指出，美国国债在全球官方储备资产中占比降至22%，其他以美元计价的储备资产占比为20%，欧元储备资产占比为15%。