【盘面】

4月收官日，沪深三大股指窄幅震荡，收盘涨跌不一。科技股表现活跃，科创50指数涨超5%。盘面上看， GPU 、 CPU概念 、 模拟芯片 、 足球概念 等走势活跃， 住宿餐饮 、 光纤光缆 、 电子布 、 电解液 、 黑色金属 等概念回调。

具体来看：

午后 铜箔 概念回暖， 铜冠铜箔 涨超10%续创历史新高， 方邦股份 、 德福科技 等跟涨。消息面上，机构指出，载体铜箔在1.6T光模块中成为不可或缺的核心材料。若1.6T光模块渗透率快速提升，或将带动载体铜箔需求呈倍数级增长。

CPO概念 午后震荡回升， 光迅科技 逼近涨停， 杰普特 创历史新高。消息面上，机构预测，2025年全球光芯片市场规模318.3亿元，预计2032年突破815.6亿元，CAGR达14.5%。

AI 芯片概念 大涨， 寒武纪 20%涨停股价创历史新高，成交金额全市场第一， 翱捷科技 、 国科微 、 大胜达 等多股大涨。开源证券指出，2025年下半年起，各CSP厂商、算力芯片厂商和ICT厂商等不同主体陆续推出超节点样品，随着国产芯片开始量产，2026年或成为国产超节点放量元年，头部 互联网 厂商有望规模应用，并同步拉动交换网络需求。

房地产 板块大涨， 津投城开 、 京投发展 、 金融街 、 万通发展 等大涨。消息面上，深圳市住房和建设局29日印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2026年4月30日起施行。进一步优化调整住房限购政策和住房公积金贷款政策。

【机构策略】

中信建投 认为，船舶行业正处于十年维度的上行景气周期，存量运力迭代更新叠加环保政策趋严，为行业核心支撑逻辑。受到外部事件影响，细分船型景气分化、轮动节奏不一。当前油运运价持续高企，刺激油轮迎来下单潮，新船订单自2025年11月起连续5个月高增，全年油轮订单有望维持高位；展望后市，散货船订单或将接力成为下一阶段景气主线。

中银证券 指出，从过往大型赛事的股价表现来看，在大型赛事的事件驱动下，叠加AI技术赋能，体育传媒营销、IP衍生相关企业的弹性较高，体育场馆、体育器材、体育 彩票 等相关企业也有望受益。而国内省超等联赛则开辟出了新的模式，除了 体育产业 链企业以外，预计还会向城市文旅商等相关公司扩散，文体旅标的均有望受益。

【要闻精选】

重庆市人民政府印发《重庆市推动成渝地区双城经济圈发展能级提升行动方案（2026—2030年）》。其中指出，建强全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点。打造“ 东数西算 ”核心承载区，以重庆数据中心集群为重点，推动本地高性能智能算力基础设施建设。

日前，有消息称DDR5内存条售价出现“断崖式下跌”，财联社记者多方采访了解到，DDR5内存条近期确实存在价格再度下行的情形，但整体未见“断崖式下跌”趋势。业内人士表示，近期现货价格与合约价格差距收窄，系在合约价格涨幅收敛后，渠道商出现获利出货所致。

瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)认为，随着关税税率在近几个月逐渐稳定甚至下降，美国核心商品通胀应在第二、三季度继续放缓，到2026年底油价也很可能低于现货水平，仍预计今年晚些时候美联储或将有两次降息。