【盘面】

三大指数高开低走，集体收绿，截止收盘，沪指跌1%再度失守3900点，创业板指跌0.73%，深成指跌0.99%。盘面上，CPO、 光纤光缆 、 光通信 、 激光雷达 、 特种气体 等概念涨幅居前， 种业 、 煤化工 、 甲醇概念 、 化肥 、 光伏玻璃 等跌幅靠前。总体上个股跌多涨少，市场超4700只股票下跌。

【资金】

沪深京三地成交额超1.6万亿，较上个交易日缩量近1900亿。资金方面，光通信、 5G 、 CPO概念 、激光雷达、算力等板块资金净流入居前； 储能 、光伏、 锂电池 、 国资改革 、 风能 等板块资金净流出居前。

具体来看，

CPO概念走强， 罗博特科 、 腾景科技 、 光库科技 、 亨通光电 、 光迅科技 、 源杰科技 等大涨。消息面上，4月2日，工信部发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。提出推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到 服务器 的网络时延，提升应用交互体验。

光纤概念延续强势， 汇源通信 、 新能泰山 、 远东股份 涨停； 长飞光纤 、 锐科激光 、 永鼎股份 、 中天科技 、 烽火通信 等跟涨。消息面上，光纤行业迎来涨价潮，瑞银最新研报援引行业研究机构CRU数据，欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元(约合9.1美元)，较1月环比上涨136%，同比上涨159%。

电子气体概念部分活跃， 中船特气 涨停， 华特气体 、 金宏气体 、 昊华科技 等跟涨。消息面上，华鑫证券指出，氦气是 天然气 的副产品，而卡塔尔是全球氦气供应的核心国家，即便霍尔木茨海峡恢复通航，氦气也会迎来至少2-3个月的全球紧缺。

算力租赁概念局部异动，算力调度方向领涨， 思特奇 、 直真科技 涨停， 东方国信 、 光环新网 、 中贝通信 、 优刻得 等跟涨。消息面上，4月2日，工信部办公厅发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。其中，算力服务普惠供给是此次专项行动的重点内容。工信部首次明确提出，探索“算力银行”“算力超市”等创新业务，支持中小企业存入闲置算力资源，通过跨区域、跨周期调度实现灵活取用。

电力 板块震荡下挫， 深南电A 、 乐山电力 、 闽东电力 等跌停； 明星电力 、 西昌电力 、 华银电力 、 晋控电力 、 粤电力A 等跌幅靠前。

【机构策略】

中信证券 研报称，2026年以来，中国 创新药 BD（商务拓展）交易金额超预期增长，产业全球竞争力进一步提升；国内市场快速放量，从2025年报来看头部创新药企业在新产品驱动下，创新药收入快速增长，Biopharma陆续进入盈利拐点；近期多个国际学术大会将至，众多创新药管线进入密集的数据催化期。综上，创新药产业全球价值凸显，接下来进入密集数据催化期，建议关注：1、头部创新药企业有望迎来业绩释放；2、核心管线即将迎来重磅数据读出催化；3、具有全球潜力的管线资产国际化有望加速兑现。综上，维持创新药行业“强于大市”评级。

华泰证券 研报称，近年来，伴随着全球宏观不确定性的上升和国内居民资产配置需求增长与全社会广义投资回报率中枢下台阶，红利策略越来越受到资金重视；当前红利相对成长估值处于低位，中东局势扰动市场风险偏好，红利仍然具备底仓价值。华泰证券从选股和择时两方面对红利策略进行优化：1）选股角度，基于分红稳定性、盈利质量、行业中性优化，构建华泰策略 高股息 行业中性组合，基于自由现金流结合成长、资本开支相对强度因子构建华泰策略自由现金流成长、稳定组合；2）择时角度，关注风险偏好下行、通胀上行、震荡行情中升波三类超额收益环境。

【要闻精选】

由工业和信息化部组织制定的强制性国家标准GB 47372-2026《移动电源安全技术规范》今天（4月3日）正式发布。《技术规范》在原有的两项通用强制性国家标准要求的基础上明确了多项关键要求。《技术规范》要求强化电池本质安全，在标准中引入针刺试验，明确提升移动电源在高温、过度充电、挤压等场景下的安全防护能力。为了降低移动电源长期使用后的内部短路风险，新增了循环老化方面的专业检测，同时要求标明建议安全使用年限，提醒消费者及时更换安全性差的移动电源。

工业和信息化部等七部门印发《加力推进石化化工行业老旧装置更新改造行动方案（2026—2029年）》。行动方案提出，在研究重大石化项目布局时，优先支持炼油、乙烯、对二甲苯、二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）、煤制甲醇老旧装置改造提升。各省级工业和信息化主管部门要会同省级有关部门建立完善绿色通道，加强要素保障，优化项目备案（核准）、环评、用地、取水、节能审查和碳排放评价、安全许可等办理流程，提高审查审批效率，加快推进项目落地。

公安部经济犯罪侦查局、国家金融监督管理总局稽查局4月2日召开视频会议，联合部署开展新一轮金融领域“黑灰产”违法犯罪集群打击工作，进一步整治金融非法中介乱象，坚决维护金融管理秩序，切实保护金融消费者合法权益，努力以高水平安全护航金融高质量发展。

武汉市对“住房公积金使用政策”进行优化。优化后，支持缴存人提取住房公积金用于危旧房改造。优化后的政策已于4月2日下午17时30分起施行。此外，危旧房改造提取金额、租房提取金额可合并纳入缴存余额，核定贷款资格、计算贷款额度。记者采访了解到，优化后的政策还扩大了贷款套数认定的范围。