【盘面】

6月首个交易日，沪深三大股指弱势整理集体收跌，创业板跌超2%领跌。盘面上看， 煤炭石油 、 ERP概念 、AI应用、 转基因 等概念领涨， 电子布 、 光纤光缆 、 CPO概念 、 光通信 等回调。

具体来看：

煤炭板块日内涨幅居前， 新集能源 、 大有能源 、 郑州煤电 等多股大涨。机构表示，煤炭安监趋严，预计短期停产检修范围或扩大，直接压制区域有效供给释放。此外，后续随着气温走高，煤炭旺季需求有望逐步启动。

AI应用概念盘中强势拉升， 雷神科技 、 软通动力 、 星环科技 、 光云科技 等多股大涨。消息面上，6月1日至5日，COMPUTEX 2026与GTC Taipei将联动举行，展会以“AI Together” 为主题。 英伟达 CEO黄仁勋发表主题演讲，此外 高通 、ARM、Marvell、 英特尔 等龙头CEO也将发声。

午后农业板块局部异动， 新赛股份 涨停， 中粮糖业 、 新农开发 、 金健米业 等多股大涨。 国盛证券 研报称，2026年的厄尔尼诺事件将对白糖、棕榈油、橡胶、棉花等农作物主产区造成气候扰动，或将推动上述农作物减产并进而推动价格提升。

临近尾盘 电力 板块再度拉升， 豫能控股 、 粤电力A 、 晋控电力 、 湖南发展 等大涨。 东方证券 认为，为服务高比例新能源电量消纳，我国需进一步推动电力市场化价格改革，未来电力市场将逐步给予电力商品各项属性（电能量价值、调节价值、容量价值、环境价值等）充分定价。

【机构策略】

中信建投 证券指出，Computex2026 以“AI Together” 为主题，AI基础设施从 芯片 向机柜与系统建设演进，CPU、互联、液冷、电源等价值量与重要性持续提升。展会还首次设立 机器人 专区，边缘AI PC、 具身智能 、AI服务机器人等集中亮相，AI从芯片到终端与应用全面落地。

财信证券认为，6月A股大概率将步入宽幅震荡阶段。当前宏观环境下，AI硬件交易拥挤度攀升至历史高位、国内降准降息预期压缩，叠加海外美债收益率持续走高，均对高估值板块形成短期压制。微观层面，市场资金结构脆弱性提升，前期领涨的科技板块面临获利盘兑现压力，而低位板块受制于内需偏弱的基本面现实，能否有效承接资金转移仍然有待观察。基于此，建议合理控制仓位，静待市场指数企稳及筹码结构改善。

【要闻精选】

据财联社报道，公募排排网数据显示，按认购起始日统计，本周全市场共有72只基金开启募集，环比增长80%，且单周发行数量创下近301周新高。值得注意的是，新发基金数量已连续5周站上40只关口，足见基金发行市场之热度。

高盛 预计，到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况都将较2026年更为紧张，且这种紧张态势将持续至2028年，这将有助于存储器企业在未来数年内实现更高的盈利水平。该机构认为市场尚未充分认识到当前存储器行业上行周期的持久性，大多数存储器股票的市盈率仍低至中个位数水平便是明证。