【盘面】

沪深三大股指震荡拉升，半日集体收红。截至早间收盘，沪指涨0.25%，深证成指涨0.8%，创业板指涨0.85%。盘面上看， 发电机概念 领涨， 变压器 、IDC概念、 电网设备 、 航母产业 等表现活跃， 开采辅助 、 油气改革 、 煤炭石油 、 有色铝 等概念持续回调。市场个股涨多跌少，约4400股上涨，全市场约70股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额约1.4万亿元，较上个交易日缩量约1600亿。资金方面， 储能 、 军民融合 、 航天军工 等板块资金净流入居前， 5G 、 光通信 、 半导体 等板块资金净流出居前。

具体来看，

发电机概念盘中领涨，柴发方向大面积补涨， 苏常柴A 、 航发科技 、 中原内配 、 泰豪科技 、 常宝股份 、 苏美达 、 新柴股份 、 科泰电源 等涨停或大涨。 中金公司 研报认为，自主品牌柴油大缸径发动机厂商具备延伸至 天然气 大缸径发动机产品的潜力，正在积极进行产品准备与海外客户对接，有望切入美国燃气发电机组市场。

燃气轮机 概念快速拉升，常宝股份涨停， 东方电气 、 万泽股份 、 应流股份 、 联德股份 、 航发动力 跟涨。消息面上，花旗发布研报称，东方电气取得关键战略突破。公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组的里程碑式订单，单价为2亿元人民币，毛利率达40-50%。

存储 芯片概念 盘中再度活跃， 朗科科技 盘中涨超10%，此前 诚邦股份 走出3天2板， 香农芯创 、 佰维存储 、 灿芯股份 、 德明利 、 万润科技 涨幅靠前。消息面上，3月4日，三星电子已于上月与主要客户完成一季度DRAM供货价格的最终谈判， 服务器 、PC及移动端通用DRAM均价较上季度上涨约100%。

创新药 概念盘中震荡反弹， 中源协和 触及涨停， 亚虹医药 20cm涨停， 北陆药业 、 上海谊众 、 三元基因 、 热景生物 涨幅靠前。消息面上，政府工作报告将 生物医药 列入新兴支柱产业，与 集成电路 、 航空航天 、 低空经济 等产业并列。2026年至今2个多月，BD总包金额已超过500亿，超过2025年的40%。

化工、 化肥 板块震荡反弹， 金正大 、 金浦钛业 、 红宝丽 、 卫星化学 、 赤天化 、 广康生化 、 川金诺 等大涨。消息面上，中东颗粒尿素价格自上周五以来每吨上涨约130美元，目前报575至650美元。此外南京钛白化工、 安纳达 等多家 钛白粉 企业宣布上调产品出厂价格。

【机构策略】

中信建投 认为，当前年度级别筹码盈利仍处1σ附近，指数右侧趋势未破，A股市场处于新一轮布局期。主升段启动需关注三点：其一，量能由“点状”向“面状”扩散，多主线共振；其二，个人投资者及融资活跃度回升；其三，量价相关性维持正向强化。近期虽有反弹，但资金效率回落至0.5σ附近，进攻动能减弱。放量未启、分歧抬升及外部扰动下，市场大概率维持震荡。

银河证券研报表示，2026年政府工作报告提出“着力稳定 房地产 市场”，并从库存、公积金、保障房、城市更新、“好房子”、融资、新模式等多方面阐述重点工作方向。随着行业逐渐进入高质量发展阶段，行业估值或迎来整体修复，头部房企具有凭借低融资成本和核心区域高市占率的优势，有望通过估值修复实现整体的β机会。

【要闻精选】

全国两会期间，记者就司法服务保障资本市场高质量发展问题专访了最高法副院长高晓力。高晓力表示，最高法将加快进度制定证券市场内幕交易、操纵市场等民事赔偿司法解释，争取年内出台；尽快出台背信损害上市公司利益罪、私募基金犯罪司法解释，统一裁判尺度；落实上市公司破产重整会议纪要要求，规范上市公司破产重整，提升审判专业化水平。

美国内政部长道格·伯古姆周四表示，特朗普政府正在权衡一系列方案，以应对伊朗战争期间石油和汽油价格飙升的问题。

Omdia最新预测，2026年全球 智能手机 出货量预计将同比下降约7%。该预测基于2026年第一季度的存储器价格假设，预计随着时间推移，价格压力和供应紧张将在今年下半年开始有所缓解。2026年，全球智能手机市场将面临显著挑战。存储器供应趋紧以及价格持续高位，使厂商成本压力不断上升。