【盘面】

沪深三大股指震荡拉升集体收涨，深市涨幅均超1%。盘面上看， 光纤光缆 、 电子布 、 CPO概念 、 光通信 、 服务器 、 工业母机 等概念走强， 煤炭石油 、 甲醇概念 、 煤化工 、 特种气体 等概念回调。市场个股涨多跌少。

具体来看：

光纤概念日内领涨， 通鼎互联 、 特发信息 、 杭电股份 、 飞凯材料 等涨幅靠前。消息面上， 英伟达 宣布与 康宁 建立长期合作伙伴关系。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。

半导体 产业链持续走强， 华虹公司 、 盛合晶微 创历史新高， 新相微 、 南芯科技 等跟涨。消息面上，2026年以来，半导体行业上游材料、晶圆代工以及封装环节纷纷涨价，推动行业成本上涨，逐渐形成了全产业链价格普涨之势。整体来看，2026年一季度一半以上（申万）半导体行业上市公司归母净利润同比增长，行业整体销售毛利率环比提升了2.49个百分点。

AI应用端午后震荡反弹， 引力传媒 、 易点天下 、 光云科技 、 蓝色光标 等涨幅靠前。消息面上，2026年5月4日，豆包在App Store更新开发说明，新增订阅服务声明。三档方案：标准版连续包月68元（包年688元）、加强版200元（包年2048元）、专业版500元（包年5088元）。

液冷服务器震荡拉升， 科华数据 、 申菱环境 、 通源环境 、 高澜股份 等大涨。机构指出，散热成为制约算力释放的核心瓶颈，液冷成为必选项。谷歌将2026年TPU 芯片 出货量目标上调50%至600万颗，单芯片功耗980W，强制100%液冷散热。英伟达即将问世的Rubin芯片，基于Kyber架构的VR300功耗预计达3600W。

【机构策略】

江海证券表示，在全球制造业绿色化、智能化升级的背景下，国内工业 机器人 厂商可充分利用我国完备的产业链优势与国家对新兴产业发展的政策支持，持续推进技术创新、新产品研发、优化服务能力，并积极拓展海外市场，在实现长期稳健发展的同时，打造第二增长曲线。

中信建投 证券指出，光模块是实现光电信号转换的核心器件，向高速率快速迭代。2026年全球光模块市场预计保持60%增速，2031年规模近600亿美元。AI大模型分布式训练与普惠推理流量持续爆发，全球云厂商与国内算力运营商同步推进800G规模商用、1.6T批量起量，3.2T预计2027年—2028年开始验证，光通信技术迭代进一步提速。AI场景对 超高清 带宽、微秒级低延迟、高可靠无损传输的要求持续提升，高速光模块需求量与规格同步爆发。

【要闻精选】

国务院国资委党委5月6日召开扩大会议，会议强调，要坚持问题导向，准确把握中央企业基础研究的方向定位和发力重点，立足国家所需，体系化、有组织地加强基础研究，深入引导中央企业把着力点放在应用基础研究上，发挥产业牵引、需求带动优势，促进“科学—技术—工程—产业”的全链条贯通。

宇树Unitree今日发文称，全球首个 人形机器人 任务动作应用商店，今天起正式开放，开启功能机到智能机质变新纪元，开发和下载使用机器人新应用，像手机App一样简单。