沪深三大指数收盘涨跌不一，沪指跌0.37%，深成指跌0.39%，创业板涨0.61%。上市公司涨少跌多，上涨1300多家，下跌近4000多家。

板块来看，算力租赁概念尾盘拉升，商业航天概念延续强势，CPO，PCB等概念走高； 有色金属 ，海南板块出现调整。

沪深京三市全天成交额超1.9万亿，较前一日缩量1300亿。

具体来看：

尾盘算力租赁概念再度拉升， 宏景科技 、 东方材料 触及涨停，此前 中创环保 、 鸿博股份 涨停， 慧辰股份 、 光环新网 、 奥飞数据 、 平治信息 等跟涨。消息面上，据环球网援引媒体报道，美国政府将允许 英伟达 向中国出售其H200 人工智能 芯片 ，但对每颗芯片收取一定费用

有色金属概念股早盘走低， 闽发铝业 、 精艺股份 领跌， 罗平锌电 、 电工合金 、 常铝股份 、 江西铜业 、 中国铝业 等调整

光伏概念午后局部异动， 清源股份 领涨， 拓日新能 、 大全能源 、 协鑫集成 、 通威股份 等跟涨。消息面上，近日，南京大学谭海仁教授课题组联合仁烁光能产业化团队研制的平米级商业化钙钛矿光伏组件，不仅实现了绿色环保制备，更在转换效率与产品可靠性方面双双达到世界领先水平。

CPO概念 早盘走强， 福晶科技 涨近8%，续创历史新高， 德科立 涨超10%， 太辰光 、 致尚科技 、 联特科技 、 剑桥科技 涨幅靠前。 国盛证券 指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。

PCB概念 早盘领涨， 超声电子 涨停， 鼎泰高科 、 奕东电子 、 胜宏科技 、 生益电子 、 生益科技 、 大族数控 大涨。 券商 机构指出，AI 服务器 平台升级带动PCB需求向多层化、高精度方向迭代，高多层板与高阶HDI成为行业核心增量，推动高频高速 覆铜板 等材料需求增长。

【机构策略】

中信建投 ：国产算力板块热度提升带动 半导体 设备板块

中信建投判断，未来设备国产化率将实现快速提升，头部整机设备企业 2025 年订单有望实现 20-30%以上增长，零部件、尤其是卡脖子零部件国产化进程有望加快，板块整体基本面向好。景气度方面，预计2025年前道CAPEX仍有增长，先进制程维持较强表现，成熟制程复苏；后道封装温和复苏，2.5D/3D 先进封装 下半年有望有积极进展。

国泰海通 ：商业航天迎密集催化 军工行业长期向好

国泰海通认为：商业航天迎来密集催化，朱雀三号重复使用运载火箭发射入轨，“千帆星座”与空客达成合作，二十届四中全会提出“如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化”，军工行业长期向好。

【要闻精选】

知情人士：光和谦成公司将为行业内主要企业探索潜在战略合作机会

国家药监局：从2026年1月1日起 全面禁止生产含有“汞”元素体温计和血压计产品

市场监管总局：1到11月批准发布85项国家标准物质支撑“双碳”和精密制造

上海市房管局召开保障性租赁住房企业座谈会

福建泉州：适度超前建设新型基础设施 优化布局算力、数据等

贵州：支持探索“品牌 白酒 质押贷”等服务 盘活酒企资产缓解资金压力