【盘面】

三大指数涨跌不一，沪指半日跌0.03%，创业板指涨0.16%，深成指涨0.32%。板块方面， 光刻机 、 光纤光缆 、CPO、 特种气体 、 快递概念 、 新疆振兴 、 民爆 、 光学 、 电子化学品 、 氟化工 、 光通信 、 存储概念 、 钛白粉 、 激光雷达 等板块涨幅居前； 铰链 、 丝杠 、 减速器 、 生态园林 、人形 机器人 、 汽车轻量化 、 一体化压铸 、 工业母机 、 零售药店 、 伺服系统 、 华为汽车 等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，市场超3400只股票下跌。

【资金】

沪深京三地半日成交额超1.5万亿元，较上日缩量超2000亿元。

具体来看，

存储 芯片概念 股震荡拉升， 德明利 涨停， 江波龙 、 大为股份 、 普冉股份 、 聚辰股份 、 澜起科技 等跟涨。消息面上，隔夜美股存储公司再度大涨， 美光科技 、闪迪、 西部数据 均创历史新高。 东方证券 研报指出，AI算力需求持续增长下，全球DRAM市场规模将持续扩张，利好存储产业链。

光通信概念反复走强，OCS 交换机 方向领涨， 长飞光纤 、 富信科技 、 杭电股份 等涨停； 德科立 、 腾景科技 、 亨通光电 、 光库科技 等跟涨。消息面上，根据LightCounting预测，未来五年内OCS的出货量会迅速攀升，从2023年的1万台左右，预计到2029年突破5万台大关。

固态电池 概念部分拉升， 天通股份 、 丰山集团 、 赣锋锂业 等涨停， 厦钨新能 、 腾远钴业 、 天齐锂业 、 中一科技 、 先导智能 等跟涨。消息面上，9月19日，2025遂宁国际锂电产业大会召开。工信部表示，下一步，将强化 锂电池 技术创新引领，加快布局前瞻技术，加快固态电池、钠离子电池、全气候电池、快充电池及关键材料的研发和产业化。

新疆振兴概念活跃， 天富能源 、 新疆交建 等涨停； 雪峰科技 、 华孚时尚 、 青松建化 、 天山股份 、 北新路桥 、 新疆众和 、 西部建设 、 立新能源 等涨幅居前。

【机构策略】

中信证券 研报称，2025年9月18日，华为全联接大会召开，公司首次明确披露昇腾系列 AI芯片 规划，预计2026年Q1推出昇腾950PR，Q4推出昇腾950DT，2027、2028年Q4分别推出昇腾960、970；超节点方面，华为开创的灵衢新型互联协议，支撑万卡超节点架构，灵衢2.0技术规范现已开放，公司正开发Atlas 960 SuperCluster等大规模超节点新品。当前以昇腾为代表的国产算力加速迭代，我们认为自主可控趋势已成，建议重视 华为昇腾 链投资机遇，推荐昇腾链硬件龙头。

华泰证券 研报称，美联储9月FOMC会议如期降息25个基点，点阵图显示年内还将降息50个基点，符合市场预期。短期由于降息利好已被充分定价，黄金可能面临“卖事实”的回调压力。本次降息属于预防式降息，参考2024年9月降息后的情况，金价可能在降息之后一定时间形成“阶段性”顶部。中长期黄金配置价值不变，一方面，联储在经济上调、通胀粘性的背景下仍延续降息路径，叠加市场对2026年鲍威尔任期结束后联储可能更宽松的预期，长期美经济滞胀的隐忧仍在。另一方面，在全球格局重塑的年代，去美元化趋势、地缘政治风险以及投资组合多元化的需求，都在推动全球央行和机构投资者持续增配黄金。

【要闻精选】

中国 有色金属 工业协会：国内氧化铝企业提锂项目加速推进将形成规模效应、不可小视

工信部：将加快固态电池、钠离子电池、全气候电池等前瞻技术的研发和产业化

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