【盘面】

沪深三大股指早盘震荡拉升，半日集体收涨，创业板指涨超3%领涨。盘面上看， CPU概念 、 电子布 、 存储概念 、算力、 房地产 等概念走强， 住宿餐饮 、 开采辅助 、 银行类 、 煤炭石油 等概念回调。市场个股涨多跌少。

具体来看：

存储 芯片概念 盘中强势拉升， 大普微 、 江波龙 、 普冉股份 、 澜起科技 等多股大涨。“五一”假期期间，全球多只存储龙头均创新高，除了SK海力士、三星电子，隔夜美股闪迪、 美光科技 等均创历史新高。行业方面，受AI 服务器 需求爆发影响，存储器价格持续上行。

算力概念 大幅走高， 东方国信 、 朗科科技 、 平治信息 等大涨， 寒武纪 盘中突破1900元大关，续创历史新高。行业方面，随着中美大模型进入新一轮快速迭代期，Agent和多模态能力持续升级，AI商业化落地加速，AI投资价值也在不断显现。同时，在近期 AI模型 与应用密集催化的推动下，算力需求有望保持上行，海外算力链有望重回相对乐观情形。

影视板块震荡走高， 博纳影业 、 华策影视 、 北京文化 等大涨。消息面上，据网络平台数据，截至5月5日19点53分，2026年五一档总票房（含预售），突破7.5亿元，超过去年五一档总票房7.47亿元，观影人次突破2060万，放映场次突破237.6万场，均超去年同期。

大金融板块盘中异动拉升，非银金融、 互联金融 方向领涨， 长江证券 2连板， 汇金股份 、 银之杰 等跟涨。消息面上， 券商 行业2025年年报显示，净利润方面，50家上市券商去年全部实现盈利。同时，2025年净利润进入“百亿俱乐部”的券商数量，从2024年的5家增至8家。

房地产板块延续强势， 金融街 、 三湘印象 、 苏州高新 等领涨。消息面上，上海房产交易中心官网“网上房地产”数据显示，4月，上海二手房（含商业）累计网签量达28742套。据安居客上海监测数据，这一交易量创下近10年来上海4月单月成交最高值。

【机构策略】

银河证券认为，4月 人工智能 板块在板块内部仍然呈现出结构严重分化的特征，整体呈现硬件强、 软件 及应用弱的结构，短期看来地缘冲突以及油价中枢维持高位震荡的影响弱化，但受到财报季的影响，上游算力基础设施尤其是国产算力业绩大幅超预期，资金也更加青睐业绩确定性较强以及预期较高的板块及公司，短期来看结构分化仍然在延续，建议关注景气度较高的上游算力基础设施，尤其是国产算力产业链。

中金公司 指出，成长风格仍有优势，但今年与其他板块的相对表现有所收敛。中金认为成长行情的决定因素在于高景气的产业趋势和盈利兑现，其重要性往往超出宏观、估值、资金等其它因素。经历过去三年去产能周期，叠加“反内卷”等政策推进，越来越多的顺周期行业有望受益于供需再平衡。

【要闻精选】

据新华社，5月6日从国家移民管理局获悉，今年“五一”假期全国边检机关共保障1127.9万人次中外人员出入境，日均225.6万人次，较去年“五一”假期增长3.5%，单日出入境通关最高峰出现在5月2日，达252.9万人次。其中，外国人入出境125.5万人次，较去年同期增长12.5%；入境外国人中，适用免签政策入境43.6万人次，较去年同期增长14.7%。共计查验出入境交通运输工具53.1万架（艘、列、辆）次，较去年同期增长16.6%