【盘面】

沪深三大股指早盘震荡拉升，集体收涨，创业板涨超2%领涨。截至早间收盘，沪指涨0.53%，深证成指涨1.69%，创业板指涨2.66%。盘面上看， MCP概念 、 算力概念 、 东数西算 、 钛白粉 、 有色铝 等概念走强， 零售药店 、 近端次新 、 开采辅助 、 CRO概念 、 猪肉概念 等回调。市场个股涨多跌少，约3800股上涨，全市场约60股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额近1.5万亿元，较上个交易日缩量1000多亿元。资金方面，IDC概念、算力概念、 人工智能 等板块资金净流入居前， 半导体 、商业航天、 充电桩 等板块资金净流出居前。

具体来看，

锂矿概念集体爆发， 盛新锂能 、 金圆股份 、 大中矿业 、 天华新能 、 宁德时代 等多股大涨。消息面上，宁德时代公告称，2026年第一季度实现营业收入1291.31亿元，同比增长52.45%。此外 盐湖股份 发布2026年一季度业绩快报。财报显示，今年一季度公司实现营收64.32亿元，同比增长94.89%。

AI应用概念异动拉升， 浙文互联 、 南兴股份 、 蓝色光标 、 酷特智能 等走强。消息面上，海外AI应用商业化加速， 微软 、谷歌等云厂商AI服务收入增速连续多个季度超过50%，Anthropic年度经常性收入已突破320亿美元，较年初增长近70%。

有色·钨概念盘中震荡反弹， 中钨高新 涨停， 章源钨业 、 翔鹭钨业 、 厦门钨业 、 中稀有色 等跟涨。消息面上，2025年以来，受全球供应链波动等因素影响，碳化钨价格迎来飙升。截至2026年3月底，碳化钨粉价格已上涨至2300元/千克，较2025年初提升了640%。

存储 芯片概念 短线拉升， 大为股份 涨停， 德明利 续创历史新高， 北京君正 、 时空科技 、 开普云 、 佰维存储 跟涨。消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，预估2026年第二季度整体一般型DRAM合约价格仍将季增58%至63%。

跌幅方面，零售药店、近端次新、猪肉概念、开采辅助等板块早盘回调。

【机构策略】

中信证券 研报表示，3月以来，DRAM现货价格存在小幅回调，然主流DRAM颗粒现货相较合约溢价率仍较高，合约价延续涨势；NAND3月合约价上涨保持强劲，涨幅超现货。TrendForce预计第二季度DRAM/NAND Flash合约价涨幅达58%—63%/70%—75%，再度上调，证明存储行业景气度维持高位。中信证券预计供不应求将持续至2027年，涨价贯穿2026全年，坚定看好存储产业趋势，核心推荐存储原厂及贴近原厂的设计公司。

华泰证券 研报指出，3月以来行业陷入深度现金流亏损的背景下，能繁母猪再度开启去化，且根据产能及效率指标推算，2026年二季度至三季度行业仔猪供给依旧维持高位，行业维持现金流的亏损与消耗是大概率事件，非线性的产能去化随时有可能出现，对板块形成强催化，重申推荐生猪养殖板块。

【要闻精选】

据国家统计局，初步核算，一季度国内生产总值334193亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%，比上年四季度加快0.5个百分点。分产业看，第一产业增加值11941亿元，同比增长3.8%；第二产业增加值116135亿元，增长4.9%；第三产业增加值206117亿元，增长5.2%。从环比看，一季度国内生产总值增长1.3%。

在今年以来港股回调的背景下，公募新发港股基金明显增多，逢低南下布局的节奏在提速。据Wind统计，截至2026年4月14日，年内已有47只港股相关新基金成立，数量远超2023—2025年同期的14只、22只、22只。产品类型涵盖指数、主动权益、FOF等多种品类，资金借道公募加速流入港股，已成为今年以来市场的一个重要特征。

第139届广交会15日在广州开幕。本届广交会参展企业结构持续优化，拥有 专精特新 、单项冠军等称号的优质企业超1.1万家，同比增长5.1%。一大批前沿技术成果与高附加值产品集中亮相，展现了中国制造向高端化、智能化、绿色化转型的强劲势头，吸引全球客商关注。开幕首日，境外采购商到会踊跃，线下到会人数超7万人。