【盘面】

三大指数震荡攀升，沪指收涨0.65%重返3900点，创业板指涨1.31%，深成指涨1.25%。板块方面， 有色铜 、 AI芯片 、卫星 互联网 、 光刻胶 、 消费电子 、 福建国资 等板块涨幅居前； 钛白粉 、 AI文生视频 、 数据确权 、 六氟磷酸锂 、 养鸡 、 房屋检测 等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，市场近3400只股票上涨。

【资金】

沪深京三地成交额约1.9万亿元，较上日放量超2900亿元。资金方面， 智能眼镜 、 SOC芯片 、 边缘计算 、 5G 、 智能家居 、 物联网 等板块资金净流入居前； 太阳能 、 风能 、 大数据 、 储能 、 氢能源 、 军民融合 等板块资金净流出居前。

具体来看，

金属铜概念表现强势， 和邦生物 涨停， 江西铜业 、 白银有色 、 兴业银锡 、 云南铜业 、 北方铜业 、 铜陵有色 、 洛阳钼业 等跟涨。消息面上，伦敦金属交易所（LME）的期铜交易价，再创历史新高。

消费电子板块上扬，AI眼镜、 AI手机 方向领涨， 科翔股份 、 贝隆精密 、 博通集成 、 芯瑞达 、 道明光学 、 鹏鼎控股 等多股涨停。消息面上，AI眼镜迎来了一波“上新潮”。其中，谷歌与XREAL联合打造的新款Project Aura预计将于2025年年底发布，2026年发售。 理想汽车 日前宣布，将于12月3日举行AI眼镜Livis发布会。此前11月27日，阿里旗下夸克AI眼镜发布，接入阿里千问，开售4小时登顶多平台智能眼镜热销榜。

商业航天概念持续走强， 亚太科技 、 雷科防务 、 利君股份 、 光启技术 、 通宇通讯 、 中兴通讯 、 航天发展 、 顺灏股份 、 银河电子 等涨停。消息面上，据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构。

午后光刻胶概念异动拉升， 容大感光 大涨， 国风新材 、 兴业股份 涨停， 南大光电 、 高盟新材 、 彤程新材 等冲高。消息面上，容大感光在互动平台表示，公司部分光刻胶产品在关键性能指标上已实现对部分日系产品的替代，并已在部分客户中实现批量应用。

【机构策略】

中信建投 研报表示， 白酒 行业底部信号清晰，把握低估值配置机会。白酒需求处于磨底阶段，动销仍承压但环比第三季度逐步回升，预计白酒企业延续业绩出清趋势，主动为市场纾困，行业底部信号清晰。茅台召开股东大会，公司强调白酒行业已进入存量竞争的深度调整期，短期内行业仍较艰难，但茅台机遇大于挑战。同时其明确茅台不会唯“指标论”，坚守质量优先原则。相信拥有坚持品牌底蕴的茅台能够成为行业穿越周期压舱石。目前，白酒板块估值处于历史低位，具备较强底部配置价值。以业绩出清卸包袱+强品牌支撑动销+强运营赋能渠道+新营销模式探索的底部配置逻辑。

华泰证券 研报称，预计12月锂电排产环比增加，景气度持续向好，多环节出现涨价。数据显示，样本企业中电池排产143.3GWh，环比增长2.3%，正极18.7万吨，环比减少0.1%，负极15.4万吨，环比持平，隔膜19.8亿平，环比增长2.6%， 电解液 10.9万吨，环比增长1.4%，需求强劲，为2022年以来首次12月电池排产环增，储能领域迎来四季度并网高峰，欧洲 新能源车 销量维持高增长。需求向好叠加供给显著放缓，储能电池及多数锂电材料供需已偏紧，电池、六氟磷酸锂（简称6F）、湿法隔膜、 磷酸铁锂 、负极逐步迎来涨价拐点，看好锂电产业链材料各环节盈利改善，实现量利齐升。

【要闻精选】

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