【盘面】

三大指数低开后全天震荡，集体收跌，沪指跌0.25%，创业板指跌0.51%，深成指跌0.36%。板块方面， 六氟磷酸锂 、 电解液 、 有机硅 、 氟化工 、 钛白粉 、 磷化工 、 光伏玻璃 、 海南自贸区 、 钠电池 、 培育钻石 、 化肥 、 固态电池 等板块涨幅居前； 减速器 、 财税信息化 、 AI文生视频 、 数据确权 、 伺服系统 、 华为昇腾 、 灵巧手 、 AI训练 、 数字货币 、 服务器 、 跨境支付 等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，市场超3100只股票下跌。

【资金】

沪深京三地成交额超2万亿元，较上日缩量超500亿元。

具体来看，

锂电池 板块持续走强，电解液、 磷酸铁锂 方向领涨， 丰元股份 、 永太科技 、 联化科技 、 多氟多 、 孚日股份 、 天际股份 等多股涨停。消息面上， 东吴证券 研报指出，10月电池排产进一步提升10%，旺季再上台阶，预计11月排产仍小幅提升，高景气度延续，其中 储能 需求超预期，价格已上涨1~3分/wh，预计第四季度仍有提升空间。

有机硅概念拉升， 东岳硅材 、 合盛硅业 、 江苏国泰 等涨停； 华盛锂电 、 硅宝科技 、 新安股份 、 大全能源 等跟涨。消息面上，今年来，在光伏“反内卷”背景下，头部 多晶硅 企业筹划组建一个联合体，以淘汰部分产能，并清偿业内积累的负债。11月6日，记者从接近多晶硅收储事项的人士处了解到，各方合计出资额可能在200亿元至300亿元，具体尚不确定。

磷化工概念表现活跃， 清水源 两连板、 澄星股份 涨停； 芭田股份 、 晨化股份 、 云天化 、 川发龙蟒 等跟涨。消息面上，生意社数据显示，黄磷指数11月4日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。此外，近期氯化亚砜市场均价大幅上涨8.61%至1552元/吨，8月以来氯化亚砜价格稳步上涨，从1300元/吨累计涨幅达19.38%。

商业航天概念震荡走高， 上海沪工 、 乾照光电 、 泰永长征 、 深圳新星 、 上海港湾 等涨停； 航天智装 、 国瑞科技 、 上海瀚讯 、 信科移动 等跟涨。消息面上，中国太空游项目将于2025年11月14日至16日在第二十七届高交会上全球首发。该项目由 航天科技 集团主导发布，并将在 深圳国际 会展中心集中展示多项前沿科技成果。

【机构策略】

中金公司 研报认为，量子计算作为新一轮科技革命与产业变革的前沿方向，正加速从实验验证走向商业化应用。随着全球科技巨头（谷歌、IBM、 微软 等）不断突破量子比特规模与纠错精度，中国在“祖冲之”“九章”等原型机实现多点超越，ICV预计全球量子计算市场规模在2024—2035年由50亿美元增长至8000亿美元以上，CAGR超55%。其中，硬件环节先行受益，测控系统、稀释制冷机等核心设备有望早日进入量产周期。研报判断，量子计算正处于由科研突破向商业落地的关键拐点，硬件环节或将率先实现产业化突破。

中信建投 研报称，未来三年全球电解铝供需基本处于平衡状态，但是这种平衡建立在中国电解铝满产超产，海外电解铝新增产能如期释放的基础之上，供应稍出问题便会供不应求。当高价格—高利润—新供应的传导链条受制于供应时，价格就具备了易涨难跌的基础。同时，欧美AI投资竞赛遭遇缺电瓶颈，对欧美超过400万吨的存量供应构成挤出威胁，一旦触发，铝价或会出现加速向上。

【要闻精选】

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