财经早餐摘要：（1）央行：5月6日将开展3000亿元买断式逆回购操作；（2）鲁比奥确认对伊朗“史诗怒火”军事行动已结束；（3）伊朗外长阿拉格齐将于5月6日应邀访华。
一、政策和行业新闻
1、外交部发言人宣布：伊朗外长阿拉格齐将于5月6日应邀访华，中共中央政治局委员、外交部长王毅将同其举行会谈。
2、2026年5月2日，商务部发布禁令，阻断美国以参与涉伊朗石油交易为由，对 恒力石化 （大连）炼化有限公司、山东寿光鲁清石化有限公司、山东金诚石化集团有限公司、河北鑫海化工集团有限公司、山东胜星化工有限公司等5家企业采取的列入“特别指定国民清单”（SDN清单）、实施冻结资产和禁止交易制裁措施。
3、央视新闻报道，美国国务卿鲁比奥5日在一场记者会上称，正如美总统特朗普通知国会所说，美国今年2月底对伊朗发动的“史诗怒火”军事行动已经结束，“我们已完成这一阶段任务”。另据新华社报道，美东时间5日傍晚，美国总统特朗普在社交媒体发文，称“疏导”霍尔木兹海峡船舶通行的“自由计划”将在短期内暂停。
4、央视新闻报道，据伊朗方面5日消息，伊朗已启动一项新的海上通行管理机制，对霍尔木兹海峡过往船只实施统一管理。根据新机制，所有计划通过霍尔木兹海峡的船只将通过官方邮箱接收通行规则及相关规定。消息人士称，船只需根据这一框架调整其航行操作，并在通过霍尔木兹海峡前获得通行许可。据悉，目前，这一新的管理机制已施行。
5、记者5月2日从中国大唐获悉，我国首个大规模“ 算电协同 ”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。标志着我国“ 东数西算 ”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。项目位于宁夏中卫，是全国首个新能源 综合 示范区。项目由50万千瓦光伏电站和150万千瓦风电场以及配套 储能 装置组成。全容量投产后，项目发电量将达到43亿千瓦时，相当于每年减少碳排放365万吨。
6、媒体记者注意到，豆包App Store页面出现付费版本服务声明。同时还披露了三档订阅价格：标准版连续包月每月68元（连续包年688元）、加强版连续包月每月200元（连续包年2048元）、专业版连续包月每月500元（连续包年5088元）。目前相关方案细节还在测试阶段，正式上线时会通过官方渠道发布完整信息。
7、为保持银行体系流动性充裕，2026年5月6日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展3000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2026年8月5日（遇节假日顺延）。
8、上海房产交易中心官网“网上 房地产 ”数据显示，4月，上海二手房（含商业）累计网签量达28742套。据安居客上海监测数据，这一交易量创下近10年来上海4月单月成交最高值，打破了2019年4月2.71万套的此前同期纪录。尤为亮眼的是，4月11日单日网签成交量高达1632套，接连超越今年3月两次年内单日成交峰值，同时创下5年来上海二手房单日网签成交量新高。
9、SpaceX的IPO注册文件显示，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，公司即将推出升级版原型机。SpaceX计划在2026年下半年发射首批新的、更强大的“星链V3”卫星。当前，马斯克旗下SpaceX正以1.75万亿美元估值冲刺上市，将成为有史以来最大IPO。
10、美银证券发布 半导体 行业研究报告，分析师VivekArya团队在四大美国科技巨头——谷歌、 微软 、 亚马逊 、Meta相继公布2026年第一季度财报并更新资本支出展望后，将2026年全球超大规模 云计算 企业资本支出预测上调至超过8000亿美元，同比增长67%，并预计2027年将进一步突破1万亿美元，同比增长约25%。
11、当地时间5月4日，美国电商巨头亚马逊宣布，将其全球物流与供应链网络全面开放给所有类型、所有规模的企业使用，不再仅限于入驻商家。市场分析人士认为，此举意味着亚马逊进军物流行业，可能会加剧行业竞争。
二、市场回顾
【国内股市】
1、4月30日，沪深三大股指窄幅震荡，收盘涨跌不一。科技股表现活跃，科创50指数涨超5%。盘面上看， GPU 、 CPU概念 、 模拟芯片 、 足球概念 等走势活跃， 住宿餐饮 、 光纤光缆 、 电子布 、 电解液 、 黑色金属 等概念回调。
2、5月5日，香港恒生指数收跌0.76%，恒生科技指数跌0.94%。大模型、芯片等板块回落， 智谱 跌超3%，Minimax跌超2%， 中芯国际 跌1.87%， 华虹半导体 跌1.65%。服饰、汽车等消费股走低， 李宁 、 安踏体育 跌约4%， 零跑汽车 跌3.7%。油气股反弹， 山东墨龙 涨超4%。
【环球市场】
1、美股：美股三大指数集体收涨，其中，纳指、标普创历史新高。截至收盘，纳指涨1.03%， 标普500 指数涨0.81%，道指涨0.73%。大型科技股多数上涨， 英特尔 涨近13%， 甲骨文 、 苹果 、博通涨超2%，谷歌涨超1%， 英伟达 跌1%， 特斯拉 跌0.8%。热门中概股涨跌不一， 纳斯达克 中国金龙指数涨0.12%。
2、欧股：欧洲三大股指涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10219.11点，较前一交易日下跌144.82点，跌幅为1.4%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8062.31点，较前一交易日上涨86.19点，涨幅为1.08%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24401.7点，较前一交易日上涨410.43点，涨幅为1.71%。
3、国际黄金：现货黄金涨0.76%，报4555.61美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.76%，报4567.80美元/盎司。
4、国际原油：美油主力合约跌3.51%，报102.68美元/桶；布油主力合约跌3.45%，报110.49美元/桶。
【机构策略】
1、 广发证券 ：结构比仓位重要，继续布局高景气线索
如果“五一”假期后的1—2周，科技成长板块继续保持高斜率上涨，那么短线以双创为代表的板块情绪可能会进入过热区间，部分资金兑现行为可能会加剧市场波动。但对于这种波动也无需担心，高波动并不会改变景气趋势，从“看长做长”的思路出发，持仓不动可能是更不会出错的做法——7、8月伴随中报披露，业绩定价权再度来到全年高点，市场的配置重心大概率仍是这部分高景气方向。
2、 国泰海通 ：股市有望走出新高，行情广度将进一步扩散
国泰海通认为中国股市上升的势头远未结束，并有望走出新高。首先，4月PMI数据再度超出市场预期。其次，4月政治局会议时隔九个月再度提及资本市场，叠加近期资本市场改革提速，隐含巩固资本市场稳中向好形势的政策态度。此外，2026年第一季度，AI算力、锂电、军工等高景气得到充分验证，进一步强化了当下产业趋势对于定价的重要性。财报季后行情广度预计将显著扩散，具备产业催化的中小主题也有望迎来投资机会。行业上，新兴科技是主线，价值也会有春天。
【投资聚焦】
1、豆包APP新增付费订阅，推动AI价值链商业化
近日，豆包App Store页面出现付费版本服务声明。
中金公司 认为，豆包开启付费具有标志性意义，国内大模型厂商从用户规模驱动阶段迈入商业化变现阶段。国内AI用户渗透已具基础，豆包作为国内用户数及占有率第一梯队的ChatBot应用，对标ChatGPT进行C端商业化尝试。此次测试定价体现出国产大模型在C端商业化层面的积极尝试，有望加速推动国内AI价值链条的闭环，对于相关算力，应用等生态合作方均能起到带动作用。
2、PCB钻针或成为“电子基础设施”里最具弹性的细分赛道
PCB高密度化发展使板材原材料步升级，其硬度及加工难度水涨船高。随着全球PCB行业迎来以M7/M8材料向M9材料迭代为核心的技术升级浪潮，钻孔精度、钻针耐磨性一度成为AI PCB生产的最大瓶颈。在AI算力爆发与终端硬件创新共振的当下，PCB钻针已成为“电子基础设施”里最具弹性的细分赛道。
国金证券 指出，伴随全球PCB产值稳步增长，2025年全球PCB钻针市场规模约59.1亿元，亚太地区是最大的市场，占有大约85%的份额，成为AI算力产业链中景气度兑现最直接的细分领域。
3、储能 锂电池 出货量延续高增，头部企业订单排产至2026年底
行业媒体报道，近期，全国多省储能项目招标工作密集启动，多个储能项目陆续公开招标，总规模达1.07GW/2.5 5G Wh。
国海证券 研报指出，2026年第一季度中国储能锂电池出货量延续高增态势，行业景气度持续上行。据高工锂电公众号，2026年Q1中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%。当前头部企业订单已普遍排产至2026年底至2027年Q2，产能处于饱和状态，并开始优先承接高利润订单。国海证券表示持续看好以欧洲/澳大利亚/新兴市场为代表的海外储能需求增长，以及国内独立储能的发展。
【新股申购】
5月6日有2只新股申购，分别为主板的维通利、北交所的嘉晨智能。其中，维通利发行价为30.38元/股，公司主营业务为硬连接、柔性连接、触头组件、叠层母排和CCS等系列化电连接产品以及同步分解器等产品的研发、生产和销售。
嘉晨智能的发行价为14.43元/股，公司是一家深耕工业自动化控制行业的电气控制系统产品及整体解决方案提供商。
三、公司新闻
1、 东阳光 ：控股子公司签署算力服务采购框架合同，预计总额160亿元至190亿元
2、 金利华电 ：筹划购买中科西光股权，今日起停牌
3、 红板科技 ：子公司成功竞拍江西志浩100%股权
4、 赛力斯 ：2026年4月新能源汽车销量同比增长5.22%
5、 江西铜业 ：拟筹划控股子公司江铜 铜箔 分拆至香港联交所上市
6、 德林海 ：控股股东等拟协议转让14.97%公司股份
7、 江淮汽车 ：拟投资引望智能技术有限公司，后者主要股东华为持股80%
8、 威龙股份 ：筹划控制权变更，股票停牌
9、 中曼石油 ：股东朱逢学拟减持不超3%股份
10、 北汽蓝谷 ：4月份销量17658辆，同比增长70.99%
