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【赛道掘金之独角兽】摩尔线程、荣耀、壁仞科技、长江存储......影子股出炉

数据宝10-04 13:15

资本市场与产业同频共振,国产 芯片 有望迎来高成长时代。

 

今年以来,科技牛突飞猛进,两大 科创指数 涨幅均超51%,申万通信指数飙升近63%,电子指数大涨近54%。概念题材表现更优,光模块指数涨超116%,摩尔线程指数翻倍,宇树 机器人 、 锂电池 电解液、存储器、 半导体 设备等相关科技题材均涨超60%。

 

个股方面,智元机器人影子股 上纬新材 大涨近19倍,居首; *ST宇顺 、 天普股份 等个股均涨超5倍。

 

除了智云机器人影子股,摩尔线程影子股 ST华通 、 和而泰 等,上海微电子影子股 张江高科 等,也均实现股价翻倍。近期,被称为"国产 英伟达 "的摩尔线程闪电过会,或意味着越来越多的芯片独角兽有望走向资本市场,相关影子股表现值得关注。

 

摩尔线程闪电过会

 

9月26日,上交所官网披露信息显示,摩尔线程科创板IPO申请通过上交所上市委会议审议。这意味着号称“中国版的英伟达”,距离登陆A股市场又近一步,有望成为国产 GPU 第一股。该企业从受理到过会仅用88天,展现了科创板改革后的高效审核效率。

 

此前公布的招股书显示,摩尔线程本次IPO拟募资80亿元。公开资料显示,摩尔线程主要从事全功能GPU相关产品的研发、设计和销售,是国内极少数兼顾图形渲染与AI计算的国产GPU公司,也是行业独角兽企业。

 

除了摩尔线程,“国产GPU四小龙”另外三家公司,沐曦股份、壁仞科技和燧原科技也在加紧IPO进程。目前,沐曦股份在6月30日受理,9月21日第二轮审核问询后,正在等待上会公告。燧原科技、壁仞科技于去年8月、9月发布辅导备案报告后,暂时没有进一步动态。

 

芯片独角兽曝光

 

中信建投 证券认为,国内数据中心与AI厂商对本土高算力芯片的替代需求不断增强。GPU作为 AI训练 与推理的核心底座,在大模型时代的重要性持续提升。摩尔线程与沐曦股份先后获得科创板IPO受理,燧原科技与壁仞科技也进入了上市辅导阶段,标志着中国高性能GPU与AI算力芯片企业加速迈入资本市场,政策与市场层面对关键芯片自主化的支持正在强化。

 

资本市场与产业同频共振,国产芯片有望迎来高成长时代。

 

国际数据公司(IDC)与 浪潮信息 联合发布的《中国 人工智能 计算力发展评估报告》显示,2024年中国智能算力规模达725.3百亿亿次/秒(EFLOPS),同比增长74.1%,增幅是同期通用算力增幅(20.6%)的3倍以上;市场规模为190亿美元,同比增长86.9%。预计2025年,中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS,较2024年增长43%,中国人工智能算力市场规模将达到259亿美元,较2024年增长36.2%。

 

在此大背景下,芯片独角兽未来发展值得期待。近日,长城战略咨询发布《中国独角兽企业研究报告2025》, 集成电路 独角兽企业包括长江存储、长鑫科技、中芯京城、中环领先、粤芯半导体、盛合晶微、燧原科技、摩尔线程、润鹏半导体、壁仞科技、沐曦集成电路等;另外和AI产业链有关的公司有荣耀、超聚变、月之暗面、智谱华章等。

 

揭秘A股影子股

 

部分芯片独角兽相关影子股已经提前引爆。比如摩尔线程影子股和而泰、ST华通等,股价频频创出历史新高;上海微电子影子股张江高科,股价频频创出历史新高等等。

 

上榜的独角兽哪些处于IPO进程中或有IPO意向及传闻的?根据初步梳理,荣耀、长鑫科技、盛合晶微、粤芯半导体、沐曦股份、摩尔线程、壁仞科技、燧原科技等已经进入IPO进程中;长江存储、超聚变等有相关传闻。

 

荣耀影子股方面,根据企查查数据, 中国移动 、 京东方A 等直接持股; 中国电信 、 爱施德 、 天音控股 、 中信证券 、 国信证券 等公司间接持股。

 

长鑫科技影子股方面,去年3月 兆易创新 发布公告,增资完成将持有长鑫科技约1.88%股权。

 

盛合晶微方面, 上峰水泥 、 景兴纸业 等公司在互动易提及有参股信息;粤芯半导体影子股主要有 智光电气 等;沐曦股份方面, 中山公用 、 闰土股份 、 狄耐克 、 九安医疗 、 国脉文化 、 友发集团 、 中科蓝讯 等公司在投资者互动易提及参股信息。

 

摩尔线程影子股方面,在投资者互动平台上,和而泰、ST华通、 浙江东方 、 厦门国贸 、 越秀资本 、 万和电气 、 盈趣科技 、 晶盛机电 、 华辰装备 、 大众公用 、 宏力达 等上市公司表示与摩尔线程有股权关联。

 

壁仞科技有 香农芯创 、 上海临港 等间接参股;长江存储参股或间接参股方包括 养元饮品 、国脉文化、 大众交通 、 市北高新 、 当虹科技 、 南方传媒 等。