【盘面】

三大指数低开低走，沪指收跌0.81%，创业板指跌2.31%，深成指跌1.14%。板块方面， AI医药 、 六氟磷酸锂 、 创新药 、 AI文生视频 、 华为盘古 、 智谱AI概念 、智能体、 短剧概念 、 多肽药 、 影视动漫 、CRO、 免税概念 、 数据确权 、 教育培训 等板块涨幅居前；CPO、 存储概念 、 培育钻石 、HBM、MLCC、PCB、 半导体 设备、 稀土永磁 、 特种气体 、 光通信 、 核聚变 、 有色铝 等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，市场超3700只股票上涨。

【资金】

沪深京三地成交额超2.3万亿元，较上日缩量超1100亿元。

具体来看，

创新药概念震荡反弹， 舒泰神 、 三生国健 、 联环药业 、 昂利康 、 众生药业 等涨停； 博瑞医药 、 迈威生物 、 益方生物 等涨幅居前。消息面上，三生国健公告，公司前三季度净利润同比增超70%。此外，10月30日8时30分，2025国家医保谈判于北京全国人大会议中心开启。今年国谈在延续医保目录常规调整机制的基础上，首次正式引入“商保创新药目录”机制。

AI应用端集体走强， 福石控股 、 福昕软件 、 荣信文化 等涨停； 合合信息 、 税友股份 、 鼎捷数智 等跟涨。消息面上，第三方机构QuestMobile近日发布的2025年三季度AI应用行业报告显示，我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关。

机器人 概念午后拉升， 嵘泰股份 、 万向钱潮 、 福龙马 、 泰坦股份 、 中安科 等多股涨停； 隆盛科技 、 骏鼎达 、 上海机电 、 浙江荣泰 跟涨。消息面上，2025中国机器人产业发展大会(CRIC2025)将于11月10日至12日在上海跨国采购会展中心召开，主题为“构建开放协同的智能机器人产业发展生态”。

算力硬件股弱势回调， 胜宏科技 、 德科立 、 鼎泰高科 跌超10%， 中钨高新 跌停， 鹏鼎控股 、 工业富联 、 天孚通信 、 深南电路 、 生益科技 、 新易盛 、 中际旭创 等跌幅居前。

【机构策略】

中信证券 研报称， 中国巨石 、泰山玻纤、 国际复材 、 长海股份 等玻纤龙头企业发布复价函，对主要产品进行复价，其中高端产品复价的落地幅度或相对更高。9月旺季以来，行业供需改善态势向好，高端产品结构性高景气持续。同时，在生产成本提升和海外关税等带来的经营压力下，玻纤企业反内卷协同性增强，推动复价改善盈利的一致性诉求高，本轮粗纱和电子纱复价正有序推进，预期能够有效向下传导，并具有一定持续性。在此趋势下，具备高端产品结构、生产成本和市场布局等 综合 优势的龙头企业量利齐升弹性更高，全年业绩提升更加值得期待。

中信建投 研报称，小核酸药物凭借其可靶向传统不可成药靶点、作用长效等优势，有望成为继小分子和抗体药物后的第三大药物类别。尽管发展历程曾遇挫折，但2014年GalNAc技术的突破为肝靶向递送树立了成功范式，极大激活了产业发展。当前，全球小核酸药物产业正在实现商业化盈利、适应症突破、肝外递送突破、双靶点突破等多维突破。中国公司在此浪潮中与全球产业齐头并进，同频共振，展现出强劲全球竞争力。

【要闻精选】

蓝佛安：落实完善中央财政科技经费分配和管理使用机制提升科技创新投入效能

蓝佛安：鼓励吸引民间资本参与重大项目建设，推动扩大有效投资

潘功胜：不断增强央行政策利率的作用，收窄短期利率走廊的宽度

吴清明确任务清单，六方面提高资本市场制度包容性、适应性

工信部：计划到2030年国家、省、市各级绿色工厂产值占比提高到40%

五部门：推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设，提升车路协同水平

国家发改委等五部门发布《深化 智慧城市 发展推进全域数字化转型行动计划》

国家发展改革委：新增2000亿元专项债券额度，专门用于支持部分省份投资建设

国家统计局：10月份中国制造业采购经理指数为49%