财经早餐摘要：（1）国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》；（2）上海：加快推出液化 天然气 期货和期权，做好 电力 期货、算力期货研发准备；（3）全球首条正式开通！我国 光通信 技术实现重要突破。
一、政策和行业新闻
1、国务院日前印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，规划提出，到2030年，粮食安全根基持续夯实，农业质量效益和竞争力不断提高，脱贫攻坚成果持续巩固拓展，农业科技自立自强水平大幅提高，把农业建成现代化大产业取得重要进展，农民收入持续较快增长，宜居宜业和美乡村加快建设，城乡融合发展实现新突破，农业农村高质量发展取得显著成效。
2、上海市人民政府办公厅印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》，意见指出，完善期货与衍生品风险管理工具。根据国家有关部署，加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备，稳步拓展航运指数期货产品线，研发更多代表新质生产力发展方向的新型期货品种。此外要推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权、国债期权等产品上市。
3、6月2日，国家卫生健康委办公厅发布关于进一步健全城市社区卫生服务体系提升服务能力的通知，其中提出，加强数智化赋能。探索在城市社区卫生服务机构推广应用医学 人工智能 辅助诊断、处方前置审核、语音病历信息自动采集辅助书写等技术，提高医务人员诊疗效率。加强基本公共卫生服务、家庭医生服务数智化赋能，提高服务效率和及时性，提高健康管理精准度。
4、全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路近日在山东 青岛 正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。
5、6月2日，国家发展改革委、国家能源局发布关于在云霄直流开展输电权市场化交易的通知，自2026年6月1日起，按照《云霄 直流输电 权市场化交易方案（暂行）》，以月度及以内交易起步，在云霄直流通道开展输电权市场化交易。
6、6月2日， 腾讯云 公告，为持续降低用户使用成本，腾讯云智能体开发平台将于北京时间2026年6月3日00:00对DeepSeek-V4系列模型价格进行下调，最高降幅达97.5%。
7、老虎国际发布通知称，为落实2年集中整治期的行业监管要求，推动跨境证券业务规范发展，老虎国际将对存量投资者账户在中国境内的服务进行相应调整。自北京时间2026年6月12日起，针对在境内交易服务，暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作；针对在境内资金划转服务，暂停资金转入，转出功能保持正常，全力保障客户资金安全。
8、SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。崔泰源在Computex展会上发表了上述言论， 英伟达 等全球头部科技企业的高管齐聚本次展会。今年3月，崔泰源曾警告称，全球晶圆短缺的状况可能会持续到2030年。此外存储厂商铠侠表示，超大规模数据中心正寻求签订涵盖2029年乃至更远期阶段的NAND合约。
9、上交所披露，6月2日，宇树科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“提交注册”。此外宇树科技宣布，旗下单款人形 机器人 累计生产下线约11000台。宇树科技注明，这是一款双足 人形机器人 的数量，不含其他型号人形机器人或轮式底盘人形机器人。
10、IBM宣布计划在未来五年内投资超过100亿美元的量子计算领域。该投资涵盖研发、资本支出、制造规模化、生态系统合作及并购。这些领域共同设计，旨在加速IBM的量子路线图，超越2029年交付全球首台大规模容错量子计算机。
11、6月2日，在中国台北Computex大会的第二天，光互连巨头迈威尔科技(Marvell)首席执行官墨菲与黄仁勋同台对谈。黄仁勋强调，随着AI生成Token进入盈利期，分布式“智能体”计算引爆了对高速互联的巨大需求。黄仁勋给出的策略框架干脆直接：“能用铜缆的地方就用铜缆，必须用 光学 器件的地方才用光学器件。”
二、市场回顾
【国内股市】
1、6月2日，沪深三大股指震荡拉升集体收涨，创业板涨近2.7%领涨。盘面上看，科技股依旧占据主导， MLCC概念 、 CPO概念 、 铰链 、 光纤光缆 、光通信等领涨，AI应用、 短剧概念 、 足球概念 、 影视动漫 等回调。
2、6月2日，恒生指数收涨2.52%，恒生科技指数涨4.72%。权重科技股大涨， 腾讯控股 涨超10%，美团涨超9%， 阿里巴巴 涨超6%，京东集团涨超6%。新能源汽车板块上涨，蔚来涨超8%， 比亚迪 股份涨超6%，小鹏集团涨超6%， 理想汽车 涨超5%。AI大模型“双雄”下挫，MiniMax跌超5%， 智谱 跌超3%。
【环球市场】
1、美股：美股三大股指小幅收涨，继续刷新历史新高， 标普500 指数首次收在7600点之上。截至收盘，道琼斯指数涨0.45%，标普500指数涨0.13%， 纳斯达克 综合 指数涨0.03%。大型科技股多数下跌，谷歌-A跌超3%， 亚马逊 跌超1%。光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%。
2、欧股：欧洲三大股指全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10373.51点，较前一交易日上涨34.56点，涨幅为0.33%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8209.09点，较前一交易日上涨62.5点，涨幅为0.77%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25124.17点，较前一交易日上涨121.13点，涨幅为0.48%。
3、国际黄金：国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.29%，报4519.20美元/盎司；COMEX白银期货涨0.25%，报75.44美元/盎司。
4、国际原油：国际油价集体收涨，美油主力合约涨1.33%，报93.39美元/桶；布油主力合约涨0.88%，报95.82美元/桶。
【机构策略】
1、 中信建投 ：算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用
中信建投研报表示，PTFE材料因其主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能被称为"塑料王。PTFE下游军工+ 服务器 高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。随着算力基建等引领的高频高速传输需求的持续增长，PTFE的下游领域有望被重新定义。
2、 华泰证券 ：AI驱动感光干膜需求爬升，行业头部企业有望受益
华泰证券研报表示，感光干膜作为PCB制造的关键材料，有望伴随下游景气持续增长，AI等领域进一步带动高端干膜需求。当前感光干膜国产化率较低，伴随内资企业加速高端领域技术突破与产能扩张以及政策端支持，国产化率未来有望提高，行业头部企业有望受益。
【投资聚焦】
1、英伟达宣布以太网硅光技术全面量产，行业发展潜力巨大
英伟达6月2日宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X 交换机 基于光电一体封装技术(CPO)构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。
据公司介绍，Spectrum-X以太网硅光技术是NVIDIA全栈协同设计的典范代表之一。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。开源证券认为，在算力应用侧商业闭环加速成形，算力基建侧资本开支持续上修，算力互联侧CPO发展持续提质增速等三重逻辑的共振下，光互联重要性得到显著抬升，建议高度重视相关产业链公司。
2、太空算力处于技术突破与产业布局的关键窗口期
据报道，近段时间，各地太空算力领域动作不断，产业加快发展。工业和信息化部也表示，支持开展太空算力技术前瞻性研究，有序推动太空算力产业发展。当前，太空算力处于技术突破与产业布局的关键窗口期。
华福证券指出，太空算力是高算力时代“终极”解决方案，1-N产业化进程全面提速。从行业发展来看，发射、组网等环节先于运营服务，因此上游制造、发射、载荷等环节的营收和利润兑现节奏通常比下游平台更早。上游制造与材料环节最先受益，高价值载荷与核心器件有望同步迎来景气提升。
3、双重景气共振， 铜箔 行业或迎量价齐升机遇
铜箔是电子信息与新能源产业的核心基础材料，下游分为锂电铜箔（产能占比59%）与PCB铜箔（占比41%）。机构指出，当前行业双重景气共振——锂电铜箔周期触底回升，盈利拐点确立；PCB铜箔受AI浪潮驱动，高端HVLP供需持续紧张，铜箔行业迎来量价齐升的战略性机遇。
华西证券 研报表示，随着AI技术要求升级，高端电子铜箔进入放量周期，随着产品验证、产能布局的持续推进，国内厂商抓住国产化机遇，有望于今年开始进入量利双升阶段。此外，铜箔重资产属性+现金流占用较大，导致产能扩张有限。随着国内 锂电池 产业链即将进入下半年的传统旺季，需求上行叠加产能供应紧张，电子铜箔占用产能进一步加剧产能紧张程度，推动锂电铜箔价格有望实现持续的上涨。
【新股申购】
6月3日有1只新股申购，为北交所的永大股份，发行价格为7.79元/股。公司主营业务为压力容器的研发、设计、制造、销售及相关 技术服务 。
三、公司新闻
1、 火炬电子 ：截至2025年底，自产MLCC业务收入占主营业务收入的比例约为17%
2、 再升科技 ：相关市场主体编造虚假内容，已固定涉案证据，必要时将报案
3、 TCL科技 ：拟11亿元-12亿元回购股份
4、 春秋电子 ：公司不生产AIPC终端产品，也不生产AIPC 芯片 等相关主件
5、 呈和科技 ：全资子公司拟投资不超13亿元建设高频高速电子材料及高端助剂项目
6、 东吴证券 ：拟收购东海证券83.68%股份，交易作价115.19亿元
7、 美迪凯 ：2025年 半导体 用 玻璃基板 相关产品销售收入占总营收比重2%左右
8、 金房能源 ：公司未涉及液冷、电力供应相关业务
9、 中远海能 ：间接全资子公司投资64.45亿元建造4艘LNG船舶
10、 挖金客 ：拟出资4900万元设立参股子公司布局AI算力业务
