【盘面】

三大指数低开震荡走弱，截止午间收盘集体收跌，沪指跌1.13%，创业板指跌2.42%，深成指跌2.14%。板块方面，OpenClaw概念、 中石化系 、 油气改革 、 煤化工 、 电网设备 等板块涨幅居前；CPO、PCB、5. 5G 、 先进封装 、 电子布 等板块回调居前。总体上个股跌多涨少，市场超4500只股票下跌。

【资金】

沪深京三地半日成交额超1.8万亿，较上日放量超4000亿。资金方面，煤化工、 甲醇概念 、 天然气 、 油气勘探 等板块资金净流入居前；5G、 半导体 、 华为概念 、 芯片 、 机器人 概念等板块资金净流出居前。

具体来看，

OpenClaw概念逆势活跃， 优刻得 涨停， 顺网科技 、 青云科技 、 北信源 、 龙芯中科 等跟涨。消息面上，发布仅四个多月，OpenClaw便创造了最快登顶GitHub星标榜的历史——以超过24.8万的GitHub星标数，超越Linux成为GitHub平台上最受欢迎的开源项目。

油气板块集体走强， 中国海油 、 中国石油 、 中曼石油 、 山东墨龙 、 准油股份 、 科力股份 、 通源石油 、 潜能恒信 等涨幅居前。消息面上，3月9日WTI原油期货盘中暴涨超30%，报118.7美元/桶，为2022年6月以来新高。

电网设备板块盘中持续拉升， 国电南自 、 三变科技 、 顺钠股份 、 三星医疗 、 正泰电器 等涨停； 南网科技 、 亿能电力 、 中国西电 、 中能电气 等跟涨。消息面上，美国正启动一轮超高压电网扩建计划，总投资额达750亿美元，聚焦765千伏输电线路建设，以应对AI数据中心等带来的电力需求激增。

电力板块逆势走高， 银星能源 4天2板， 西昌电力 、 闽东电力 、 华银电力 、 乐山电力 、 涪陵电力 等跟涨。消息面上，国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，“十五五”时期将从长远布局考虑，实施一批战略性工程。比如，推进雅鲁藏布江下游水电、 海上风电 基地等一系列投资万亿级以上的能源重大工程。

【机构策略】

中信证券 研报认为，未来随着AI算力设施规模及复杂度的持续提升，以及产业链逐步成熟，Micro LED CPO凭借功耗、速率、稳定性等优势，或有望成为中距离光互连的重要解决方案。目前行业仍处于前期准备及研发阶段，核心瓶颈在于发光芯片性能、 光学 系统配合等环节，判断行业有望在2027年后逐步进入落地阶段。从受益机会上看，重点建议关注Micro LED芯片制程能力领先以及垂直产业布局优势突出的公司。

信达证券 认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段逢低配置煤炭板块正当时。随着电煤消费淡季临近，北方港口库存持续累积，市场下行预期有所升温。预计煤炭价格下行空间较为有限，主要受两方面支撑：一是地缘冲突有望推高国际能源价格与煤炭替代需求，高油价或提振国内煤化工用煤需求；二是进口煤成本仍然偏高，有望对国内煤炭价格形成支撑。整体看，4—5月淡季煤价虽有调整压力，但回调幅度或相对有限，看好煤炭板块的估值修复与再重估。