【盘面】

沪深三大股指今日区间震荡，最终集体收红。截至收盘，沪指涨0.18%，深证成指涨0.09%，创业板指涨0.71%。盘面上看， 模拟芯片 、 汽车芯片 、 封测概念 、 培育钻石 、 存储概念 等板块领涨， 六氟磷酸锂 、 能源加工 、 煤炭石油 、 电解液 等方向领跌。总体上，市场个股跌多涨少，超过3400股下跌，全市场约60股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额约2.9万亿元，较昨日缩量超过3000亿。资金方面， 集成电路 、 半导体 、 激光雷达 、 CPO概念 等板块资金净流入居前， 国资改革 、 锂电池 、 储能 、 固态电池 等概念资金净流出居前。

具体来看，

芯片产业链日内领涨，午后涨势扩大，存储、封测方向领涨。 华天科技 反包涨停， 华虹公司 盘中涨超9%创历史新高，此前 东芯股份 、 康强电子 涨停， 明微电子 、 盛科通信 、 普冉股份 、 国民技术 、 兴福电子 等多股大涨。消息面上，当地时间周一， 美光科技 宣布，位于新加坡现有NAND闪存制造园区内的先进晶圆制造厂正式破土动工，计划未来十年投资约240亿美元，预计2028年下半年投产。

午后算力租赁概念震荡回升， 宏景科技 20cm涨停， 云赛智联 封板， 协创数据 、 世纪恒通 、 奥飞数据 、 润建股份 、 并行科技 、 青云科技 冲高。消息面上， 亚马逊 云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块价格约15%，此举被视为AI算力资源紧缺背景下 云计算 定价逻辑的重大转变。有分析指出，此次涨价或引发行业连锁反应，国内外云厂商或将跟进。

大飞机 概念异动拉升， 航发科技 直线涨停走出7天4板， 航亚科技 、 航发控制 、 航材股份 、 航发动力 、 中航机载 跟涨。消息面上，据报道称，中国飞机制造商中国商飞今年将适度提高其C919窄体客机的产量和交付量，目标是交付28架或更多。

太空光伏 概念持续回升， 拉普拉斯 、 中来股份 、 宇晶股份 、 赛伍技术 等涨停或大涨， 拓日新能 3连板， 连城数控 、 帝科股份 、 迈为股份 、 金辰股份 跟涨。消息面上，马斯克近日表示，未来4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署，每年发射100万吨的卫星，每颗卫星配备100kW的太阳翼，即对应太空光伏装机约 100GW。

跌幅方面，六氟磷酸锂、 零售药店 、 钛白粉 等概念领跌。

【机构策略】

东莞证券认为，从2025年节假日出游表现来看，旅游需求仍较旺盛，但需求释放向节假日集中，可能导致假期旅游资源供需错配问题加重，但反过来看也可能促使政府落实年休假制度、通过秋冬假期等模式释放出游需求。2025年来政策路线更加注重服务消费，旅游出行作为服务消费的重要组成部分有望获得更多政策支持。短期内长线游复苏或提振人均旅游支出，改善旅游企业收益。

光大证券 认为，从产业链来看，中国在侵入式、半侵入式细分领域已在加速追赶，如在柔性电极技术、汉语解码、微创植入等领域国产化加速，产业链自主可控能力显著增强。从产业生态来看，脑机接口相关产学研转化加速，上海、北京等地有望形成产业集群。

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