【盘面】

沪深三大股指今日区间震荡，收盘涨跌不一，市场成交量能较昨日显著萎缩。截至收盘，沪指跌0.33%，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.56%。盘面上看， 电子布 、 光刻胶 、 HBM概念 、 半导体 设备等板块领涨，卫星 互联网 、 网络营销 、AI应用等方向领跌。总体上，市场个股跌多涨少，超过3100股下跌，全市场约60股涨停。

【资金】

沪深京三地成交额约2.9万亿元，较昨日缩量1万多亿。资金方面，半导体、 光通信 、 锂电池 等板块资金净流入居前， 人工智能 、商业航天、AI应用板块资金净流出居前。

具体来看，

电子布概念震荡拉升， 国际复材 盘中涨超10%， 东材科技 、 宏和科技 触及涨停。消息面上，当地时间周三，有关高端玻璃纤维布供应紧张的消息引发市场骚动。有消息称， 苹果 、 高通 等 消费电子 大厂在 英伟达 、AMD等AI 服务器 供应商争抢有限货源的压力下，被迫寻求新的供应来源。

半导体设备 股反复活跃， 矽电股份 涨20%创历史新高，此前 三佳科技 涨停， 芯源微 、 京仪装备 、 中科飞测 、 中微公司 、 盛美上海 跟涨。消息面上，韩国存储 芯片 巨头SK海力士的一位高管日前表示，公司计划将一座新工厂的投产时间提前三个月，并将于2月开始运营另一座新工厂。此外， 台积电 表示未来三年资本支出将更高，预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元。

以光刻胶为首的半导体芯片股走强， 彤程新材 拉升涨停， 七彩化学 、 康强电子 、 宏昌电子 、 南大光电 、 上海新阳 、 三孚股份 、 雅克科技 等涨停或大涨。

午后电网设备概念异动拉升， 三变科技 回封涨停，走出7天4板， 思源电气 创历史新高， 长缆科技 、 保变电气 、 特变电工 、 望变电气 跟涨。消息面上，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%。

旅游板块持续走高， 大连圣亚 涨停，此前 众信旅游 、 陕西旅游 涨停， 长白山 、 西安旅游 、 云南旅游 、 西安饮食 跟涨。

跌幅方面，商业航天、AI应用方向大跌，高位人气股集体退潮， 省广集团 、 浙文互联 、 银河电子 、 金风科技 、 鲁信创投 、 杭萧钢构 、 航天电子 等多股跌停或大跌。

【机构策略】

万联证券表示，展望2026年，中央经济工作会议继续将坚持内需主导，建设强大国内市场列为首要任务，促消费政策导向保持稳定，但受居民资产负债表调整影响，基本面复苏仍需时间，上半年社会服务板块预计以结构性机会为主。今年春节将形成9天长假期，旅游市场景气度有望进一步提升。建议关注：（1）受益于春秋假制度落地等政策催化与消费信心逐步回暖的出行链相关公司；（2）把握海南自贸港封关运作机遇，并在新一轮机场免税格局中占据先发优势的免税龙头。

光大证券 认为，从产业链来看，中国在侵入式、半侵入式细分领域已在加速追赶，如在柔性电极技术、汉语解码、微创植入等领域国产化加速，产业链自主可控能力显著增强。从产业生态来看，脑机接口相关产学研转化加速，上海、北京等地有望形成产业集群。

【要闻精选】

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